매크로 뉴스
1. 외교부 대변인은 허리펑(He Lifeng) 중국공산당 중앙정치국 위원 겸 국무원 부총리가 영국 정부의 초청으로 6월 8일부터 13일까지 영국을 방문할 것이라고 발표했습니다. 방문 기간 동안 그는 미국 측과 중미 경제무역 협의 메커니즘 첫 회의를 개최할 예정입니다.
2. 기자의 중희토류 수출 통제 조치에 관한 질문에 대해 상무부 대변인은 희토류 관련 품목은 군사 및 민간 용도를 모두 갖고 있으며, 이에 대한 수출 통제를 실시하는 것은 국제적 관행에 부합한다고 밝혔습니다. 로봇 및 신에너지차(NEV) 산업 등의 발전으로 각국에서는 중희토류의 민간 수요가 증가하고 있습니다. 책임 있는 대국으로서 중국은 각국의 민간 용도에 대한 합리적인 수요와 우려를 충분히 고려하여 법규에 따라 희토류 관련 품목의 수출 허가 신청을 심사하고 있으며, 법에 따라 적법한 신청 일부를 승인했고 앞으로도 적법한 신청에 대한 심사를 계속 강화할 것입니다. 중국은 적법한 무역을 촉진하기 위해 관련국과 수출 통제에 관한 소통과 대화를 더욱 강화할 의사가 있습니다.
3. 중국인민은행(PBOC) 데이터에 따르면 5월 말 중국의 금 보유량은 7,383만 온스(약 2,296.37톤)로 전월 대비 6만 온스(약 1.86톤) 증가해 7개월 연속 금 매입을 기록했습니다.
4. 데이터에 따르면 인민은행은 지난주 공개시장에서 총 9,309억 위안의 역레포(reverse repo)를 운용했으며, 지난주 만기 도래한 역레포는 1조 6,026억 위안이었습니다. 이에 따라 인민은행은 지난주 전체 기준으로 공개시장에서 6,717억 위안의 순회수를 기록했습니다. 이번 주에는 인민은행의 공개시장 운용에서 9,309억 위안의 역레포가 만기 도래할 예정입니다.
5. 국가외환관리국 통계에 따르면 2025년 5월 말 기준 중국 외환보유액은 3조 2,853억 달러로 4월 말 대비 36억 달러 증가해 0.11% 증가했습니다.
6. 왕원타오 부장의 프랑스 방문 중 무역 및 경제 안보 담당 유럽연합 집행위원회 부위원장 발디스 돔브로브스키스(Valdis Dombrovskis)와의 대담에 관한 기자 질문에 대해 상무부는 왕원타오 부장과 돔브로브스키스 부위원장이 전기차(EV) 사건에 대해 전문적이고 심도 있는 논의를 진행하여 사건의 적절한 해결을 위한 중요한 진전을 이루었다고 밝혔습니다. 현재 중국과 EU 간 전기차 사안에 대한 가격 합의 협상이 마지막 단계에 접어들었지만 여전히 양측의 노력이 필요하다.
업계 뉴스
1. 6월 6일, 리러청 중국 공업정보화부 부장이 공업정보화부 정보화·공업화 융합 사업 지도부 회의를 주재했다. 회의에서는 'AI+제조' 실행을 가속화하여 주요 업종의 지능화 수준을 제고하고 스마트 제조의 '업그레이드 버전'을 조성할 것을 요구했다. 공업 지능화를 중심으로 AI의 공업 응용을 심화하고, 산업 데이터셋과 공업 대형 모델의 혁신과 업그레이드를 추진하는 데 주력했다.
2. 중국 국무원 국유자산감독관리위원회가 '중앙 기업 발전 기획 관리 방법'을 발표하여 산업적 방향을 더욱 강조했다. 중앙 기업 '전체 발전 기획 + 중점 임무 기획 + 기업 기획'의 3단계 기획 체계를 구축하고, 3단계 기획의 핵심 내용으로 산업 최적화와 구조 조정을 명확히 하여 국유 자본이 국가 안보와 국민 경제의 생명선에 관계된 중요한 업종과 핵심 영역, 국민 경제과 민생에 관계된 공공 서비스, 응급 대응 능력, 공공 복지 등 분야로 집중되도록 유도하고, 미래 전략적 신흥 산업으로 배치되도록 추진한다.
3. 상하이증권거래소가 높은 배당, 높은 수익, 상장사 가치 제고 관련 심포지엄을 개최했다. 상하이증권거래소 관계자는 향후 상장사가 배당 횟수와 배당 규모를 더욱 늘리도록 장려할 뿐만 아니라 자사주 매입, 인수 합병, 투자자 소통 등 시장 가치 관리 도구를 적극 활용하여 회사의 투자 가치를 지속적으로 높일 수 있도록 할 것이라고 밝혔다.
4. 지난주 토요일, 보잉 737 MAX 항공기가 미국 시애틀에서 이륙하여 하와이에 착륙한 후 중국으로 향했다. 이 항공기는 원래 보잉의 저우산 공장에서 인도를 기다리던 신규 항공기로, 지난 4월 미국으로 반환되었다. 이는 보잉이 지난 4월 이후 처음으로 중국에 대한 항공기 인도를 재개한 것입니다.
5. 중국인민은행과 홍콩금융관리국이 양 지역 간 빠른 결제 시스템 연계를 적극 추진 중입니다. 프로젝트는 순조롭게 진행 중이며, 일부 서비스는 연내 중반 출시될 예정입니다. 세부 사항은 추후 발표될 예정입니다.
6. 중국승용차협회 최동수 사무총장은 국가의 폐차·신차 교체 판매 촉진 보조금 정책이 강화되면서 시장이 회복세를 보이며 자동차 시장이 큰 폭으로 활성화되었다고 밝혔습니다. 이에 따라 1월부터 5월 중순까지 가격 경쟁 압박이 상대적으로 완화되었습니다. 경쟁 격화로 인해 5월 신에너지차 판촉 활동이 눈에 띄게 반등했습니다. 2025년 5월, 신에너지차 판촉 할인율은 중상위 수준인 11%로 하락해 작년 동기 대비 1.3%포인트, 전월 대비 1.6%포인트 상승했습니다.
7. 홍콩 특별행정구 장관 리자차오는 지난 토요일 홍콩 중화제조업연합회가 주최한 제16차 해협 양안 및 홍콩·마카오 경제무역 협력 심포지엄 개막식에 참석해 연설했습니다. 리 장관은 홍콩이 인공지능 산업을 적극 육성 중이며, 시장 자금의 유도를 강화하고 AI 및 로봇 등 전략적 신흥 미래 산업 발전을 촉진하기 위해 100억 홍콩달러 규모의 '과학기술혁신산업 유도 기금'을 설립할 것이라고 밝혔습니다.
8. 618 쇼핑 축제 프로모션 속에서 장쑤, 충칭, 후베이, 광둥 등 여러 지역의 가전제품 국가 보조금 정책이 중단되거나 한정 공급 방식으로 조정되었습니다. 차이롄프레스 기자의 현장 취재에 따르면, 장쑤성에서 오프라인으로 국가 보조금을 이용하려는 소비자는 판매처에서 줄을 서서 쿼터를 잡아야 하며, 디지털 제품은 수요가 많아 쿼터 확보가 어렵습니다. 광둥성 소비자들 역시 쿠폰을 받기 위해 경쟁해야 합니다. 상무부 데이터에 따르면, 보상 판매 정책을 통한 판매액이 1조 위안을 넘어섰습니다. 업계 분석가들은 현재 정책 조정의 주요 원인이 국가 보조금 자금의 급속한 소진에 있으며 이는 일시적인 현상으로, 새로운 보조금이 다시 도입될 수 있다고 보고 있다.
9. 최근 쑤저우대학 펑준 교수와 장샤오훙 교수팀이 호주 뉴사우스웨일스대학 및 저장성 백마호연구소와 협력하여 단일접합 페로브스카이트 태양전지 분야에서 중대한 돌파구를 마련했다. 이들이 제작한 0.1 cm² 단일접합 페로브스카이트 전지의 인증된 정상상태 효율은 27.3%에 도달했으며, 1 cm² 단일접합 페로브스카이트 전지의 인증 효율은 26.9%로, 두 크기 모두에서 새로운 세계 기록을 세웠다.
기업 뉴스
1. 론지그린에너지는 주주 HHLR가 회사 주식의 0.5% 이하를 감축할 계획이라고 발표했다.
2. 데사이SV는 주주 후이촹터우와 선화인베스트먼트가 각각 회사 주식의 3%와 1.45%를 감축할 계획이라고 발표했다.
3. 로이요는 랑즈가 회사 주식의 3% 이하를 감축할 계획이라고 발표했다.
4. LB그룹은 5억 위안에서 10억 위안 규모의 자사주 매입을 계획 중이라고 발표했다.
5. 로보락은 H주를 발행하여 홍콩거래소에 상장할 계획이라고 발표했다.
6. *ST 하이웨는 정보 공시 규정 위반 혐의로 중국 증권감독관리위원회의 조사를 받고 있다고 발표했다. 같은 날 이 회사는 상장 폐지 결정을 통보받았으며, 예상 마지막 거래일은 7월 4일이라고 밝혔다.
7. 반커A는 선전지하철그룹이 회사에 30억 위안 이하의 대출을 제공할 계획이라고 발표했다.
8. 시노웰스일렉트로닉스는 지배주주가 회사 지배구조 변경을 계획 중이며, 주식 매매가 정지되었다고 발표했다.
9. 블루포커스는 H주를 발행하여 홍콩거래소 메인보드에 상장할 계획이라고 발표했다.
10. 홍후이 과일 & 채소는 지배주주가 회사 지배구조 변경을 계획 중이며, 주식 매매가 정지되었다고 발표했다.
11. 캐나디안솔라는 주주 위안허총위안이 회사 주식의 3% 이하를 감축할 계획이라고 발표했다.
12. 지에촹인텔리전스는 자사의 인텔리전트 컴퓨팅 클라우드 서비스를 위해 6억 위안 이하의 서버를 구매할 계획이라고 발표했다.
글로벌 시장
1. 지난 금요일 미국 3대 주가지수는 일제히 상승 마감했다. 다우존스 산업평균지수는 1.05% 상승, 주간 1.17% 상승; 나스닥 종합지수는 1.2% 상승, 주간 2.18% 상승; S&P 500은 1.03% 상승, 주간 1.5% 상승했다. 인기 기술주는 전반적으로 올랐다. 구글과 테슬라는 3% 이상, 아마존은 2% 이상, 엔비디아, 애플, 메타는 각각 1% 이상 상승했고, 브로드컴은 5% 하락했다. 암호화폐와 자동차 제조 섹터가 상승을 주도했다.
2. 6일 아침부터 미국 이민세관단속국(ICE) 등 연방 기관은 대규모 법집행 인력을 캘리포니아주 로스앤젤레스 카운티 여러 곳에서 불법 이민자 대상 작전을 펼쳤고, 이로 인해 수많은 길거리 대치와 혼란, 충돌이 발생했다. 현지시간 7일에도 이틀째 법집행관과 지역 주민 간 충돌이 이어졌다. 7일 가장 격렬했던 충돌은 로스앤젤레스 도심에서 남쪽으로 약 30km 떨어진, 주로 라틴계 이민자가 거주하는 패러마운트에서 발생했다. 중무장한 수백 명의 연방 법집행관들이 수백 명의 시위대와 대치하며 충돌했다.
3. 워싱턴 포스트의 6월 7일 보도에 따르면, 미국 국무부는 6월 6일 전 세계 대사관과 영사관에 하버드대학교 유학 예정인 국제 학생들의 비자 심사를 재개하라고 통보했다. 이 결정은 바로 전날 발표된 비자 거부 명령을 뒤집은 것이다. 현재 미국 국무부 공식 웹사이트에는 관련 정보가 게재되지 않았다.
투자 기회 참고
1. 지능형 주행은 주요 완성차 업체들의 경쟁 핵심으로 부상했으며, 관련 핵심 하드웨어 수요도 지속적으로 증가하고 있다.
삼성전자는 인피니언, NXP와 협력하여 차세대 차량용 칩 솔루션을 공동 개발하기로 했다. 이 협력은 삼성의 5나노미터 공정을 기반으로 하며, 메모리와 프로세서의 동시 설계 최적화에 중점을 두고 "칩 보안 성능과 실시간 처리 능력 향상"을 목표로 한다. 삼성은 이 분야에서 고집적 SoC 솔루션을 개발하여 더 나은 에너지 효율비를 달성할 것으로 알려졌다.
에버브라이트증권은 도메인 컨트롤러 시대에 고연산·고성능·고집적의 이기종 SoC 칩이 지능형 주행의 핵심 부품이 될 것이라고 지적했다. 도메인 컨트롤러 외에도 지능형 주행 SoC 칩은 전방 관측 일체형 머신의 핵심 부품이기도 하다. 2025년까지 15만 위안 이하 차량에서 도시 NOA의 보급률이 급속히 상승하면서 중고사양 연산 칩에 대한 수요가 증가할 것이다. 또한 지능형 주행 기술 측면에서는 2025년까지 새로운 엔드투엔드 기술이 VLA와 월드 모델에 집중되면서 '주차장에서 주차장까지'의 지능형 주행 기능이 주요 완성차 업체들의 경쟁 화두로 떠오를 것이며, 칩 연산 능력, 솔루션 제공업체 역량 및 OEM 자체 연구 역량에 대한 요구가 더욱 높아질 것이다. BYD, 지리 등 완성차 업체들이 '지능형 주행 보편화' 전략을 추진하는 가운데, 제3자 SoC 생산업체가 가장 먼저 수혜를 볼 것으로 예상되며, '칩 사전 탑재' 추세는 업계에 높은 성장 확실성을 가져다줄 것이다.
2. 또 다른 저궤도 위성이 성공적으로 발사되었으며, 기관들은 중국 상업 우주 산업이 '0에서 1' 단계를 완료했다고 평가했다.
최근 중국은 타이위안 위성발사센터에서 창정 6A 운반로켓을 이용해 인터넷 오브 새틀라이트 저궤도 04군 위성을 예정 궤도에 성공적으로 발사했으며, 발사 임무는 완전한 성공을 거두었다.
웨스턴증권은 위성 인터넷 산업의 발전이 가속화되고 있으며 밸류에이션 확장 가능성이 있다고 밝혔다. 위성 인터넷 산업은 새로운 질적 생산력의 핵심 구성 요소다. 정책 측면에서는 최근 2년간 단말-위성 직접 연결, 위성 네트워크 조정, 민간 위성 기업의 접근 등 분야의 정책과 규정이 잇따라 도입되어 위성 산업의 최상위 정책 프레임워크가 비교적 완성되었다. 제품과 사용자 측면에서는 톈퉁 패키지 가입자가 200만 명을 넘었고 단말 기기도 1,600만 대 이상 사용 중이다. 또한 화웨이의 위성 인터넷 공개 테스트가 2025년 하반기에 시작될 예정으로, 중국 내 위성 인터넷 접속 사용자 기반이 점차 구축되고 있다. CITIC증권의 푸천숴 애널리스트는 위성 제조, 로켓 발사, 지상 장비, 운영 서비스 분야에서 돌파구가 마련되면서 중국 상업 우주 산업이 '0에서 1' 단계를 완료하고 빠른 발전 단계에 진입할 것이라고 밝혔다.
3. 인도네시아, 중국 J-10 전투기 도입 검토: 기관들은 중국 군수 무역이 새로운 사이클에 진입했다고 말한다
언론 보도에 따르면, 현지시간 6월 5일 인도네시아 군은 인도네시아 정부가 중국산 J-10 전투기의 도입에 대한 타당성 평가를 진행 중이라고 발표했다. 타우판토 인도네시아 국방부 차관은 이번 조치가 인도네시아 공군의 현대적 전투 능력 향상을 위한 것이며, 동시에 국방 예산 대비 비용 효율성도 고려한 것이라고 밝혔다. 타우판토는 중국 J-10 전투기의 인도-파키스탄 분쟁에서의 성능이 인도네시아가 이 기종을 고려하게 된 주요 요인 중 하나라고 지적했다. 또한 유사한 서방 전투기에 비해 J-10은 가격 경쟁력이 뛰어나고 기술 구성이 인도네시아의 '비용 효율적 첨단 장비' 수요에 부합한다고 덧붙였다. 타우판토는 인도네시아가 현재 J-10의 기존 국방 시스템과의 호환성, 애프터서비스 지원 및 구체적인 도입 조건을 검토하는 데 주력하고 있으며, 도입 범위는 전투기에 국한되지 않고 중국산 군함, 호위함 등 기타 무기도 포함될 수 있다고 밝혔다.
선완홍위안은 지정학적 분쟁 속에서 중국 군수 무역에 대한 관심이 지속적으로 높아질 것이라고 밝혔다. 인도와 파키스탄의 격렬한 충돌로 중국 군수산업 대외 무역 제품에 대한 관심이 크게 높아졌으며, 그 성숙도에 대한 국제적 인지도가 높아짐에 따라 중국 군수 무역 제품의 국제 시장 개방이 지속적으로 추진될 것이다. 이로 인해 중국 군수 무역은 새로운 사이클에 접어들고, 전체 산업의 시장 공간과 밸류에이션이 확대될 전망이다.
4. 볼케이노 엔진의 모티브 파워 컨퍼런스 개최, 바이트댄스 최근 다양한 AI 제품 출시
2025 볼케이노 엔진 모티브 파워 컨퍼런스 - 스프링이 6월 11일부터 12일까지 개최되며, 대형 모델 및 AI 클라우드 네이티브 등의 최첨단 분야에 초점을 맞춘다. 주제로는 에이전트 개발, 멀티모달 이해, 딥 싱킹, AI 클라우드 네이티브 등이 포함된다.
최근 바이트댄스의 AI 분야에서는 연이은 진전이 있었다. 5월 20일, 볼케이노 엔진은 더우바오 음성 팟캐스트 모델을 출시하여 텍스트 콘텐츠를 복잡한 편집 없이 즉시 2인 대화형 팟캐스트로 변환할 수 있게 했으며, 핫 토픽을 바로 매력적인 팟캐스트로 만들 수 있다. 같은 날 볼케이노 엔진은 대형 모델 생태계 광장 - MCPServers를 공개했다. 5월 8일, 볼케이노 엔진은 DiskANNRaBitQ 벡터 알고리즘 엔진을 발표했다. 이 엔진은 DiskANN 알고리즘과 ExtendedRaBitQ 벡터 양자화 기술의 심층 통합을 통해 고성능 벡터 검색 시나리오에서 HNSW 알고리즘 대비 쿼리 성능을 115% 개선하고, 메모리 리소스 사용을 90% 절감했으며, 사용자 벡터 데이터베이스의 전체 비용을 75% 낮추어 다양한 산업에서의 AI 기술 응용을 가속화한다. 5월 7일, 볼케이노 엔진은 중국 최초의 지능형 데이터베이스 어시스턴트인 DBCopilot을 출시했다. 이는 AI 기술을 통해 데이터 저장, 관리, 획득의 세 가지 핵심 시나리오를 아우른다. 궈타이하이퉁증권은 바이트댄스가 중국 AI 발전의 선두 주자로서 모델과 응용이 함께 발전하며 중국 AI 생태계 발전에 계속해서 새로운 활력을 불어넣고 있으며, 이는 현재 중국 AI 발전의 활기찬 상태를 반영한다고 밝혔다.