[SMM 코발트 조간 회의 요약] 정제 코발트 공급 감소, 수요 관망세, 가격 변동 지속

정제 코발트：

이번 주 정제 코발트 현물 가격은 변동 추세를 유지했다. 공급 측면에서는 정제 코발트 생산의 경제적 효율성이 상대적으로 낮아 제련소 가동률이 낮은 수준을 유지하면서 정제 코발트 공급이 소폭 감소했다. 수요 측면에서는 최근 콩고민주공화국(DRC) 정책 관련 소식의 영향을 받아 일부 제련소와 트레이더가 하류 생산업체의 가격 문의 의지가 높아졌다고 전했다. 그러나 대부분의 구매자와 판매자는 여전히 협상 단계에 있으며, 전반적인 시장 거래는 부진한 상태를 유지하고 있다. 공식 정책 발표 전까지 정제 코발트 현물 가격은 변동을 지속할 것으로 예상된다.

코발트 중간재：

이번 주 코발트 중간재 현물 가격은 거의 변화가 없었다. 공급 측면에서는 주요 광산이 장기 계약 공급 리듬을 계속 유지했으며 현물 판매는 여전히 제한되었고 트레이더의 화물 제시 가격은 안정적으로 유지되었다. 수요 측면에서는 지난주 콩고민주공화국 정책 지연 가능성 소식이 나오자 일부 트레이더가 문의 심리가 크게 증가했고 소수의 거래가 성사되었다고 보고했다. 그러나 전반적으로 후속 정책 방향에 대한 불확실성이 여전한 가운데 구매자와 판매자는 신중한 태도를 유지하고 있으며, 전반적인 현물 거래는 여전히 상대적으로 부진하다. 공식 정책 발표 전까지 코발트 중간재 현물 가격은 안정적으로 유지될 것으로 예상된다.

황산 코발트：

이번 주 황산 코발트 현물 가격은 소폭 하락했다. 공급 측면에서는 주요 황산 코발트 제련소의 제시 가격은 대체로 변동이 없었으며 일부 재활용 공장은 여전히 상대적으로 낮은 가격을 제시했다. 수요 측면에서는 삼원계 양극재 전구체 기업의 주문이 눈에 띄게 회복되지 않았다. 정제 코발트 생산은 경제적 효율성 악화로 감축되었고, Co3O4 기업은 여전히 이전에 축적한 재고를 소진 중이다. 주 중반부터 콩고민주공화국 소식으로 하류 생산업체의 가격 문의 의지가 높아졌음에도 불구하고 구매자들은 여전히 신중한 태도를 유지하며 판매자의 최저 가격을 탐색하는 데 집중했으며, 실제 현물 거래는 크게 개선되지 않았다. 정책 발표 전까지 황산코발트 현물 가격이 약세 흐름을 이어갈 것으로 예상됩니다.

염화코발트:

이번 주 염화코발트 현물 가격이 소폭 하락했습니다. 공급 상황은 구조적으로 차별화되었습니다: 주요 제련업체들은 가격을 고수하며 안정적인 호가를 유지했고, 소수 생산업체는 저가에 거래를 진행하여 현물 가격에 하락 압력을 가했습니다. 수요 측면에서는 하류 기업들의 재고 수준이 비교적 충분하여 시장 문의 열기가 부족하며, 전반적으로 관망 태도를 유지하고 있습니다. 시장의 광범위한 강세 전망은 여전히 매우 일관되고 안정적입니다. 최근 출처가 불분명한 다양한 시장 뉴스가 쏟아져 단기적으로 시장에 혼란을 야기할 수 있지만, 전반적인 가격 추세를 바꾸지는 않을 것으로 예상됩니다. 염화코발트 현물 가격은 고점에서 등락을 거듭하며 제한적인 조정 여지를 보일 것입니다.

코발트염 (Co3O4):

이번 주 시장에서 Co3O4 현물 가격은 계속 하락했습니다. 공급 측면에서는 명절 이후 시장 활동이 부진했으며, 제련업체들이 일반적으로 호가를 낮추고 저가 판매 의지를 보여 저렴한 화물 출하로 현물 가격을 더욱 압박했습니다. 수요 측면에서는 LCO 기업들의 구매가 주로 필수 생산 수요에 그쳤으며, 재고 축적 의도는 없었습니다. 이들은 전반적으로 신중한 관망 태도를 유지하며 가격 인하 심리가 뚜렷했고, 시장 문의는 부진했습니다. 다음 주에도 최종 구매 심리는 낮은 수준을 유지할 것으로 예상되며, 수요 측면의 지지가 약해 현물 가격은 계속해서 하락 압력에 직면할 것입니다.

코발트 분말 및 기타:

이번 주 코발트 분말 시장은 소폭 가격 하락을 겪었으나, 이러한 조정이 주문량을 크게 증가시키지는 못했습니다. 하류 합금 산업의 수요는 안정적으로 유지되고 있습니다. 그러나 텅스텐 카바이드 가격이 지속적으로 높아 원가 비중이 높은 탓에 합금 기업들은 텅스텐 가격 동향에 더 집중하고 있으며, 코발트 분말에 대한 관심은 상대적으로 낮은 편입니다. 시장은 전반적으로 관망 태도를 유지하고 있습니다. 단기적으로 코발트 분말 시장은 약세 등락 흐름을 이어갈 가능성이 높으며, 가격이 큰 폭으로 변동하기는 어려울 것으로 보입니다.

삼원계 양극재 전구체:

월요일 삼원계 양극재 전구체 시장의 5계, 6계, 8계 제품 가격이 계속 하락했습니다. 원재료 비용 측면에서 황산코발트 가격은 계속 하락했고, 황산망간은 소폭 하락했으며, 황산니켈은 안정세를 유지했습니다. NEV 시장에서는 국내 6계 삼원계 전구체 주문이 크게 증가했는데, 이는 주로 두 가지 이유 때문입니다. 첫째, 하류 중고니켈 제품 수요가 비교적 양호했고, 둘째, 6계 제품이 비용과 성능 면에서 이중 이점을 지녀 해외 배터리 셀 제조사들의 관심을 끌었으며, 현재 일부 해외 고객이 6계 제품 검증을 진행 중입니다. 이와 대조적으로 5계 및 8계 제품의 시장 점유율은 점차 압박받고 있습니다. 소비재 시장에서는 동남아시아와 인도의 이륜차 등 소형 전력 수요가 양호하게 나타나, 향후 주문이 안정적으로 증가할 것으로 예상됩니다. 전반적으로 현재 전구체 시장의 거래 분위기는 여전히 다소 부진하며, 기업들은 주로 황산코발트 등 원재료 가격 변동에 주목하고 있습니다. 단기적으로 삼원계 전구체 가격은 소폭 하락세를 이어갈 전망입니다.

삼원계 양극재:

월요일 삼원계 양극재 가격은 하락세를 이어갔습니다. 원재료 비용 측면에서 황산코발트와 황산망간 가격은 소폭 하락했고, 황산니켈은 안정적이었으며, 탄산리튬과 수산화리튬은 계속 하락했습니다. NEV 시장에서는 6월이 전통적인 비수기로, 차량 판매 실적이 평탄했지만, 일부 주요 배터리 셀 제조사의 중고니켈 삼원계 양극재 조달 수요가 크게 증가했습니다. 이는 주로 두 가지 이유 때문입니다. 첫째, 다가오는 신차 모델을 위해 미리 재고를 확보하려는 목적, 둘째, 해외 배터리 셀 제조사에서의 제품 검증을 위해서입니다. 소비재 시장에서는 가전 산업이 재고 소진 단계에 접어들어 주문과 생산 일정이 감소했으며, 최종 수요는 대체로 양호한 상태입니다. 소형 전력 시장에서는 동남아시아와 인도의 수요가 양호하며 관련 주문이 최근 활발하게 이루어지고 있습니다. 전반적으로 시장 거래 분위기는 다소 약세이며, 기업들은 DRC 무역 정책이 원재료 가격 추세에 미치는 영향을 면밀히 주시하고 있습니다. 단기적으로 삼원계 양극재 가격은 계속 하락세를 보일 것으로 예상됩니다.

LCO 양극재:

이번 주 LCO 양극재 시장은 비교적 안정적이었으며, 4.2V/4.4V/4.5V 제품의 주류 호가는 각각 209,000위안/톤, 213,000위안/톤, 224,000위안/톤으로 하락했습니다. 가격은 탄산리튬과 Co3O4 등 원재료 가격 변동의 영향을 받습니다: 배터리급 탄산리튬 가격은 최근 소폭 반등했지만, Co3O4 가격은 여전히 일정 폭 하락했습니다. 전반적으로 이는 LCO 양극재 가격에 큰 영향을 미치지 않았습니다. 공급 측면에서는 Co3O4 기업들의 현재 재고가 비교적 풍부하여 상류 판매 의지가 크게 증가했고, 스스로 호가를 낮췄습니다. 수요 측면에서는 최종 제조사들이 배터리 셀 재고를 소화하는 단계에 있어 양극재 조달을 줄였고, LCO 양극재 공장들은 원재료 조달에 비교적 신중한 태도를 보이고 있습니다. 단기적으로 LCO 양극재 가격은 안정적으로 유지될 것으로 예상됩니다.

뉴스:    

[중국 NEV의 품질 및 신뢰성 향상 특별 작업 착수 회의 베이징에서 개최] 중국자동차공업협회(CAAM)는 베이징에서 ‘중국 NEV의 품질 및 신뢰성 향상 특별 작업 착수 회의’를 조직했습니다. 회의에는 중국 자동차 T10 기업, 업계 주류 완성차 기업, 배터리·모터·전자제어 핵심 부품 기업, 지능형 비전 및 핵심 전자 부품 기업, 업계 서비스 기관의 대표 및 전문가 100여 명이 참석했습니다. 회의는 NEV 산업 체인의 관련 당사자, 특히 T10+ 완성차 기업, 핵심 시스템 조립 기업, 주요 부품 및 모듈 기업 및 관련 부서가 적극적으로 나서 품질 및 신뢰성 혁신 발전 시스템 구축을 가속화할 것을 촉구했습니다. 선진적인 품질 및 신뢰성 경험을 배우고 관련 첨단 기초 연구를 강화하여 NEV 산업의 고품질 발전을 촉진하고 중국의 자동차 강국 건설을 가속화하세요. (차이징)
[국가통계국(NBS): 5월 3D 프린팅 장비, 산업용 로봇, NEV 제품 생산량이 전년 동기 대비 각각 40.0%, 35.5%, 31.7% 증가] 국가통계국 데이터에 따르면, 5월 전국 규모 이상 공업 부가가치는 전년 동기 대비 5.8% 증가했으며, 전월 대비 0.61% 증가했습니다. 업종별로 보면, 광업 부가가치는 전년 동기 대비 5.7% 증가, 제조업은 6.2% 증가, 전력·열·가스·수도 생산 및 공급업은 2.2% 증가했습니다. 장비 제조업 부가가치는 전년 동기 대비 9.0% 증가, 첨단 제조업은 8.6% 증가하여, 규모 이상 공업 부가가치 전체보다 각각 3.2%포인트, 2.8%포인트 빨랐습니다. 경제 유형별로 보면, 국가 통제 기업 부가가치는 전년 동기 대비 3.8% 증가, 합자 기업은 6.3% 증가, 외국인 투자 및 홍콩·마카오·대만 투자 기업은 3.9% 증가, 민영 기업은 5.9% 증가했습니다. 제품별로는 3D 프린팅 장비, 산업용 로봇, NEV 제품 생산량이 전년 동기 대비 각각 40.0%, 35.5%, 31.7% 증가했습니다. 1월부터 5월까지 전국 규모 이상 공업 부가가치는 전년 동기 대비 6.3% 증가했습니다. 5월 제조업 PMI는 49.5%로 전월 대비 0.5%포인트 상승했으며, 기업 생산·운영 활동 기대 지수는 52.5%로 전월 대비 0.4%포인트 상승했습니다. 1월부터 4월까지 전국 규모 이상 공업 기업의 이익 총액은 2.117조 위안에 달해 전년 동기 대비 1.4% 증가했습니다. (파이낸스 링크)
[샤오미, YU7 상표 등록 성공] 6월 16일 레이쥔은 소셜미디어를 통해 샤오미 YU7이 6월 말 출시될 것이라고 밝혔다. 톈옌차의 지식재산 정보에 따르면, 샤오미 테크놀로지 유한회사가 출원한 “XIAOMIYU7” 및 “XIAOMIYU” 상표가 최근 등록에 성공했으며, 국제 분류는 건설 및 수리, 과학 기기, 재료 가공 등을 포함한다. 상기 상표는 모두 지난해 12월에 출원됐다.

SMM 신에너지 리서치팀

왕총 021-51666838

마루이 021-51595780

린쯔야 86-2151666902

펑디성 021-51666714

뤼옌린 021-20707875

저우즈청 021-51666711

왕쯔한 021-51666914

왕제 021-51595902

장하오한 021-51666752

천보린 021-51666836

쉬멍치 021-20707868