[SMM 철강 수출입 분석] 중국 철강 수출 3개월 연속 1,000만 톤 돌파: 고성장 기록 이어질까?

6월 9일, 중국 해관총서에 따르면 2025년 5월 중국의 철강 수출량은 1,057.8만 톤으로 전월 대비 1.1% 증가했습니다. 1~5월 누적 철강 수출량은 4,846.9만 톤으로 전년 동기 대비 8.9% 증가했습니다.

5월 중국의 철강 수입량은 48.1만 톤으로 전월 대비 7.9% 감소했습니다. 1~5월 누적 철강 수입량은 255.3만 톤으로 전년 동기 대비 16.1% 감소했습니다.

• 중국 철강 수출, 3개월 연속 1,000만 톤 돌파
5월 중국의 총 철강 수출량은 전월 대비 1.1% 증가했습니다. 5월 12일 미중 제네바 성명 이후 양국 간 무역 마찰은 다소 완화되었고, 허위 수출 신고에 대한 조사도 아직 발생하지 않았습니다. 이에 따라 '수출 밀어내기' 및 '수출 러시' 현상이 지속되었습니다. SMM 조사에 따르면, 5월 철강업체의 열연코일 계획 수출량은 4월보다 전월 대비 3.2% 증가했습니다. 전반적으로 5월 중국의 총 철강 수출량은 높은 수준을 유지했습니다. SMM 선적 데이터에 따르면, 5월 중국 철강 항만 출발 상위 6개국은 한국, 사우디아라비아, 베트남, 튀르키예, 아랍에미리트, 말레이시아였습니다. 한국은 하반기 중국산 철강에 반덤핑 관세를 부과할 가능성이 있어 현재 '수출 밀어내기' 현상이 여전히 뚜렷합니다. 한편, 사우디아라비아 등 수요 변동이 비교적 적고 대중 반덤핑 조치가 적은 국가들은 국내 수출 업체의 주요 대상국이 되었습니다.

2025년 5월 중국 철강 수입 상위 6개국

데이터 출처: SMM 선적 데이터

• 5월 중국 철강 수입, 낮은 수준 유지
수입 측면에서는 5월 중국의 철강 수입량이 48.1만 톤으로 전년 동기 대비 24.49% 감소하며 전반적인 순수출 상황을 유지했습니다. 1~5월 중국의 철강 순수출량은 4,591.6만 톤에 달했습니다.

• 철강 수출 단기 전망
중국물류구매연합회 발표 데이터에 따르면, 2025년 5월 글로벌 제조업 PMI는 49.2%로 전월 대비 0.1% 상승했습니다. 글로벌 제조업 변동 폭은 비교적 작았으며 3개월 연속 위축 국면을 보였고, 단기적으로 글로벌 경제 회복 모멘텀은 다소 약화되었습니다. 중국 제조업 PMI 데이터에 따르면 5월 중국 제조업 신규 수출주문 지수는 47.5%로 전월 대비 2.8%포인트 반등하여, 중국의 4월 대비 현재 해외 수주 상황이 크게 개선되었음을 나타냈다. 세계철강협회(World Steel Association)가 집계한 데이터에 따르면, 2025년 4월 해당 협회 통계에 포함된 69개국의 전 세계 조강 생산량은 1억 5,570만 톤으로 전년 동기 대비 0.3% 감소했다. 중국의 생산은 전년 동기 대비 보합세였으며, 중국을 제외한 기타 국가의 생산량은 6,970만 톤으로 전년 동기 대비 0.57% 감소했다.

2025년 6월 6일 기준, 인도, 터키, CIS산 열연코일(HRC)의 수출 오퍼 가격(FOB)은 각각 톤당 560달러, 550달러, 445달러였다. 중국의 HRC 수출 오퍼(FOB)는 톤당 445달러였다. 현재 중국의 HRC 수출 오퍼는 다른 국가들보다 각각 톤당 115달러, 105달러, 10달러 낮으며, 이는 5월 대비 각각 -6.5%, +7.14%, +233.33% 변동한 가격 우위를 나타낸다.

SMM의 최신 철강 공장 수출 주문 일정에 따르면, 6월 계획된 HRC 수출량은 5월 실제 수출량 대비 9.37% 증가할 것으로 예상된다. 한편, 중국의 철강 수출 가격은 여전히 상대적 우위를 유지하고 있다. 따라서 6월 철강 수출은 전년 동기 대비 높은 수준을 유지할 것으로 전망된다.

그러나 중국 철강 수출이 직면한 리스크도 증가하고 있다. 첫째, HRC는 중국 철강 총 수출에서 가장 큰 품목으로, 상위 5대 수출 대상국 중 두 곳이 중국을 대상으로 반덤핑 조사에 착수했으며, 향후 더 많은 반덤핑 품목이 추가될 것으로 예상된다. 한편, 트럼프 대통령은 5월 30일 6월 4일부터 미국으로 수입되는 외국산 철강 및 알루미늄 제품에 대한 25% 관세를 50%로 대폭 인상한다고 발표했다. 중국의 대미 직접 철강 수출 물량은 제한적이지만, 미국 철강의 주요 수입국들은 한국과 같이 중국 철강 수출의 주요 대상국이기도 하다. 데이터에 따르면, 25% 관세가 공식 시행된 후 올해 5월 한국의 대미 철강 수출은 20.6% 감소했다. 50% 관세 시행으로 한국의 대미 철강 수출이 크게 감소하는 것은 불가피하다. 이는 국내 철강 재수출 무역에도 위기를 초래한다.

SMM 선적 데이터에 따르면, 5월 31일 기준 5월 중국 항만 출항 총량은 1160.71만 톤으로, 4월 대비 6.52% 감소했다. 통관 데이터와의 차이는 주로 5월 빌렛 수출이 전월 대비 감소한 데 기인한 것으로 보인다. 주요 수출업체와 철강사들은 연간 수출 목표를 설정하는 경우가 많아, 대외 여건이 악화되더라도 물량 할인이 발생할 수 있다. 따라서 SMM은 6월 철강 수출량이 전년 동기 대비 여전히 높은 성장세를 유지하겠지만, 전월 대비로는 3개월 연속 천만 톤을 넘어선 후 소폭 감소할 위험이 있다고 예상한다. 하반기 철강 수출 불확실성은 더욱 커질 전망이다.