SMM, 6월 3일:
※연휴 기간 금융시장 동향
금속 시장:
국내 금속 시장:
국내 금속 시장은 단오절 연휴로 휴장했습니다. 5월 30일 국내 비철금속 시장 동향을 살펴보면 대부분 하락했습니다: 국내 비철금속은 전반적으로 하락했으며, SHFE 니켈은 1.14% 상승, SHFE 주석은 2.87% 하락, SHFE 구리, 알루미늄, 납, 아연은 모두 1% 미만 하락했습니다. 알루미나 주요 계약은 0.27% 상승했습니다. 5월 30일 대부분의 철강 금속 계열은 하락했습니다: 철광석 0.43% 하락, 철근 0.34% 하락, 스테인리스 0.12% 상승, 열연코일 0.81% 하락. 원료탄과 코크스 부문에서는 원료탄 5.28% 하락, 코크스 2.13% 하락했습니다.
해외 금속 시장:
런던금속거래소(LME)는 5월 30일 대체로 하락했으나 6월 2일 전면 상승했습니다. 단오절 연휴 동안 LME 금속은 전반적으로 상승했으며, LME 아연이 2.41% 상승으로 상승을 주도했고, LME 구리 1.24% 상승, LME 알루미늄 1% 상승, LME 주석과 니켈은 각각 1% 이상 상승, LME 납 0.87% 상승했습니다.
귀금속:
단오절 연휴 동안 COMEX 귀금속은 모두 급등했습니다. COMEX 금은 2.82% 상승하며 3주 이상 최고치를 기록했으며, 달러 약세와 경제 불확실성이 안전자산 수요를 견인했습니다. COMEX 은은 5.61% 상승했습니다.
홍콩 주식:
단오절 연휴 중 6월 2일 홍콩 주식은 관세 문제가 다시 시장의 주목을 받으며 약세를 보였습니다. 6월 2일 종가 기준 항셍지수 0.57% 하락, 항셍테크지수 0.7% 하락, 항셍중국기업지수 0.86% 하락했습니다.
미국 주식:
지난 금요일 미국 3대 주가지수는 혼조세로 마감했으며, 다우는 0.12% 상승하여 5월 한 달간 3.94% 상승, 나스닥은 0.32% 하락했으나 5월 한 달간 9.56% 상승, S&P 500은 0.01% 하락했으나 5월 한 달간 6.15% 상승했습니다. 6월 2일 종가 기준, 미국 3대 주가지수는 모두 소폭 상승해 다우존스 산업평균지수는 0.08% 오른 42,305.48, S&P 500은 0.41% 오른 5,935.94, 나스닥은 0.67% 오른 19,242.61을 기록했습니다.
6월 3일 8시 20분 기준 금속 및 원유 선물 시세
거시경제 동향
국내 동향:
[국가통계국(NBS): 5월 PMI 49.5%, 전월 대비 0.5%p 상승, 제조업 경기 개선 시사]5월 31일, 중국물류구매연합회와 국가통계국 서비스업 조사센터는 5월 중국의 PMI를 발표했다. 이 중 제조업 PMI는 전월 대비 반등하여 제조업 경기가 개선되고 경제 운용이 안정화되고 있음을 나타냈다. 5월 중국 제조업 PMI는 49.5%로 전월 대비 0.5%p 상승했다. 세부 지수를 보면, 생산지수는 50.7%로 전월 대비 0.9%p 상승하며 임계점을 넘어 제조업 생산 활동 가속화를 시사했다. 수요 측면에서는 5월 신규 주문지수가 49.8%로 전월 대비 0.6%p 상승했다.
[올해 이구환신 정책을 통한 소비재 판매액이 1조 위안 돌파]CCTV 뉴스 보도에 따르면, 상무부 기자들의 취재 결과, 현재까지 올해 이구환신 정책을 통한 소비재 판매액이 1조 위안을 넘어섰다. 올해 들어 소비재 이구환신 정책은 소비의 지속적인 반등과 개선을 효과적으로 견인했다. 상무부 데이터에 따르면 5월 31일 기준, 이구환신 정책 대상 5대 소비재가 총 1조 1,000억 위안의 판매를 견인했으며, 약 1억 7,500만 건의 보조금이 소비자에게 직접 지급되었다. 그 중 자동차 이구환신 보조금 신청은 412만 건이었고, 12대 주요 가전제품을 구매한 소비자는 4,986만 3천 명으로 7,761만 8천 대를 구매했으며, 휴대전화 등 디지털 제품을 구매한 소비자는 5,352만 9천 명으로 5,662만 9천 대를 구매했고, 전기자전거 650만 대가 교체되었으며, 주택 개조 및 주방·욕실 "업그레이드" 주문이 5,762만 6천 건에 달했다. (CCTV 뉴스)
[전국 각지, 전략광물 불법 유출 엄격 차단을 위한 다각적 조치 시행]전국 여러 지역이 전략광물의 불법 유출을 엄격히 차단하기 위해 다양한 조치를 강화하고 있다. 이 중 국가수출통제업무협조기구의 '전략광물 수출 전 과정 관리 강화에 관한 종합배치'가 절차에 따라 심의 통과 후 발표·시행되었다. 귀주성은 '종합배치'에서 명시한 책임 분담에 따라 관련 업무를 엄격히 수행할 예정이다. 호남성 관련 주관 부처는 지역 규제 책임을 충실히 이행하고, 호남성 내 전략광물 수출 기업에 대한 체계적 조사 및 대장 작성, 기업의 컴플라이언스 시스템 구축 지원, 기업의 컴플라이언스 의식 및 역량 제고를 통해 통제 조치의 실효성을 확보할 것이라고 밝혔다. 한편 광서성은 국가 전략광물의 탐사 및 채굴에 대한 효과적인 감독 관리를 지속하고, 무허가 채굴, 경계 초과 채굴, 탐사 명목 채굴 등 불법 채굴 행위에 대한 단속을 강화해 전략적 중요 광물의 불법 유출을 철저히 차단할 방침이다. 이 중 광서성 우저우시와 광둥성 윈푸시는 광물자원 관련 불법 행위의 공동 단속을 위한 교차 지역 협력 메커니즘을 구축했다. 또한 장시성과 윈난성 관련 부처도 각자 책임 범위 내에서 모든 업무를 확고히 수행할 것이라고 밝혔다.
[공신부: 자동차 산업 '살인적 경쟁' 적극 시정]5월 31일 중국자동차공업협회(CAAM)가 발표한 '공정한 경쟁 질서 유지 및 산업 건전 발전 촉진을 위한 제안'에 대해 공업정보화부 관계자는 자동차 산업 내 '살인적 경쟁'을 적극 시정하고 공정하고 질서 있는 시장 환경을 확고히 유지할 것이라고 밝혔다.
['살인적 경쟁' 반대, CAAM 중요 제안 발표]CAAM은 '공정한 경쟁 질서 유지 및 산업 건전 발전 촉진을 위한 제안'을 발표했다. 최근 몇 년간 중국의 신에너지차 산업은 급속히 발전했으며, 신차 판매에서 신에너지차 비중이 40%를 넘어섰다. 현재 산업 전반의 운영은 안정적으로 개선되는 추세이며 시장 활력이 지속적으로 발휘되고 있다. 그러나 일정 기간 동안 산업의 수익성이 하락한 것으로 관찰된다. 무질서한 '가격 경쟁'으로 대표되는 '살인적 경쟁'은 산업 수익 하락의 주요 요인이다. 제품 애프터서비스 보장과 기업 혁신 발전에 지속적인 투자가 필요하지만, '가격 경쟁'은 기업의 정상적 운영을 심각히 저해하고 산업 공급망 안전에 영향을 미치며 산업을 악순환으로 몰아넣고 있다.
미국 달러 측면:
단오 연휴 기간 미국 달러 지수는 0.75% 하락해 6월 2일 현재 98.69로 마감했다. 미국의 새로운 관세 위협이 경제 불확실성에 대한 시장 우려를 불러일으키며 달러에 부담을 주고 있다. CCTV 뉴스에 따르면, 현지 시간 5월 30일 미국 트럼프 대통령은 펜실베이니아 주에서 열린 집회에서 철강 수입 관세를 25%에서 50%로 인상할 것이라고 발언했다. 이후 트럼프는 소셜 미디어 플랫폼을 통해 이 결정이 6월 4일부터 발효될 것이라고 게시했다. 미국이 발표한 최신 데이터에 따르면: 4월 미국 핵심 PCE 물가 지수는 전년 동기 대비 2.5% 상승해 2021년 3월 이후 최저치를 기록했으며, 시장 예상치 2.5%와 일치하고 전월치 2.6%에서 하락했다. 4월 미국 핵심 PCE 물가 지수는 전월 대비 0.1% 상승해 예상 상승폭 0.1%와 일치하며 전월치 0%에서 상승했다. 5월 최종 S&P 글로벌 미국 제조업 PMI는 52로 예상치 52.3보다 낮았으며 전월치 52.3과 동일했다. 시장은 또한 이번 주 페드 의장 파월 및 기타 정책 결정권자들의 연설을 면밀히 주시하며 미국 금리 경로에 대한 단서를 찾고 있다.
기타 통화 측면:
유럽중앙은행(ECB)의 25bp 금리 인하는 시장에 완전히 반영되었으며 널리 예상되고 있다. 유로존 최종 제조업 구매관리자지수(PMI)는 예상과 일치하는 49.4를 기록했으며, 독일은 48.3으로 예상보다 약간 낮았고, 프랑스는 49.8로 예상보다 약간 높았다. 이번 주 유로존 데이터의 초점은 화요일 발표될 예비 CPI로, 전체 및 핵심 인플레이션율이 각각 2.0%와 2.4%로 하락할 것으로 예상된다. 목요일 유럽중앙은행(ECB) 회의는 정책 결정권자들이 새로운 전망을 발표하고 금리 전망에 대한 일부 통찰력을 제공할 예정이어서 중요하다. 시장은 25bp 금리 인하를 완전히 반영했으며 12월까지 최소 추가 25bp 인하를 예상하고 있다. 위험은 중립적이거나 매파적인 금리 인하가 현재 완화 사이클의 종료를 시사할 수 있다는 점이다. (후이통 재정)
거시적 측면:
이번 주에는 말레이시아 5월 제조업 PMI, 호주 1분기 경상수지, 중국 5월 차이신 제조업 PMI, 스위스 5월 연간 CPI율, 유로존 5월 예비 조정 전 연간 조화 CPI, 유로존 4월 실업률, 미국 4월 경기 조정 내구재 주문 월간 수정치, 미국 4월 공장 주문 월간율, 미국 4월 JOLTs 일자리 공고, 호주 5월 AIG 제조업 성과 지수, 호주 1분기 계절 조정 분기 GDP 성장률, 호주 1분기 연간 GDP 성장률, 러시아 5월 SPGI 서비스 PMI, 영국 5월 최종 SPGI 서비스 PMI, 미국 5월 ADP 고용 변화, 캐나다 5월 총 준비 자산, 브라질 5월 계절 조정 SPGI 서비스 PMI, 6월 5일 캐나다 은행 차입금 금리, 미국 5월 ISM 비제조업 PMI, 2025년 FOMC 투표권자이자 시카고 연준 의장인 오스탄 굴즈비의 질의응답 세션, 2027년 FOMC 투표권자이자 애틀랜타 연준 의장인 라파엘 보스틱, 페드 이사 리사 쿡의 '페드 리슨스' 행사 참석, 캐나다 은행 금리 결정, 5월 글로벌 ANZ 상품 가격 지수, 호주 4월 상품 및 서비스 무역 수지, 호주 4월 월간 수출 성장률, 호주 4월 월간 수입 성장률, 중국 5월 차이신 서비스 PMI, 스위스 5월 조정 전 실업률, 5월 글로벌 산업 생산 주기 전환점 선행 지수(불규칙적), 미국 챌린저 기업 5월 발표 일자리 감소 수, 6월 ECB 주요 재융자 금리, 6월 ECB 예금 금리, 6월 ECB 한계 융자 금리, 미국 4월 무역 수지, 5월 31일 종료 주 미국 초기 실업 청구 건수, 5월 31일 종료 주 미국 지속 실업 청구 건수, 캐나다 4월 무역 수지, 캐나다 5월 계절 조정 IVEY PMI, 5월 글로벌 공급망 압력 지수, 독일 4월 계절 조정 월간 산업 생산 성장률, 프랑스 4월 무역 수지, 유로존 1분기 최종 계절 조정 분기 GDP 성장률, 유로존 4월 월간 소매 판매 성장률, 캐나다 5월 월간 선행 지표 성장률, 미국 5월 계절 조정 비농업 고용 변화, 미국 5월 연간 평균 시간당 수익 성장률, 미국 5월 민간 부문 비농업 고용 변화, 미국 5월 노동 참여율, 미국 5월 계절 조정 제조업 고용 변화, 미국 5월 실업률, 캐나다 5월 고용 변화, 캐나다 5월 실업률, 중국 5월 외환 보유액 등이 발표될 예정이다.
특히 주목할 점: 한국은 6월 3일 대통령 선거를 실시하며 해당일 주식 시장은 휴장한다. 정저우 상품 거래소는 6월 3일 8:55-9:00를 모든 선물 및 옵션 계약의 호가 접수 시간으로 지정했으며 당일 야간 거래가 재개될 예정이다. 2025년 FOMC 투표권자이자 시카고 연준 의장인 굴즈비가 질의응답 세션에 참여했다. 페드 의장 파월이 행사에서 개회사를 발표했다. 한국이 6월 3일 대통령 선거를 잠정적으로 예정했다. 호주 준비은행이 6월 통화 정책 회의 기록을 공개했다. 일본은행 총재 우에다 가즈오가 연설을 했다. 한국이 총선을 실시했다. 페드가 경제 상황에 관한 베이지 북을 발표했다. 유럽중앙은행(ECB)이 금리 결정을 발표했다. ECB 총재 크리스틴 라가르드가 통화 정책 기자회견을 가졌다. 페드 이사 아드리아나 쿠글러가 뉴욕 경제 클럽에서 연설을 했다. 2026년 FOMC 투표권자이자 필라델피아 연준 의장인 하커가 경제 전망에 관한 연설을 했다. ECB 총재 크리스틴 라가르드가 연설을 했다.
원유 측면: 단오 연휴 기간 WTI와 브렌트 원유 선물이 모두 상승했다. WTI 원유는 3.7%, 브렌트 원유는 4.01% 상승했다. OPEC+ 그룹이 증산 계획을 고수했음에도 캐나다 원유 생산 주에서 발생한 산불이 공급을 위협하고 미국의 새로운 관세 위협이 달러에 부담을 주면서 원유 가격을 지지했다.
월요일 현재 캐나다 주요 원유 생산 주인 앨버타의 산불로 인해 전국 총 원유 생산량의 약 7%가 영향을 받았다. 포트 맥머레이 산업 중심지 남쪽의 최소 두 개의 열매 광산 운영업체가 주말 동안 작업자를 대피시키고 생산을 중단했다. OPEC 회원국들은 토요일 7월부터 하루 41만1천 배럴(bpd)의 원유 생산을 증가시키기로 합의했으며, 이는 동일한 증가폭으로 3개월 연속이다. 이 연합은 시장 점유율을 회복하고 과잉 생산 국가에 제재를 가하는 것을 목표로 하고 있다. 골드만 삭스 애널리스트들은 OPEC이 8월 최종 41만 bpd 증산을 시행할 것으로 예상한다. 은행은 보고서에서 "상대적으로 긴장된 현물 원유 시장 기초, 강한 글로벌 제조업 데이터, 그리고 여름철 원유 수요에 대한 계절적 지지가 7월 6일 8월 생산 수준이 결정될 때 예상되는 수요 둔화가 생산 증가를 막을 정도로 심각하지 않을 것임을 시사한다"고 밝혔다. (문종합)