태양전지 가격 하방 압력, 웨이퍼 가격 지속 하락 [SMM 실리콘 기반 태양광 오전 회의 요약]

SMM 6월 13일 소식:

전극

가격

전극 시장은 전반적으로 높은 재고와 약한 수요가 특징입니다. 현재 직경 960-1100mm 일반 동력용 탄소 전극의 시세는 톤당 6,200~6,400위안, 직경 1,272mm 일반 동력용 탄소 전극은 톤당 6,900~7,100위안, 직경 960-1100mm 일반 동력용 흑연 전극은 톤당 9,300~9,500위안, 직경 1,272mm 일반 동력용 흑연 전극은 톤당 10,900~11,100위안입니다.

공급

현재 침체된 시장 환경으로 인해 생산자들의 출하가 둔화되어 재고가 높은 수준입니다. 또한 원자재 시장도 하락세에 있어 원가 지지가 약합니다. 전극 생산 주기가 길고 원자재 구매부터 완제품 판매까지 시차가 있어 생산자들은 손실과 상당한 압박을 받고 있습니다. 현재 대부분의 생산자가 생산을 중단하고 주로 재고 소진에 집중하고 있습니다.

수요

실리콘 메탈 시장의 침체와 철강 업계의 수요 감소로 인해 하류 수요가 약하며, 필요에 따라 구매만 이루어지고 있습니다.

실리콘 메탈

가격

이번 주 실리콘 메탈 현물 가격은 약세를 보이며 지난주보다 하락폭이 축소되었습니다. 어제 SMM 중국 동부 산소 취입 #553 실리콘 가격은 톤당 8,000~8,300위안이었습니다. 선물 시장에서는 실리콘 메탈 주력 계약 Si2507이 톤당 7,300~7,550위안 안팎에서 등락했습니다. 선물 가격은 전주 대비 약 200~300위안 상승했습니다. 선물 가격 상승 후 현물-선물 가격 스프레드는 안정적으로 유지되었으며 절대 가격은 전주 대비 상승했습니다. 실리콘 메탈 하류 사용자들의 고가 수용도가 낮아 시장에서 저가 매물이 감소했습니다. 일부 제품의 거래 중심이 전주 대비 상승했습니다.

생산:

2025년 5월 실리콘 메탈 생산량은 30만 7,700톤으로 전월 대비 2.3% 증가했으나 전년 동기 대비 24.6% 감소했습니다. 6월, 재가동된 생산 능력에서의 생산량 방출과 신규 가동 설비의 소폭 증가로 인해 실리콘 메탈 공급이 크게 증가할 것으로 예상됩니다.

재고

사회 재고: SMM 통계에 따르면, 주요 지역의 실리콘 메탈 총 사회 재고는 6월 12일 기준 57만 2천 톤으로, 전주 대비 1만 5천 톤 감소했습니다. 이 중, 사회 일반 창고 재고는 13만 3천 톤으로 전주 대비 2천 톤 감소했으며, 사회 인도 창고 재고는 43만 9천 톤(미등록 워런트 및 현물 화물 포함)으로 전주 대비 1만 3천 톤 감소했습니다. (내몽골, 간쑤 등 제외)

웨이퍼

가격

N형 18X 웨이퍼의 시장 가격은 개당 0.9~0.92위안, N형 210RN 웨이퍼는 개당 1.05~1.07위안입니다. 이번 주 가격은 지속적으로 하락했으며, 상위 기업들도 가격을 인하했습니다. 시장 분위기는 여전히 약세입니다.

생산

6월 글로벌 웨이퍼 생산량은 약 59GW에 달할 것으로 예상됩니다. 현재 웨이퍼 기업들은 전반적으로 현금 비용 손실을 겪고 있습니다. 또한, 모듈 수요 대비 공급 과잉 상태로, 향후 생산량 감축 가능성이 있습니다.

재고

이번 주 전반적인 시장 거래는 부진했으며, 대부분의 구매 주문이 재협상 대상이었습니다. 183 웨이퍼 출하가 상대적으로 느려 재고가 소폭 증가했습니다.

태양전지

가격

고효율 PERC182 태양전지(효율 23.2% 이상) 가격은 0.265~0.27위안/W입니다. 총 수요가 제한적이어서 일부 생산업체는 주문에 따라 생산 라인을 가동하거나 중단합니다. 수출 수요 비중이 상대적으로 높습니다.

Topcon183 태양전지(효율 25% 이상)의 주류 호가는 약 0.24~0.25위안/W입니다. Topcon210RN의 주류 거래 가격은 0.265위안/W이며, 호가 범위는 0.265~0.27위안/W입니다. Topcon210N 태양전지의 호가는 약 0.26~0.265위안/W입니다. 다양한 사이즈의 시장은 주문 구조에 따라 차별화될 것으로 예상되며, 이는 전날과 동일한 논리입니다. 수급 불균형으로 인해 가격은 여전히 하락 압력을 받고 있습니다.

HJT 30% 은도금 구리(효율 25% 이상)의 주류 시세는 0.34~0.35위안/W입니다. HJT는 직거래 판매가 상대적으로 적고 일체형 제조사들이 자체 조달하기 때문에 가격 변동 빈도가 낮습니다.

생산

생산업체들은 계속 생산을 줄이고 있으며, 표본 내 6월 글로벌 생산 계획은 56~57GW로 전월 대비 5.75% 감소했습니다. 해외 생산 계획 감소 폭은 국내 시장보다 큽니다. 기술별로 보면, TOPCon 셀 생산 계획 비중이 2% 감소한 반면 BC는 소폭 증가했습니다. 사이즈별로는, 수요 회복에 대응하여 210r 공급 비중이 크게 증가했으며, 6월 말부터 7월까지 물량이 증가할 것으로 예상됩니다.

재고

사이즈별 재고 수준에도 차이가 있습니다. 183 웨이퍼는 심각한 재고 누적이 있는 반면, 210r은 낙관적입니다. 전체 재고 증가 속도는 둔화되어 전주 대비 7.45% 증가했습니다.

PV 필름

가격

PV급 EVA

현재 PV급 EVA 가격은 톤당 10,000~10,400위안입니다. PV급 POE의 국내 공장 인도 가격은 톤당 약 12,000~14,000위안이며, POE 가격은 현재 안정세를 유지하고 있습니다.

PV 필름

현재 420g 투명 EVA 필름의 주류 가격은 제곱미터당 5.17~5.25위안, 420g 백색 EVA 필름은 5.67~5.75위안, 380g EPE 필름은 5.28~5.32위안, 380g POE 필름은 6.69~6.84위안입니다.

생산

6월 PV급 EVA 생산 계획은 전월 대비 2.70% 감소했으며, PV 필름 생산 계획은 전월 대비 3.1% 감소했습니다.

재고

현재 PV급 EVA의 거래 속도가 최근 둔화되었으며, 필름 업체들은 즉시 소요에 따라 구매하고 있습니다.