니켈 광석
"습식제련용 광석 가격이 다시 급등하며 시장의 새로운 긴장 국면을 시사"
이번 주 인도네시아 내수용 라테라이트 니켈 광석의 주류 프리미엄은 습톤당 26~28달러로 안정세를 유지했다. 건식제련용 광석의 경우, SMM에 따르면 니켈 함량 1.6% 라테라이트 광석 도착 가격은 습톤당 54.3~57.3달러로 전주 대비 변동이 없었다. 습식제련용 광석은 니켈 함량 1.3% 라테라이트 광석 도착 가격이 습톤당 26~28달러로 상승했으며, 전주 대비 습톤당 1달러 올라 3.8%의 상승률을 기록했다.
- 건식제련용 광석
공급 측면에서 우기는 여전히 사프로라이트 광석의 공급 부족을 초래하는 주요 요인으로, 생산과 운송 모두에 악영향을 미치고 있다. 여러 인도네시아 광산업체들에 따르면, 계속되는 폭우로 인해 작업이 심각하게 차질을 빚으면서 광석 공급이 지속적으로 타이트한 상황이다. 또한 일부 광산업체들은 아직 추가 RKAB(작업 계획 및 예산) 할당량 승인을 받지 못해 시장 내 니켈 광석 판매가 더욱 제한되고 있다.
수요 측면에서, SMM의 인도네시아 건식제련용 광석 재고 주기 지수에 따르면, 건식제련 제련소의 평균 재고가 4월 대비 5월에 증가하여 평균 2.2개월분에 도달했다. 이에 따라 시장의 구매 심리가 위축되었다. 게다가 인도네시아 NPI 제련소들은 여전히 비용 역전 상황에 직면해 있어 광석 가격의 추가 상승을 흡수할 여력이 제한적이다. 따라서 6월 니켈 광석 가격의 상승 여력은 제한적일 것으로 예상된다.
- 습식제련용 광석
공급 측면에서 습식제련용 광석 공급은 단기적으로 안정세를 유지해 왔다. 그러나 할마헤라 지역에 다가오는 우기는 저품위 라테라이트 니켈 광석 선적에 영향을 미칠 수 있다.
수요 측면에서, 앞서 사고로 가동을 중단했던 모로왈리 산업단지가 이제 대부분 생산을 재개했다. 강화된 수요가 이번 주 습식제련용 광석 가격 상승을 견인했다. 향후 대규모 습식제련용 광석 프로젝트 두 곳이 하반기에 가동될 예정이어서, 습식제련용 광석에 대한 수요는 더욱 증가할 것으로 전망된다. 또한, 지속적인 섬 간 구매 수요는 광석 가격에 대한 상승 압력을 더욱 가중시킬 수 있다. 전반적으로 인도네시아 습식제련용 광석 가격은 강세를 유지할 가능성이 높다.
NPI
"스테인리스 시장, 부정적 피드백 심화에 직면; 원자재 가격 하락 지속"
이번 주 고니켈 선철(NPI) 시장의 공급 측면은 가중되는 비용 압박과 불안정한 스테인리스 시장으로 인해 계속 약세를 보이고 있다. 인도네시아 건식제련 니켈 광석 프리미엄은 견조세를 유지하는 반면, 제련소들은 높은 생산 비용과 하락하는 완제품 가격으로 인한 부담으로 광범위한 손실을 겪고 있다. 대안이 제한적이어서 고니켈 선철이 여전히 주요 제품이지만, 일부 고비용 생산 라인은 감산에 들어갈 수 있다. 수요 측면에서는, 주요 생산업체들의 공격적인 판매 전략으로 인해 스테인리스 가격이 수년래 최저치로 떨어지면서 제강사들이 원자재 구매를 줄이게 되었고, 이는 원자재 가격을 더욱 끌어내리고 있다.
한편, 니켈 광석 가격 강세와 보조 원자재 가격 약세로 인해 제련소의 비용 역전 현상이 악화되었다. 코크스 및 점결탄 가격이 약세를 유지하면서 보조 원자재 비용 기준선을 낮추고 있다. 그러나 인도네시아의 필리핀산 니켈 광석에 대한 강한 수요와 날씨 문제로 악화된 지속적인 공급 제약으로 인해 니켈 광석 가격은 높은 수준을 유지하고 있다. 원자재 비용과 완제품 가격 하락 사이의 이러한 불균형은 제련소들의 재무적 부담을 심화시키고 있다. 완제품 가격이 안정되지 않는 한, 비용 역전 현상은 단기적으로 지속되거나 더 악화될 것으로 예상된다.
