석탄 가격 하락으로 인해 석탄 기계 부문의 수익성에 대한 업계 기대도 낮아졌습니다. 차이롄통신(Cailian Press)의 기자가 투자자로서 여러 석탄 기계 생산업체로부터 알아본 바에 따르면, 국내 석탄 가격 하락으로 업스트림 석탄 기계 시장의 경쟁이 심화되었음에도, 석탄 광산의 높은 가동률과 국내 탄광의 지능화 전환 요구로 인해 석탄 기계 부문은 여전히 비교적 높은 시장 수요를 유지하고 있다고 합니다.
한편, 국내 석탄 기계 부문은 최근 몇 년간 해외 시장 개척에 주력하여 새로운 성장 동력을 모색하고 있습니다. 업계 관계자에 따르면, '일대일로' 이니셔티브의 심화로 인해 중국 석탄 기계 장비에 대한 해외 수요가 증가하고 있으며, 이것이 중국 석탄 기계 기업에 폭넓은 발전 공간을 제공한다고 합니다. 국내 석탄 기계 생산업체들은 이미 러시아, 동남아시아, 라틴 아메리카 및 아프리카 등 지역으로 제품을 성공적으로 수출하여 해외 시장 개척에서 괄목할 만한 성과를 거두고 있습니다.
석탄 가격 하락, 국내 석탄 기계 수요는 안정적이지만 가격 하락, 시장 집중도 상승
석탄 시장은 작년 초에 최고점을 찍었고, 올해는 석탄 가격이 지속적으로 하락했습니다. 보하이 환 발화석탄 가격 지수는 올해 초의 731위안/톤에서 669위안/톤으로 하락했고, 신화 코크스용탄 가격 지수의 장기 계약 가격은 약 1,000위안/톤으로 떨어졌으며, 이는 올해 초 대비 약 300위안/톤 하락한 수치입니다. 석탄 기업의 수익성도 감소하여, 중국신화에너지(China Shenhua Energy, 601088.SH)는 1분기 비경상적 이익을 제외한 순이익이 117억 500만 위안으로 전년 대비 28.89% 감소했고, 산시코킹석탄(Shanxi Coking Coal, 000983.SZ)은 1분기 비경상적 이익을 제외한 순이익이 7억 2,500만 위안으로 전년 대비 19.09% 감소했습니다.
석탄 가격은 석탄 기계 부문의 업황을 예고하는 선행 지표입니다. 정저우석탄기계그룹(Zhengzhou Coal Mining Machinery Group, 601717.SH)의 관계자는 "석탄 가격은 하류 고객의 생산 및 운영에 영향을 미치며, 이는 결국 장비 구매나 유지보수 결정에 영향을 줄 수 있습니다."라고 말했습니다.
석탄 기계 기업의 재무제표와 석탄 생산 기업의 운영 상황을 볼 때, 하류 석탄 기업 고객의 장비 수요는 비교적 견조하지만 제품 가격은 하락하여 석탄 기계 기업의 매출총이익률에 일정한 영향을 미치고 있습니다.
촹리그룹(Chuangli Group, 603012.SH)의 관계자는 "주요 제품의 연간 판매량 변화는 특별히 크지 않으며 기본적으로 안정화 추세"라고 말했습니다.
가격 측면에서는 석탄 기계 제품이 일정한 영향을 받았습니다. 시장 점유율을 유지하기 위해 기업들은 어느 정도 가격 인하 전략을 채택했는데, 이는 관련 상장 기업의 재무 보고서에서 확인할 수 있습니다. 올해 1분기, 티엔디과학기술(Tiandi Science & Technology, 600582.SH)의 판매 매출총이익률은 26.31%로 전년 대비 4.25%포인트 하락했고, 산동광업기계그룹(Shandong Mining Machinery Group, 002526.SZ)의 판매 매출총이익률은 19.55%로 전년 대비 2.26%포인트 하락했습니다.
앞서 언급된 촹리그룹의 관계자는 작년부터 석탄 산업의 수익 감소가 상류 석탄 기계 기업에도 영향을 미쳤으며, 이는 주로 기계 가격 측면에서 나타났다고 설명했습니다. 석탄 기계 장비는 탄광의 필수품이지만, 하류 탄광의 경제적 이익이 감소하면 구매 가격을 낮추어 매출총이익률에 영향을 미칠 수 있습니다.
또한 현재 석탄 기계 산업의 호황기가 석탄 가격의 호황기보다 더 긴 또 다른 주요 이유는 정책의 영향입니다. 탄광의 지능화 전환은 국내 석탄 기계 산업의 호황기를 상대적으로 연장시켰습니다. 2020년 국가에너지국이 발표한 "석탄의 지능화 발전 가속화에 관한 지도 의견"은 2025년까지 대형 탄광이 기본적으로 지능화를 달성해야 한다고 요구했습니다. 2024년에 발표된 "국가에너지국, 석탄 산업의 고품질 발전을 촉진하기 위한 탄광 지능화 건설의 한층 가속화에 관한 통지" 역시 건설 중인 탄광의 전면적인 지능화 발전과 대형 탄광 및 재해 위험이 큰 탄광의 지능화 전환을 추진하라는 요구 사항을 담고 있습니다.
정저우석탄광업기계그룹 유한회사의 관계자에 따르면, 현재 전국적으로 약 20-30%의 탄광이 지능화 전환을 완료했지만, 지능화를 실현한 광산의 총 생산능력은 절반을 넘어섰을 것으로 추정됩니다. 전환이 더 어렵거나 운영 여건이 열악한 나머지 탄광들도 최소한의 규제 요건을 충족하기 위해 전환을 진행할 것입니다. 국내 탄광의 지능화 전환은 전면적으로 추진해야 하며, 시간 문제일 뿐입니다.
또한 지능형 탄광 장비의 기술 요구 사항 증가는 선두 기업들의 시장 집중도를 수동적으로 높이는 결과를 낳았습니다. 지난달 발표된 2024년 중국 석탄 기계 산업 50대 기업 목록에서, 50대 석탄 기계 생산업체가 생산하는 4대 주요 장비(채탄기, 로드헤더, 스크레이퍼 컨베이어, 유압 지보대)의 점유율은 협회가 집계한 전체 통계치의 각각 91.55%, 87.4%, 76.78%, 86.08%를 차지했습니다.
정저우석탄광업기계그룹 유한회사의 직원은 최근 몇 년간 선두 기업들의 시장 집중도가 비교적 높았으며, 이들 기업은 제품 품질과 안정성 측면에서 일정한 우위를 점하고 있다고 밝혔습니다. 국내 시장 수요가 전반적으로 안정화되고 일부 수요가 소폭 감소했음에도 불구하고, 회사의 시장 점유율과 낙찰률은 지속적으로 증가해 왔습니다.
주요 석탄 기계 장비의 수출액이 5년 만에 두 배로 증가하고 '일대일로' 연선 국가들과의 교류가 심화되다
국내 석탄 기계 산업은 지난 2년간 해외 시장 개척에서 놀라운 성과를 거두었습니다. 여러 석탄 기계 생산업체들은 많은 중국 석탄 기계 장비의 국제 경쟁력이 세계 선도 수준에 도달했다고 밝혔습니다. 해외 시장에서의 중국 석탄 기계 장비에 대한 인지도와 수요는 지속적으로 증가하고 있으며, 특히 '일대일로' 연선 국가들에서 중국 석탄 기계 기업의 제품과 서비스가 널리 인정받고 있습니다.
최근 2025년 러시아 국제 석탄 광산 기계 전시회에 참가했던 상하이 화신민푸 자동제어 장비 유한회사(이하 화신민푸)의 레빈(Le Bin) 전무이사는 차이롄통신 기자에게 "우리 회사는 지난 2년 동안 해외 시장 개척 노력을 강화했으며, 제품의 해외 판매가 지속적으로 증가했습니다."라고 말했습니다.
국내 주요 석탄 기계 장비의 수출액은 지난 5년간 빠르게 성장했습니다. 세관 데이터에 따르면, 자주식 석탄(절삭) 채굴기, 암반 드릴 또는 터널 보링기(해당 석탄 기계 카테고리: 채탄기, 로드헤더)의 수출액은 2020년 22억 8,200만 위안에서 2024년 52억 5,100만 위안으로 증가하여 130% 증가했습니다. 벨트형 연속 화물 운반기 또는 엘리베이터(해당 석탄 기계 카테고리: 스크레이퍼 컨베이어)의 수출액은 2020년 38억 7,300만 위안에서 2024년 89억 400만 위안으로 증가하여 약 130% 증가했습니다. 유압식 또는 공압식 자동 조절·제어 기기 및 장치(해당 석탄 기계 카테고리: 유압 지보대)의 수출액은 2020년 9억 5,600만 위안에서 2024년 14억 3,200만 위안으로 증가하여 50%에 가까운 증가를 보였습니다. 이러한 수치는 중국 석탄 기계 장비의 해외 시장에서의 강력한 경쟁력과 확대되는 시장 점유율을 입증합니다.
2020-2025년 1~4월 석탄 기계 수출 데이터 (자료 출처: 세관 통계 데이터 조회 플랫폼)
수출 판매 증가 이면에는 국내 기업들의 적극적인 '세계 진출' 행보가 있습니다. 한 해외 전시회 주관 업체 관계자가 차이롄통신 기자에게 전한 바에 따르면, 최근 2년간 광산 장비 기업들의 해외 전시회 참가 태도에 큰 변화가 있었으며, 해외 전시회에 참가하는 기업의 수가 해마다 증가하고 있다고 합니다. 팬데믹 이전과 비교하면 일부 해외 전시회의 중국 참가업체 수가 대략 두 배로 증가했습니다.
이 전시회 주관 업체는 올해 국내 여러 석탄 광산 기계 생산 기업들이 러시아, 남아프리카공화국, 호주, 멕시코 등의 국가에서 열리는 석탄 광산 기계 장비 전시회에 단체로 참가할 수 있도록 주선했습니다.
화신민푸의 레빈 전무이사는 러시아 시장 개척 경험에 대한 소감을 공유하며, 최근 몇 년간 러시아의 장비 수요가 빠르게 증가했다고 밝혔습니다. 이전에는 이 나라의 석탄 기계 장비를 주로 유럽과 미국 생산업체에서 조달했지만, 최근 국제 정세의 변화로 인해 현재는 대부분 중국 장비 구매로 전환했습니다. 그러나 양국 간 장비 수요에는 차이가 있습니다. 러시아 석탄 기업들은 지능화에 대한 요구가 높지 않으며, 전통적인 장비에 더 많은 수요를 보이고 있습니다. 일부 신형 장비의 보급에는 아직 시간이 걸릴 것입니다. 회사는 시장 입지를 지속적으로 심화시키기 위해 현지 파트너를 물색하고 있습니다.
국내 석탄 기계 기업들이 해외 시장에서 빠르게 확장함에 따라, 그들은 점차 국내외 시장의 차이에 적응해 가고 있습니다. 정저우석탄광업기계그룹의 관계자는 회사가 국제 시장을 미래의 중요한 성장 원천으로 간주하지만, 해외 시장 수요는 특별히 균형 잡혀 있지 않으며, 대부분의 해외 광산은 노천 채굴 방식이어서 국내의 지하 채굴 장비에 대한 수요가 상대적으로 적다고 말했습니다.
레빈 전무이사는 해외 시장 개척 방법에 대해 해외 시장 프로모션은 인내심이 필요한 장기적인 노력이라고 생각합니다. 한두 번의 전시회 참가만으로 시장을 개척할 수는 없습니다. 또한 현지 시장에 깊이 융합하는 것이 필요하며, 예를 들어 현지 파트너를 찾거나 해외 최종 사용자 광산 기업의 조달 관행에 적응하는 등의 방법이 필요합니다.