[SMM 니켈 광석 시장 주간 리뷰] 인도네시아 사프로라이트 광석과 리모나이트 광석 가격 모두 강세

필리핀 니켈 광석 가격이 고공 행진을 지속하며, 국내 기업들은 고가 구매 또는 감산을 선택해야 할 상황에 직면했다

이번 주 필리핀 니켈 광석 가격은 소폭 상승했다. 필리핀에서 중국으로 수출되는 라테라이트 니켈 광석(NI1.3%)의 CIF 가격은 톤당 44~45달러, FOB 가격은 톤당 34~36달러였다. NI1.5%의 CIF 가격은 톤당 59~60달러, FOB 가격은 톤당 49~51달러였다. 수급 측면에서 공급은 필리핀 주요 니켈 광석 선적지에 강수량이 집중되면서 이번 주 잦은 강우가 니켈 광산의 선적 일정에 큰 영향을 미쳐 전반적으로 예상보다 지연되는 모습을 보였다. 수요 측면에서는 하류 NPI 가격이 하락세를 멈추고 안정세를 보였으나, 국내 NPI 제련소들은 여전히 심각한 손실을 겪고 있어 원자재 구매 심리가 위축되었다. 니켈 광석 가격에 대한 수요 측면의 지지력은 계속 약화되고 있다. 인도네시아 수출과 관련하여 5월 말 기준 필리핀의 대인도네시아 수출량은 400만 톤을 초과하여 전년 동기 대비 300% 이상 증가했다. 인도네시아의 필리핀 니켈 광석 수요가 증가했고, 인도네시아의 높은 니켈 광석 가격은 필리핀 광산들의 가격 고수 심리를 지속적으로 자극했다. 전망을 보면 현재 상류와 하류 간의 가격 줄다리기와 인도네시아 측의 가격 혼란으로 인해 단기적으로 필리핀 니켈 광석 가격이 계속 강세를 유지할 가능성이 있다. 국내 기업들은 고가 구매와 감산 사이에서 선택을 강요받을 수 있다.

인도네시아 건식 제련 및 리모나이트 광석 가격 동반 강세

이번 주 인도네시아 현지 광석 가격은 강세를 보였다. 프리미엄 측면에서 이번 주 인도네시아 현지 라테라이트 니켈 광석의 주류 프리미엄은 톤당 26~30달러를 유지했지만, 일부 고가 거래도 관찰되었다. 전반적으로 이번 주 사프로라이트 광석 가격은 소폭 상승했다. 인도네시아 현지 라테라이트 니켈 광석(1.6%)의 SMM 공장 인도 가격은 톤당 54.3~57.3달러로 전주 대비 0.5달러 상승했다. 리모나이트 광석 가격은 인도네시아 현지 라테라이트 니켈 광석(1.3%)의 SMM 공장 인도 가격이 톤당 25~27달러로 전주 대비 2달러 상승하며 안정세를 유지했다.

사프로라이트 광석 측면에서 공급 관점으로 보면 술라웨시 섬과 할마헤라 섬의 잦은 강수가 광산 선적과 공급에 지속적으로 영향을 미치고 있다. 하반기에 접어들면서 추가 RKAB 쿼터 승인이 시작되었지만, 이는 지속적인 공급 부족을 완화하기에는 여전히 충분하지 않다. 일부 광산이 쿼터를 획득한 후 입찰 가격이 신고점을 기록했으며, 이는 단기적으로 가격 상승 심리를 오히려 부추겼다. 앞으로 시장은 후속 RKAB 추가 쿼터의 승인 속도에 주목하고 있다. 수요 측면에서 인도네시아 NPI 제련소들은 여전히 비용

손실 국면에 있으며, 니켈 광석 가격 인상을 흡수할 여력이 제한적이다. 그러나 재고 관점에서 제련소의 재고 수준은 전반적으로 낮은 수준을 유지하고 있으며, 적시 구매 수요가 여전히 존재한다. 전반적으로 하류 부문의 약세에 의해 영향을 받지만 공급은 여전히 부족하고 광산은 여전히 상당한 협상력을 보유하고 있다. 제련소들이 경쟁적으로 광석을 구매하는 경우가 흔하다. 앞으로 6월 프리미엄이 이미 합의되었고, 사프로라이트 광석 가격은 단기적으로 안정세를 유지할 것으로 예상된다. 새로운 인센티브 메커니즘이 도입될 경우 공장 구매 가격이 상승할 가능성도 있다.

리모나이트 광석 측면에서 공급은 최근 리모나이트 광석 공급에 큰 변화는 없었다. 수요 측면에서는 앞서 홍수 영향을 받았던 MOROWALI 산업단지의 일부 HPAL 프로젝트들이 생산을 재개했다. 6월 리모나이트 광석 가격은 3월 수준으로 회복되었다. 전망을 보면 하반기에 비교적 큰 규모의 HPAL 제련 프로젝트 두 곳의 가동 개시가 예상된다. 향후 리모나이트 광석 수요 증가에 대한 기대는 분명하다. 더불어 할마헤라 섬이 점차 우기에 접어들면서 섬 간 구매 수요가 증가할 것으로 예상된다. 전반적으로 리모나이트 광석 가격은 하락보다 상승할 가능성이 더 높다.

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