매크로 뉴스
1. 최근 미국 측은 중국이 중미 제네바 경제무역 회담에서 도달한 합의를 위반했다고 반복적으로 주장했다。 상무부는 미국이 일방적으로 지속해서 새로운 경제무역 마찰을 일으켜 양국 경제무역 관계의 불확실성과 불안정성을 악화시켰다고 밝혔다。 미국은 자신의 행동을 반성하기는커녕 책임을 전가하고 중국이 합의를 위반했다고 부당하게 비난했으며 이는 사실과 크게 배치된다。 중국은 이러한 근거 없는 비난을 단호히 거부한다。 미국이 일방적 행동을 계속하고 중국'의 이익을 훼손할 경우, 중국은 정당한 권리와 이익을 수호하기 위해 단호하고 강력한 조치를 계속 취할 것이다。
3. 미국 무역대표부는 중국의 기술 이전, 지식재산권 및 혁신 관련 행위, 정책, 관행에 대한 301조 조사의 면제 기간을 연장한다고 발표했다。 당초 2025년 5월 31일 만료 예정이었던 면제 기간이 2025년 8월 31일로 연장됐다。
4. 현지시간 6월 1일, 러시아 연방수사위원회는 브랸스크주와 쿠르스크주의 교량 파괴 사건을 테러 공격으로 분류했다。
5. 현지시간 5월 30일, 트럼프 미국 대통령은 수입 철강 관세를 25%에서 50%로 인상하겠다고 밝혔다。 2월 10일 트럼프 대통령은 미국으로 수입되는 모든 철강과 알루미늄에 25% 관세를 부과하는 행정명령에 서명했다。 현지시간 3월 12일, 미국으로 수입되는 모든 철강과 알루미늄에 25% 관세를 부과하는 조치가 공식 발효됐다。
6. 유럽연합 집행위원회는 성명을 통해 미국의 수입 철강·알루미늄 관세 인상 발표에 유감을 표명했으며, EU가 대응 조치를 취할 준비가 되어 있다고 밝혔다。 이 성명은 미국 정부의 결정이 세계 경제의 불확실성을 더욱 가중시키고 협상을 통한 문제 해결 노력을 저해한다고 주장했다。 또한 집행위원회는 현재 대응 조치 확대를 위한 최종 협의를 진행 중이며, 상호 수용 가능한 해결책에 이르지 못할 경우 기존 및 추가 EU 조치가 7월 14일 또는 필요 시 그보다 일찍 자동 발효될 것이라고 강조했다。
7. 5월 31일, 중국물류구매연합회와 국가통계국 서비스업조사센터는 5월 중국 제조업 구매관리자지수(PMI)를 발표했다. 5월 중국 제조업 PMI는 49.5%로, 전월 대비 0.5%포인트 상승했다.
8. 6월 1일부터 중국은 브라질, 아르헨티나, 칠레, 페루, 우루과이 5개국 일반 여권 소지자에 대한 비자 면제 정책을 시행한다. 2025년 6월 1일부터 2026년 5월 31일까지 이 5개국 국민은 일반 여권으로 비즈니스, 관광, 친지 방문, 교류 방문, 경유 목적으로 30일 이하로 중국에 무비자 입국할 수 있다.
업계 뉴스
1. 중공중앙과 국무원의 결정과 계획을 이행하고, 기업 운영 비용을 더욱 절감하며, 비즈니스 환경을 최적화하고, 실물 경제 발전을 촉진하며, 사회 신용 체계 구축을 진전시키기 위해, 국가발전개혁위원회(NDRC)는 최근 '신용 보고 서비스 수수료 추가 인하에 관한 통지'를 발표하여 신용 보고 서비스 수수료를 대폭 인하했다.
2. 전국 여러 지역이 전략 광물의 불법 유출을 막고 통제를 강화하기 위해 다양한 조치를 취하고 있다. 그 중 국가수출통제협조기구 사무실은 규정된 절차에 따라 승인을 받은 후 '전략 광물 수출 전주기 통제 강화 종합 방안'을 발표 및 시행했다. 구이저우는 '종합 방안'에 명시된 책임 분담을 엄격히 준수하여 관련 업무를 수행할 것이다. 후난성 관련 당국은 지역 통제 책임을 성실히 이행하고, 후난성 내 전략 광물 수출 기업을 체계적으로 조사하여 명부를 작성하며, 기업의 준법 관리 체계 구축을 지도하고, 준법 의식과 역량을 강화하여 통제 조치가 효과적으로 실행되도록 할 것이라고 밝혔다. 광시는 국가 전략 광물의 탐사 및 채굴에 대한 감독 관리를 지속적으로 효과적으로 수행하고, 무면허 채굴, 월경 채굴, 탐사 명목의 채굴 등 불법 채굴 행위에 대한 조사 및 처벌을 강화하여 전략적으로 중요한 광물의 불법 유출을 단호히 방지할 것이다. 추가로, 장시성과 윈난성 관련 부서도 각자의 책임에 따라 모든 임무를 흔들림 없이 관철하겠다고 밝혔다.
3. 중정지수유한공사는 CSI 300, CSI 500, CSI 1000, CSI A50, CSI A100, CSI A500 등 지수의 표본 주식을 조정할 것이라고 발표했다. 이번 조정은 지수 표본의 정기 편입 조정이며, 수정된 방안은 6월 13일 장 마감 후 공식 시행될 예정이다.
4. 5월 31일 중국자동차공업협회가 발표한 《공정한 경쟁 질서 유지 및 산업 건강 발전 촉진에 관한 창의》에 대해, 공업정보화부 관련 담당자는 자동차 산업의 ‘출혈식 경쟁’ 단속을 강화하고 공정하고 질서 있는 시장 환경을 확고히 유지하겠다고 밝혔다.
5. 중국자동차공업협회는 《공정한 경쟁 질서 유지 및 산업 건강 발전 촉진에 관한 창의》를 발표했다. 한동안 업계의 수익성이 하락했으며, 무질서한 ‘가격 전쟁’으로 특징지어지는 ‘출혈식 경쟁’이 업계 이익 감소의 주요 요인 중 하나로 작용했다. 제품의 판매 후 서비스 보장을 유지하고 기업의 혁신 발전을 뒷받침하려면 지속적인 투자가 필수적이다. 그러나 ‘가격 전쟁’은 기업의 정상적인 경영을 심각하게 위협하고, 산업망 및 공급망의 안전에도 영향을 미쳐 업계를 악성 순환으로 몰아넣고 있다.
6. 차이롄사 기자가 확인한 바에 따르면, 최근 핑안자산관리유한공사가 국가금융감독관리총국으로부터 헝이치잉(선전) 사모펀드운용유한공사 설립을 위한 공식 인가를 받았다. 이 회사의 등록 자본금은 3억 위안이며, 선전 첸하이에 기반을 둘 예정이다. 헝이치잉이 펀드 운용사로서 핑안생명보험 단독 출자로 계약형 사모 증권투자펀드를 발행할 계획이며, 초기 펀드 규모는 300억 위안에 달할 것으로 알려졌다. 이 펀드는 정책 방향에 부합하고 보험 자금 배치 요구를 충족하는 우량 상장 기업에 집중 투자할 에정이다.
7. 홍콩특별행정구 정부는 5월 30일 스테이블코인 조례를 관보에 게재해 정식으로 법률로 시행됐음을 의미했다.
8. 소식통에 따르면 한 대형 국유은행 지점은 본점으로부터 6월 1일부터 자동차 할부 구매의 ‘고금리·고리베이트’ 모델을 중단하라는 통지를 받았으며, 은행은 더 이상 해당 방식의 신청을 접수하지 않는다. ‘고금리·고리베이트’ 모델은 통상 은행의 수수료 지급 기준이 3%를 초과하는 영업을 의미한다. 또 다른 소식통은 통일된 규제 지침이 내려지는 것을 전제로, 전국 대부분의 금융기관이 약 2개월 내 이 모델을 단계적으로 폐지할 것으로 예상된다고 밝혔다.
9. OPEC+는 일일 원유 생산을 41만 1,000배럴 늘리기로 합의했으며, 이는 3개월 연속 증산이다. 관계자들은 지난 토요일 화상회의에서 사우디아라비아를 중심으로 한 주요 국가들이 7월 증산을 승인했으며, 5월과 6월에 시행된 증산 규모와 동일하다고 전했다.
기업 뉴스
1. 중국교통건설은 5억~10억 위안 규모로 A주 자사주를 매입할 계획이라고 발표했다.
2. *ST 톈위는 실질 지배인 중 한 명인 옌춘위 등 관련자들이 횡령 혐의로 조사를 받고 있다고 공시했다.
3. BYD는 5월 신에너지차(NEV) 판매가 38만 2,500대였다고 밝혔다.
4. 네이션즈 테크놀로지는 홍콩거래소 상장을 위해 H주 발행을 제안했다.
5. 맥스웰 테크놀로지는 전환사채 발행으로 최대 19억 6,700만 위안을 조달할 계획이다.
6. 에어로선은 규정 위반으로 군수 물자 공정 서비스 조달 참여를 중단했다.
7. 필링거는 지배권 변동이 예상되며, 6월 3일부터 주식 거래가 정지된다.
8. 에미크론은 컴퓨팅 인프라용 온도 제어 제품 등 프로젝트를 위해 3억 1,000만 위안 이하를 조달하는 사모발행을 발표했다.
9. *ST 룽위는 상장폐지 결정을 받았으며 6월 10일 상장폐지 정리기간에 진입한다.
10. *ST 펑보는 상장폐지 결정을 받았으며 6월 10일 상장폐지 정리기간에 진입한다.
11. 보하이자동차는 BAIC 몰딩 등 기업의 지분 인수를 추진할 것으로 예상되며, 주식 거래가 정지됐다.
12. ST 둥스는 정보공시 위반 혐의로 중국증권감독관리위원회(CSRC)의 조사를 받았다.
13. 저장룽성은 6억 9,700만 달러에 다이스타 지분 37.57%를 매입할 계획이다.
14. *ST 헝리는 재무 데이터 허위 공시 혐의로 중국증권감독관리위원회(CSRC)의 조사를 받고 있다고 발표했다.
15. *ST 징란은 정보공시 관련 법규 위반 혐의로 CSRC의 조사를 받고 있다고 발표했다.
16. 바이리톈헝은 최대 37억 6,400만 위안을 조달할 계획이며, 전액을 혁신 신약 R&D에 사용할 예정이다.
글로벌 시장
1. 미국 3대 주가지수는 일제히 상승 마감했다. 다우존스산업평균지수는 0.08%, 나스닥종합지수는 0.67%, S&P500지수는 0.41% 상승했다. 나스닥 골든드래곤 차이나 지수는 0.53% 올랐고, 인기 중국 ADR 대부분이 상승 마감했다.
2. COMEX 금 선물은 온스당 3,406.4달러로 2.74% 상승 마감했으며, COMEX 은 선물은 온스당 34.93달러로 5.76% 상승 마감했다.
3. WTI 원유 선물은 배럴당 62.52달러로 2.85% 상승 마감했다. 브렌트유 선물은 배럴당 64.63달러로 2.95% 상승 마감했다.
투자 기회
1. 세계 최초! 즈위안 위안정 A2, 중국·미국·유럽 인증을 모두 갖춘 휴머노이드 로봇으로 등극
보도에 따르면 즈위안로보틱스의 위안정 A2 휴머노이드 로봇은 중국 CR, EU CE-MD, EU CE-RED, 미국 FCC 등 4개 제품 인증을 통과해 중국·미국·유럽 인증을 모두 보유한 세계 최초의 휴머노이드 로봇이 됐으며, 중국 내에서는 CR과 CE-MD 인증을 획득한 첫 휴머노이드 로봇이 됐다.
체화지능의 대표 분야 중 하나로서 휴머노이드 로봇의 발전은 산업화 임계점으로 빠르게 다가가고 있다. 업계는 2025년을 휴머노이드 로봇 ‘양산 원년’으로 널리 보고 있다. 2030년 이후 산업 침투율이 지수적 성장 궤도에 진입할 것으로 예상되며, 2035년 전 세계 출하량은 400만~1,000만 대에 이를 수 있다. 신다증권은 휴머노이드 로봇의 산업화 진전이 가속화되고 있으며, 국내외 기업들이 로봇 배치를 서두르고 있다고 지적하고, 국내 휴머노이드 로봇 산업체인에 대해 낙관적 견해를 밝혔다.
2. 위스페이스, 엔젤+ 라운드에서 약 1억 위안 조달…2025년 위성 인터넷 가속 발전 원년 전망
보도에 따르면 위스페이스는 최근 엔젤+ 라운드에서 약 1억 위안을 조달했으며, 첸성캐피털이 리드 투자자, 화창캐피털과 링거벤처캐피털이 공동 투자자로 참여했다. 위스페이스는 대용량·저비용·고속 재사용 액체 로켓의 R&D 및 제조에 주력한다. 회사는 현재 ‘중국에서 유일하게 스테인리스 로켓 + ‘젓가락’ 포획 암 회수 솔루션을 채택한 팀’으로, 기술 노선은 머스크의 스페이스X와 충분히 견줄 만하다고 전해졌다. 차이롄서프레스 VC 통-즈중 데이터에 따르면 2025년 5월을 예측 기준으로 향후 2년간 자금조달 예측 확률은 66.08%다.
시부증권은 현재 위성 인터넷 산업이 여전히 테마형 투자 성향이 강하며, 산업 차원의 돌파가 가져오는 이벤트 촉매에 초점이 맞춰져 있다고 본다. 시간적 관점에서 2025년은 위성 인터넷 산업의 가속 발전 원년이 될 것으로 예상된다. 5월 기준 싱왕은 29기 위성의 배치 네트워킹과 궤도 투입을 완료했으며, 첸판 컨스텔레이션은 90기 위성의 궤도 투입과 네트워킹을 완료했다. 동시에 위성 직통 휴대전화 단말의 공개 테스트도 하반기에 시작될 예정이다. 중국 내 저궤도 위성 산업체인에 대한 투자 기회를 지속적으로 모니터링할 것을 권고하며, 포함 분야는 1) 통신 페이로드 2) 위상배열 및 RF 부품 3) 레이저 통신 4) 탐지 5) 위성 지상국 6) 위성 단말 7) 위성 운영이다.
3. 대형 항공기, 고속 성장 단계 진입 가능…시장 공급 역량 대폭 강화
보도에 따르면 국산 대형 항공기 C919가 상하이-샤먼 노선에서 정기 상업 운항을 공식 개시했다. 샤먼이 C919 노선망에 합류하면서 지난 2년간 C919의 운항 범위는 중국 본토 15개 도시로 확대됐고, 상하이-홍콩의 크로스보더 노선을 통해 첫 국제적 발걸음도 내디뎠다.
3월 20일 COMAC의 2025 공급업체 콘퍼런스가 성대하게 개최됐다. 회의에서 COMAC은 2025~2029년 생산 계획에 대한 선제적 가이드라인을 제시했으며, 2029년까지 C919의 생산능력이 연 200대로 도달할 것이라고 처음으로 명시했다. 이는 C919가 향후 몇 년간 고속 발전 단계에 진입해 시장 공급 역량이 크게 강화될 것임을 충분히 보여준다. 저장증권은 ‘항공우주동력미래’ 공식 계정의 공개 내용을 인용해 COMAC의 2024년 조달 규모가 200억 위안에 근접했으며, 2025년 조달 규모는 2024년 대비 70% 증가할 것으로 예상된다고 밝혔다. 조달 규모의 큰 폭 증가는 C919가 전면적인 양산 가속을 달성할 것으로 기대됨을 의미하며, 동시에 대형 항공기 산업체인의 발전을 강하게 견인할 것으로 전망된다.
4. 기관 “특정 산업체인 세부 분야가 저고도 경제 발전의 핵심 수혜처”
최근 기자들은 한 회의에서 후베이가 저고도 비행 서비스 플랫폼 구축을 시작했다는 소식을 확인했다. 연말 가동 후에는 저고도 통신, 항법, 감시, 기상, 지리 환경 등 다원적 정보를 집약하고, 비행 계획 제출 등 다양한 서비스를 제공해 안전하고 효율적인 저고도 비행을 지원할 예정이다.
즈옌컨설팅은 무인항공기(UAV)가 저고도 경제의 기둥 산업이자 저고도 비행의 주요 운반체라고 밝혔다. 현재 중국의 UAV 정책은 점차 정교화되고 산업체인도 점점 완비돼 저고도 경제 발전의 기초 조건을 제공하고 있다. 공역 및 항로 계획이 추가로 시행되면 농업, 임업, 축산, 어업, 측량·지도 제작, 응급 대응 등 기존 주요 수요가 더 방출되고, 도시 물류, 화물 운송, 여객 운송 등 신규 응용 시나리오도 확대될 것이다. UAV 산업체인은 저고도 경제 발전의 핵심 수혜처가 될 전망이다. 최근 몇 년간 중국 정부는 물류와 저고도 경제의 융합을 장려해 왔다. 저고도 경제의 거대한 시장을 바탕으로 물류용 UAV 산업 발전이 촉진될 것이다. 2030년까지 중국 저고도 경제의 시장 규모는 2조 위안을 넘어설 것으로 예상된다.