[SMM 코발트 모닝 미팅 요약] 정제 코발트 가격 소폭 하락, 수요는 견조

정제 코발트:

이번 주 정제 코발트 현물 가격은 소폭 하락했습니다. 공급 측면에서는 시장이 여전히 사회적 재고 감소 속도를 소화하는 단계에 있습니다. 정제 코발트 생산의 경제성은 여전히 낮은 수준을 유지하고 있어, 제련소의 가동률이 소폭 감소하고 오퍼 가격도 약간 하락했습니다. 수요 측면에서는 하류 생산업체들의 구매 속도에 큰 변화가 없었으며, 필요한 만큼만 구매하는 기조를 유지하고 있습니다. 문의와 매수 관심은 여전히 평이한 수준입니다. 다음 주 정제 코발트 현물 가격은 변동을 거듭할 것으로 예상됩니다.

중간 제품:

이번 주 코발트 중간 제품 현물 가격은 소폭 하락했습니다. 공급 측면에서는 트레이더들의 오퍼 가격이 약간 낮아졌습니다. 수요 측면에서는 콩고민주공화국의 향후 정책 불확실성으로 인해 하류 생산업체들이 전반적으로 관망하는 태도를 보이고 있습니다. 또한 최근 코발트 관련 제품 가격 하락이 이러한 분위기를 더욱 부추겼습니다. 이번 주 코발트 중간 제품에 대한 문의와 매수 관심은 상대적으로 저조했습니다. 다음 주 코발트 중간 제품 현물 가격은 약세 속에서 변동을 지속할 것으로 예상됩니다.

황산코발트:

이번 주 황산코발트 현물 가격은 침체된 상태를 유지했습니다. 공급 측면에서는 주요 제련소들의 오퍼 가격이 비교적 안정적으로 유지되었으나, 일부 재활용 공장들은 황산코발트 현물 오퍼 가격을 소폭 낮췄습니다. 수요 측면에서는 콩고민주공화국의 향후 정책 불확실성으로 인해 하류 생산업체들이 전반적으로 관망하는 태도를 유지하고 있습니다. 게다가 소재 공장들의 수주 상황도 크게 개선되지 않아 하류 생산업체들의 구매 의지가 지속적으로 낮은 수준에 머물렀으며, 대량 구매 활동은 관찰되지 않았습니다. 다음 주 황산코발트 현물 가격은 약세 변동을 지속할 것으로 보입니다.

염화코발트:

이번 주 염화코발트 가격은 하락했습니다. 공급 측면에서 주요 제련소들의 오퍼 가격은 견조하게 유지되어 어느 정도 매도 저항선이 있음을 시사했습니다. 그러나 일부 제련소들은 판매 의지가 비교적 강해 시장에서 소량의 저가 거래가 발생했고, 이로 인해 전반적인 현물 가격이 하락 압력을 받았습니다. 수요 측면에서는 하류 기업들이 주로 필요한 만큼만 구매하고 있으며, 대체로 일정량의 코발트염 재고를 보유하고 있습니다. 결과적으로 문의가 상대적으로 적고 강한 관망 심리가 팽배해 있습니다. 그럼에도 불구하고 원자재 부족이 지속되면서 시장 심리는 여전히 높고 가격 상승을 예상하는 인식이 비교적 일치하고 있습니다. 다음 주 염화코발트 현물 가격은 높은 수준에서 변동을 지속하며 하락하기는 어려울 것으로 예상됩니다.

코발트염 (Co3O4):

이번 주 Co3O4 가격은 큰 폭으로 하락했습니다. 공급 측면에서 시장은 휴일 이후 상대적으로 침체된 모습을 보였으며, 대부분의 제련소들이 오퍼 가격을 낮추고 판매 의지를 높였습니다. 일부 저가 거래가 현물 가격을 더욱 낮추는 요인이 되었습니다. 수요 측면에서는 LCO 양극재 생산업체들이 재고를 비축할 의도 없이 필요한 구매만 유지하고 있습니다. 이들은 전반적으로 관망하는 자세를 유지하며 Co3O4 가격에 대한 수용도가 낮아졌고, 시장 문의는 여전히 드문 상황입니다. 다음 주에는 시장 구매 성수기가 아직 도래하지 않아 수요가 약세를 유지할 것이며, 뚜렷한 상승 동력이 부족할 것으로 보입니다. 현물 가격은 계속 하락할 것으로 예상됩니다.

코발트 분말 및 기타:

이번 주 코발트 분말 가격은 소폭 하락했지만, 가격 변동이 주문을 크게 늘리지는 못했습니다. 하류 합금 산업의 수요는 안정적으로 유지되고 있습니다. 그러나 탄화텅스텐 가격이 높고 비용 비중이 크기 때문에, 합금 기업들은 텅스텐의 가격 추세에 더 집중하고 코발트 분말에 대한 관심은 상대적으로 낮습니다. 이러한 시장 구조 하에서 코발트 분말 가격은 원자재 가격에 따라 소폭 변동할 뿐이며, 단기적으로 가격을 크게 변동시킬 뚜렷한 요인이 부족합니다. 시장 전반에 강한 관망 심리가 형성되어 있습니다. 단기적으로 코발트 분말 시장은 약세 변동 패턴을 지속할 것으로 보이며, 가격이 큰 폭으로 변동할 가능성은 낮습니다. 상류 원자재 가격 변화와 하류 수요의 미세한 변화에 지속적인 주의를 기울여야 합니다.

삼원계 양극재 전구체:

이번 주 삼원계 양극재 전구체 시장에서는 5계, 6계, 8계 제품 가격이 모두 지속적으로 하락했습니다. 원자재 비용 측면에서 황산니켈, 황산코발트, 황산망간 모두 소폭 하락 추세를 보였습니다. 신에너지차량 시장에서는 국내 6계 제품 주문이 비교적 큰 폭으로 증가했습니다. 반면 5계 제품의 수요는 약세를 보였으며, 시장 점유율은 지속적으로 축소될 것으로 예상됩니다. 8계 제품은 상대적으로 안정적인 모습을 유지했습니다. 6월에는 신에너지차량 시장이 소폭 회복될 것으로 예상됩니다. 소비재 시장에서는 제조사들이 3월과 4월에 이미 일정 규모의 원자재 비축을 완료했으며, 원자재 가격의 지속적인 하락으로 시장 심리가 조심스러워져 점차 재고 소진 단계에 진입하고 있습니다. 6월에는 소비재 주문이 감소할 것으로 예상됩니다. 가격 추세 측면에서는 황산니켈과 황산코발트 가격의 지속적인 하락과 전반적인 수요 약세의 영향으로 전구체 가격은 추가 하락 여지가 있습니다.

삼원계 양극재:

이번 주 삼원계 양극재 가격은 하락세를 이어갔습니다. 원자재 비용 측면에서 황산니켈, 황산코발트, 황산망간 모두 소폭 하락 추세를 나타냈습니다. 탄산리튬과 수산화리튬 가격은 아직 바닥을 치지 못하고 지속적으로 하락 압력을 받고 있습니다. 신에너지차량 시장에서는 최종 자동차 판매가 예상에 미치지 못해 양극재 수요가 약세를 보이고 시장 분위기가 침체되었습니다. 일부 선두 배터리 셀 제조사들의 주문이 증가한 것을 제외하면 전반적인 수요는 여전히 부진합니다. 소비재 시장에서는 해외 수요 증가에도 불구하고, 원자재 가격 상승기였던 3월과 4월에 제조사들이 이미 어느 정도 선제적인 재고 비축을 진행했습니다. 현재의 원자재 가격 하락 추세에 직면하여 시장은 코발트염과 리튬 화학 제품에 대해 약세 전망을 가지고 있습니다. 또한 '618' 쇼핑 축제를 위한 재고 비축이 종료됨에 따라 기업들은 전반적으로 재고 소진 작업으로 전환했습니다. 가격 추세 측면에서는 탄산리튬, 황산니켈, 황산코발트 가격의 추가 하락 여지가 있습니다. 삼원계 양극재 가격은 상류 원자재 가격 변동의 영향을 받아 계속 하락할 가능성이 있습니다.

LCO:

이번 주 LCO 시장은 압박 속에 하락했습니다. 4.2V/4.4V/4.5V 제품의 주류 호가는 각각 톤당 20만 9천 위안, 21만 4천 위안, 22만 5천 위안으로 떨어졌습니다. 가격 하락은 주로 원자재 측면의 이중 압력 때문이었습니다. 전지급 탄산리튬 가격이 지속적으로 변동하며 하락했고, Co3O4는 휴일 전후로 예상치 못한 하락을 겪었습니다. 공급 측면에서 현재 Co3O4 기업들의 재고 수준은 비교적 높지만, Co3O4의 보관 기간이 짧습니다. 상류 기업들은 판매 의지를 크게 높이며 적극적으로 오퍼 가격을 낮추고 있습니다. 최종 제조사들은 배터리 셀 재고를 소화하는 단계에 있어 양극재 구매가 감소했습니다. LCO 양극재 공장들은 원자재 구매에 상대적으로 신중한 모습을 보이고 있습니다. 단기적으로 원자재 비용의 지지력이 지속적으로 약화되고 있으며, LCO 가격에는 여전히 하락 여지가 있습니다. 중장기적으로는 콩고민주공화국의 광산 정책 시행 지연이 광범위하게 예상되는 가운데, 이번 가격 바닥 확인 이후 6월 말 정책이 명확해지면 코발트 산업 체인이 새로운 상승 사이클에 진입할 것으로 예상됩니다.

뉴스:    

[상무부, 자동차 산업 "출혈 경쟁"에 대응: 종합적인 정비 및 규정 준수 지도 강화] 상무부는 5일 정례 브리핑을 열고 대변인이 최근 상무 분야 주요 업무를 소개하는 자리에서 기자의 자동차 산업 관련 질문에 답변했습니다. 허용첸 상무부 대변인은 최근 상무부 관련 부서가 업계 협회, 연구 기관, 관련 기업을 조직해 좌담회를 열어 의견과 제안을 수렴하고, 자동차 유통과 소비를 더욱 개선하기 위한 조치를 연구했다고 밝혔습니다. 다음 단계로 상무부는 관련 부서와 함께 자동차 소비 시장에 대한 추적 연구와 정책 지도를 지속적으로 강화하고, 자동차 유통 및 소비를 제약하는 애로사항과 걸림돌 제거를 추진하여 주민들의 다양하고 개인화된 소비 수요를 더 잘 충족시킬 것이라고 말했습니다. 현재 자동차 산업의 "출혈 경쟁" 현상에 대해서는 상무부가 관련 부서와 적극적으로 협력하여 종합적인 정비 및 규정 준수 지도를 강화하고, 공정한 경쟁 시장 질서를 유지하며, 산업의 건강한 발전을 촉진할 것이라고 덧붙였습니다. (재련사)
[EU, 그린란드 흑연 광산 포함 13개 해외 전략 원자재 지원 프로젝트 선정] 핵심 원자재 확보를 위해 유럽연합 집행위원회는 그린란드 남부의 흑연 광산을 포함하여 EU 외부에 위치한 13개 전략 프로젝트를 선정했습니다. EU 집행위는 성명에서 이들 프로젝트가 집행위, 회원국, 금융 기관으로부터 "조정된 지원"을 받아 자금 조달 및 관련 구매자와의 연결을 촉진할 것이라고 밝혔습니다. EU 집행위는 이 13개 프로젝트를 시작하고 운영하는 데 총 55억 유로의 자본 투자가 필요할 것으로 추정했습니다. 이들 프로젝트는 리튬, 니켈, 코발트, 망간, 흑연, 그리고 희토류와 같은 전략 원자재와 관련되어 있습니다. 다른 프로젝트들은 캐나다, 카자흐스탄, 노르웨이, 세르비아, 우크라이나, 잠비아, 뉴칼레도니아, 브라질, 마다가스카르, 말라위, 남아프리카 공화국, 그리고 영국에 위치해 있습니다. 이번에 새로 선정된 프로젝트들은 3월 25일 EU 역내에서 이미 채택된 47개 전략 프로젝트 목록을 보완하게 됩니다. (재련사)
[미국 전기차 기업 루시드, 연이어 흑연 계약 체결… 현지 공급망 구축 위해 광산 확보] 미국 전기차 기업 루시드는 현지 시간으로 수요일에 공식 웹사이트를 통해, 미국 내에서 천연 흑연을 조달하기 위해 Graphite One과 다년 공급 계약을 체결했다고 발표했습니다. 이번 계약에 따르면, Graphite One은 2028년부터 생산을 시작하여 루시드와 그 배터리 공급업체에 천연 흑연을 공급할 예정입니다. 보도자료에 따르면, Graphite One의 천연 흑연은 미국 알래스카주 놈 북쪽에 위치한 그래파이트 크릭 광상에서 나옵니다. 이번 계약은 양사가 2024년에 체결한 계약을 기반으로 하며, Graphite One은 오하이오주 워런에 위치한 추진 중인 음극활물질(AAM) 공장에서 미래 차량 모델용 인조 흑연을 루시드에 공급하기로 약속한 바 있습니다. (파이낸셜링크)

SMM 신에너지 연구팀

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