장내 시장은 하루 종일 변동성 속에 반등했으며, 창업판 지수가 강세를 주도했다. 상하이와 선전 증시의 거래대금은 1조 2200억 위안으로, 전 거래일 대비 2522억 위안 감소했다. 선물 시장에서는 화제가 빠르게 순환되고, 상승 종목 수가 하락 종목 수를 넘어섰다. 전체 시장에서 3500개 이상의 종목이 상승 마감했다. 섹터별로 보면, IP 경제 컨셉트가 하루 종일 강세를 보이며 Enlight Media 등 여러 종목이 상한가를 기록했다. 스테이블코인 컨셉트도 재차 강화되며 GCL New Energy Holdings, Hundsun Technologies 등 종목이 상한가를 기록했다. 화학 섹터도 활발하게 움직이며 Jinniu Chemical 등이 상한가를 달성했다. 반면, 축구 컨셉트는 변동성 조정을 겪으며 Gongchuang Lawn이 하한가에 근접했다. 종가 기준으로 상하이 종합지수는 0.35%, 선전 성분지수는 0.41%, 창업판 지수는 0.66% 각각 상승했다.
섹터 동향
섹터별로 보면, 스테이블코인 컨셉트 종목들이 오후에 더욱 강세를 보이며 Insigma Technology, Tiansun Technology, Hundsun Technologies, Hengbao, China Finance Online, Oceanpayment 등이 상한가를 기록했다. Lakala, Feitian Technologies 등 종목은 10% 이상 상승했다.
뉴스에 따르면, 홍콩 특별행정구 정부 재정사사장 폴 찬 모포가 최근 스테이블코인 조례가 발효된 후, 홍콩 통화청이 면허 신청을 최대한 빨리 처리하여 적격한 신청자가 사업을 개시할 수 있도록 할 것이라고 밝혔다. 또한, 미국 최대 소매업체인 월마트와 최대 전자상거래 플랫폼인 아마존도 최근 미국에서 스테이블코인 발행 가능성을 모색하고 있다. 이와 함께 미국 주식 시장에 상장된 스테이블코인 컨셉트 주식인 Circle의 지속적인 급등도 A주의 긍정적 정서를 촉발했다.
그러나 스테이블코인 섹터의 전반적인 거래량 폭증 이후, 내일 해당 섹터를 뒷받침할 충분한 자본 유입이 있을지에 주목할 필요가 있다. 만약 섹터가 상승 추세를 유지하거나 장중에 분산에서 합의로의 전환을 완수한다면, 그 단기적인 위치는 더욱 강화될 것이다. 반대로, 정서가 고조된 후에 다시 조정 양상으로 돌아간다면, 이는 화제 순환의 관점에서 접근해야 하며, 그때는 선두 핵심 종목에 집중할 필요가 있다.
IP 경제 컨셉트는 하루 종일 강세를 유지하며, Enlight Media, GaoLe, Cuihua Jewelry, Yuanlong Yatu, Dazzle Fashion 등 종목이 상한가를 기록했다. Rastar Group, Jinghua Laser, Kingwin Laser, Bona Film Group 등이 상승을 주도했다. 뉴스 측면에서, IP 분야에서는 라부부가 전 세계적으로 큰 인기를 얻으며, 국내 문화 IP의 해외 확장이 예상을 뛰어넘었다. 업계 관계자는 그 인기가 중국의 창의성과 혁신적인 제품이 세계적으로 인정받는 또 하나의 생생한 증거라고 평했다. 화촹증권은 장기적으로 중국 IP 산업의 고성장 발전과 문화 수출의 진전에 대해 낙관적인 입장을 유지하고 있다.
시장 관점에서 볼 때, IP 경제 컨셉트 섹터의 전반적인 포지션은 이미 큰 폭으로 상승한 후이므로, 시장의 다이버전스가 심화되는 가운데, 거래일 중 관련 종목의 변동 폭이 더 커질 수 있다. 그러나 중기 추세가 손상되지 않는 한, 전반적인 리스크는 상대적으로 통제 가능하다. 또한, 시장은 최근 IP 경제에 대한 투기를 점차 영화, 텔레비전, 드라마, 게임, 심지어 3D 프린팅과 같은 하위 섹터로 확장하고 있다. 따라서 낮은 단계의 하위 섹터에서 새롭게 강세를 보이는 종목들의 반등 기회에 여전히 주목할 필요가 있다.
개별 종목 측면
개별 종목 관점에서 보면, 오늘 단기적인 투자 심리가 다소 회복되었지만, 상위 연속 상한가 종목들의 피드백은 여전히 상대적으로 저조했다. 종가 기준으로, 오늘날 2연속 상한가 이상을 기록한 종목은 Yuanlong Yatu만 남았다. 그러나 Beikong Technology, Nanhua Futures, Yiming Pharmaceutical, Hengbao Co. 등 종목들은 비록 연속 상한가를 유지하지는 못했지만, 연속 기록이 깨진 후에도 여전히 강한 상승 구조를 유지하는 데 성공했다. 따라서 현재의 투기 스타일 측면에서, 자금은 더 이상 순수한 연속 상한가 전략에만 국한되지 않고, 산업 논리와 결합된 추세 기반의 투기를 진행하고 있다.
반면, 오늘날 2연속 상한가를 기록한 종목 수는 16개로 증가했으며, 주로 석유·가스, IP 경제, 스테이블코인, 화학 산업 등의 섹터에 집중되었다. 따라서 앞으로 어떤 종목이 두각을 나타낼 수 있을지가 핵심 관심사일 것이며, 그 배경에 있는 테마는 여전히 일정한 반등 기회를 보유할 수 있다.
시장 전망 분석
오늘 시장은 변동 속에 반등하며 3대 지수 모두 상승 마감했고, 상승 종목이 하락 종목보다 많았다. 이는 지난 주 금요일의 대규모 조정 이후, 시장이 여전히 상당한 모멘텀을 보유하고 있음을 반영한다. 그러나 유의할 점은 오늘의 거래량이 현저히 위축(단일 거래일 기준 2500억 위안 이상 감소)되었다는 것이다. 최근 1주일간 "하락 시 거래량 증가, 반등 시 거래량 감소" 추세와 결합해 볼 때, 시장은 앞으로 거래량 증가와 함께 5일 이동평균선을 돌파함으로써 재차 강세를 확인해야 할 것이다. 선물 시장의 관점에서 볼 때, 최근 거듭 강조했듯이 현재의 핵심 화제는 계속 빠르게 순환되고 있어 시장이 충분한 매수 모멘텀을 형성하기 어렵다. 따라서 선물 시장의 수익성을 더욱 향상시키기 위해서는, 시장의 공간을 높일 수 있는 더욱 명확한 선도 테마가 필요하다.
시장 뉴스 포커스
1. 골드만 삭스, 다시 강세 전환: 글로벌 자금 중국 회귀, 중국 "빅 텐" 주식 선호
6월 16일 CLS 보도에 따르면, 골드만 삭스의 중국 주식 수석 전략가 케네스 라우가 최근 "중국 민영 기업의 귀환: 조류가 바뀌었다"라는 제목의 연구 보고서를 발표했다. 라우 전략가는 다양한 거시, 정책 및 미시적 요인에 의해 주도되어, 중국 민영 기업의 중기 투자 전망이 개선되고 있다고 지적했다. 골드만 삭스는 미국 주식의 "매그니피센트 7"을 모방하여, 특히 선호하는 10개의 중국 상장 민영 기업으로 구성된 중국 "빅 텐" 목록을 제시했다. 이들은 텐센트, 알리바바, 샤오미, BYD, 메이퇀, 넷이즈, 메이디 그룹, 헝루이 의약, 트립닷컴, 안타 스포츠다. 전술한 10개 기업의 시가총액은 총 1조 6000억 달러에 달하며, MSCI 중국 지수 가중치의 42%를 차지하고, 일일 거래대금은 110억 달러에 이른다. 골드만 삭스 애널리스트들은 "빅 텐"의 수익이 향후 2년간 13% (연평균 복합 성장률) 증가할 것으로 예상하며, 주가수익비율(PER)은 16배다. "빅 텐"은 AI/과학기술 발전, "글로벌 진출", 새로운 소비 트렌드, 주주환원 강화 등 중국의 최신 경제 테마를 집합적으로 구현할 것이다. 또한, 라우 진진 전략가는 민간 기업에 투자하는 것이 국유 기업을 배제한다는 의미는 아니라고 특별히 언급하며, 골드만 삭스는 "고품질" 중국 국유 기업과 주주 수익률의 결합을 선호한다는 점을 재차 강조했다.
2. 국가통계국(NBS): 5월 규모 이상 공업 부가가치, 전년 동기 대비 실질 5.8% 증가
6월 16일 차이징 뉴스: 국가통계국(NBS) 데이터에 따르면, 5월 규모 이상 공업 부가가치는 전년 동기 대비 실질 5.8% 증가했다. 전월 대비로는 5월 규모 이상 공업 부가가치가 4월 대비 0.61% 증가했다. 1월부터 5월까지 규모 이상 공업 부가가치는 전년 동기 대비 6.3% 증가했다.