SMM 분석: 2025년 NdFeB 생산 소폭 증가 전망, 전기차·가전·로봇 수요 증가가 주목할 점

5월 29일, SMM Information & Technology Co., Ltd. (SMM)가 주최한 에서 SMM 희토류 사업부의 애널리스트 Su Zhanpeng은 정책 주도형 NdFeB 산업의 전환, 수급 재편, 그리고 기업의 돌파 전략에 대한 인사이트를 공유했습니다.

NdFeB 영구자석은 영구자석 재료 시장을 장악하고 있으며, 고성능 NdFeB가 업계 발전을 주도하고 있습니다.

자성 재료 개요: 현재 자성 재료는 크게 영구자석 재료와 연자성 재료로 나뉩니다. 영구자석 재료는 지속적인 자성을 가지며 가장 널리 사용되는 자성 재료입니다. 그 중에서도 NdFeB 합금과 페라이트 영구자석 재료는 기술 분야에서 중요한 위치를 차지하고 있습니다. 반면 연자성 재료는 외부 자기장의 영향 하에 자화될 수 있지만 자성이 불안정하여 외부 요인에 의해 쉽게 소실됩니다.

페라이트와 비교하여 NdFeB는 더 높은 BH(최대자기에너지적)와 보자력(coercivity)을 나타내어 더 작은 부피로 더 강력한 자기 성능을 제공할 수 있습니다. 한편, 고에너지 밀도와 안정성을 갖춘 NdFeB 영구자석은 고급 산업, 신에너지, 소비자 가전 분야에서 대체 불가능한 반면, 페라이트는 성능 제한으로 인해 주로 저전력, 저비용, 중저가형 애플리케이션에 사용됩니다.

NdFeB 영구자석 최종 수요 시장 개요

NdFeB 영구자석의 최종 수요 시장은 주로 소비자 가전, 신에너지차(NEV), 클린 에너지, 신규 분야, 고효율 엘리베이터, 고효율 가전 등 6개 분야에 집중되어 있습니다. 이 중에서도 신에너지차, 고효율 가전, 풍력 발전, 산업용 로봇과 같은 신흥 시장이 시장 점유율의 대부분을 차지하고 있습니다.

2025년에는 신에너지차 보급률 증가, 휴머노이드 로봇 및 저고도 경제와 같은 신흥 시장의 부상, 가전 및 소비자 가전 부문의 국가 보조금 정책이 NdFeB의 미래 시장에 새로운 활력을 계속 불어넣을 것입니다. 그러나 부동산 시장 조정과 풍력 발전 원자재의 기술적 혁신으로 인해 고효율 엘리베이터 및 풍력 발전 분야의 NdFeB 수요는 감소했습니다.

네오디뮴 자석(NdFeB) 최종 수요 분석 및 전망

수출 규제의 영향으로 2025년 4월 희토류 영구자석 수출량은 전년 동기 대비 45% 감소했습니다.

2025년 4월 희토류 영구자석 수출은 수출 통제의 영향을 받아 전년 동기 대비 45%, 전월 대비 51% 감소했습니다. 그러나 1월부터 4월까지의 누적 수출량은 전년 동기 대비 2% 증가했습니다.

4월에 새로 시행된 수출 통제 조치로 인해 수출 무역에 일정 부분 영향이 발생하여, 최근 수출 여건 개선이 필요한 상황입니다. 중희토류를 함유하지 않은 자성 재료의 수출이 원활하게 회복되고, 중희토류 함유 제품에 대한 허가가 순차적으로 승인됨에 따라 희토류 영구자석 수출은 회복세를 보이겠지만, 단기간 내에 기존 수출 규모를 회복하기는 어려울 것입니다.

2025년 중국의 신에너지차(NEV) 생산량은 1,789만 대에 달해 전년 동기 대비 약 29% 증가할 것으로 예상됩니다.

중국자동차공업협회(CAAM) 데이터에 따르면, 2024년 연간 신에너지차 생산 및 판매량은 각각 1,288만 8천 대 및 1,286만 6천 대에 달해 전년 동기 대비 34.4% 및 35.5% 증가했습니다. 2024년 중국 신에너지차 시장은 성장세를 유지했으며, 판매량은 전체 자동차 판매량의 40.9%를 차지했습니다. 신에너지차로 인한 NdFeB 수요는 5만 7천 톤에 달해 전년 동기 대비 38% 증가했습니다.

2025년 신에너지차 정책은 '중앙 조율 + 지역별 구체화'를 특징으로 하며, 소비 보조금, 기술 지원 및 공공 부문 시범 운영을 통해 시장 침투를 촉진할 것입니다. 신에너지차 생산은 빠른 성장세를 유지할 것으로 예상되며, 중국 생산량은 1,789만 대(전년 동기 대비 29% 증가), 시장 침투율은 55%를 초과할 가능성이 있으며, 총 NdFeB 수요는 7만 5천 톤에 달할 전망입니다.

2025년 중국의 신규 풍력 발전 설비 용량은 87GW로 전년 동기 대비 8% 증가할 것으로 예상됩니다.

국가에너지국 통계에 따르면, 2024년 중국의 풍력 발전 신규 설비 용량은 80.454GW(전년 동기 대비 6% 증가)이며, NdFeB 수요는 9,735톤(전년 동기 대비 성장률 21% 감소)입니다. 비용 제약으로 인해 직접 구동 모터의 보급률이 매년 감소하여 2024년 중국 풍력 발전 설비로 인한 NdFeB 수요가 감소했습니다.

희토류의 주요 최종 사용 분야로서, 최근 풍력 발전으로 인한 수요 성장은 둔화되었지만, 여전히 희토류의 지속적인 수요를 견인하는 장기적인 주요 동력으로 남아 있습니다. 전망에 따르면 중국은 2025년에 87GW의 풍력 설비용량을 추가할 것이며(전년 대비 9% 증가), 이를 위해 8,341미터톤의 NdFeB가 필요하다.

중국의 2025년 에어컨 생산량은 3억 2,000만 대에 달할 것으로 예상되며, 이는 전년 대비 18% 증가한 수치이다.

국가통계국 데이터에 따르면 중국은 2024년에 2억 7,000만 대의 에어컨을 생산했으며(전년 대비 10% 증가), NdFeB 수요는 21,000미터톤(전년 대비 성장률 26%)이었다. 2024년 9월부터 정부의 보상 판매 보조금과 중국판 블랙프라이데이 및 연말 판촉 행사가 맞물려 가전 시장을 활성화시켰다.

2025년 가전 부문은 수요 회복, 기술 혁신 및 정책 지원에 힘입어 긍정적인 발전 추세를 보일 것이다. 보상 판매 보조금 확대는 에어컨 생산 및 판매를 크게 증대시킬 것이다. 생산량은 3억 3,000만 대(전년 대비 25% 증가)로 예상되며, 26,000미터톤의 NdFeB 수요를 창출할 것이다.

고효율 엘리베이터 생산량은 2025년에 141만 대에 달할 것으로 예상되며, 이는 전년 대비 3% 감소한 수치이다.

국가통계국 최신 데이터에 따르면, 2024년 전국 엘리베이터, 에스컬레이터 및 리프트 생산량은 145만 8,000대로 전년 대비 5.8% 감소했다. NdFeB 수요는 7,508미터톤이었으며, 수요의 전년 대비 성장률은 6% 감소했다. 2024년 부동산 시장 조정은 신규 엘리베이터 설치 수요에 일정 부분 영향을 미쳤다.

2025년에는 인프라, 산업 부문 및 노후 주택 단지 개조 프로젝트에서의 엘리베이터 수요가 크게 증가할 것으로 예상된다. 특히 「일대일로」 이니셔티브 연선 국가들의 수출 시장은 중국 엘리베이터 기업들에게 새로운 성장 기회를 제공한다. 고효율 엘리베이터 생산량은 2025년에 141만 대에 달할 것으로 예상되며(전년 대비 3% 감소), NdFeB 수요는 7,368미터톤에 이를 전망이다.

휴대폰 생산량은 2025년에 18억 5,000만 대에 달할 것으로 예상되며, 이는 전년 대비 10% 증가한 수치이다.

국가통계국 최신 데이터에 따르면, 2024년 중국의 휴대폰 생산량은 16억 8,000만 대로 전년 대비 7.3% 증가했으며, NdFeB 수요는 3,362미터톤에 달해 전년 대비 7.3% 증가했다. 2024년 국가가 시행한 '국가 보조금' 정책은 소비자들에게 넉넉한 구매 보조금을 제공하여 시장 수요를 크게 촉진시켰다.

휴대폰 산업의 회복과 기술 혁신으로 희토류 산업은 새로운 발전 기회를 맞을 것입니다. 휴대폰 시장 수요 증가는 희토류 산업의 생산능력 확대와 기술 발전을 촉진할 것입니다. 2025년 휴대폰 생산량은 18억 5천만 대로 전년 대비 10% 증가할 것으로 예상되며, NdFeB 수요는 3,698mt에 이를 전망입니다.

2025년 중국 산업용 로봇 생산량은 94만 1천 대로 전년 대비 55% 증가할 것으로 예상됩니다.

국가통계국(NBS) 최신 데이터에 따르면, 2024년 중국 산업용 로봇 누적 생산량은 60만 8천 대로 전년 대비 41.4% 증가했으며, NdFeB 수요는 12,147mt로 전년 대비 41% 증가했습니다. 국가 "지능형 제조 2035" 행동 계획의 심화 시행, 로봇 산업 클러스터에 대한 정부 특별 보조금, 그리고 새로운 응용 시나리오의 급증에 힘입어 산업 자동화 전환이 가속화되면서 산업용 로봇 수요가 지속적으로 확대되고 있습니다.

2025년은 휴머노이드 로봇 양산의 원년으로 간주되며, 이 산업의 고성장 전망은 희토류 영구자석 시장에 새로운 성장 기회를 창출하고 있습니다. 2025년 중국 산업용 로봇 생산량은 94만 1천 대로 전년 대비 55% 증가할 것으로 예상되며, NdFeB 수요는 18,828mt에 이를 전망입니다.

NdFeB 공급 현황 검토 및 전망

2025년 중국의 희토류 채굴 할당량은 변동이 없을 것으로 예상됩니다.

2025년 2월 19일, 공업정보화부(MIIT)는 "희토류 채굴 및 제련·분리 총량 규제 관리 방법"과 "희토류 제품 정보 추적 관리 방법"을 발표했습니다. "총량 관리 방법"에 따르면, 중국의 희토류 광석 제품 범위에는 해외 수입 광석, 모나자이트 부산 광석 등이 명시적으로 포함됩니다. 수입 자원이 처음으로 총량 관리를 위한 제련·채굴 할당량에 통합되었습니다. 2025년 희토류 제련·분리 할당량은 35만mt에 달할 것으로 예상됩니다.

2025년 4월 4일, 국가는 중희토류에 대한 수출 통제 정책 시행을 발표했으며, 이는 NdFeB 시장에 부분적으로 영향을 미쳤습니다. 현재 시장 상황 분석에 따르면, SMM은 2025년 희토류 채굴 할당량이 변동 없이 유지될 것으로 예상합니다. 여기에는 암석형 희토류 25만1천 톤과 이온 흡착형 희토류 1만9천 톤이 포함됩니다.

수급 역학 관계로 인해 2025년 NdFeB 생산은 지속적으로 증가할 것입니다.

중국은 희토류 영구자석 소재의 최대 생산국으로서, 최근 몇 년간 희토류 영구자석 소재의 생산과 소비 모두 꾸준한 성장세를 보이고 있습니다. 2024년 중국의 희토류 영구자석 소재 생산량은 약 24만6,500톤으로 전년 대비 14% 증가했습니다. 2025년에는 26만5,000톤에 이를 것으로 예상됩니다.

2025년에는 저장성, 장쑤성, 내몽골, 베이징 등 여러 최상위 기업들이 증설 계획을 가지고 있습니다. 그러나 수출 통제의 영향으로 희토류 영구자석 수출이 감소하여 NdFeB 생산에 영향을 미치고 기업의 증설 계획이 지연될 가능성이 있습니다.

중국의 희토류 수급 패턴 및 시장 전망

월간 NdFeB 수급 균형 및 향후 전망

2024년 11~12월 수급 격차가 확대되었는데, 이는 연말 풍력 발전 프로젝트가 연간 설치 목표를 달성하기 위해 집중적으로 추진되는 등 연말 최종 수요가 집중 방출되었기 때문입니다. 하류 최종 사용자 생산이 증가하여 NdFeB 수요가 급증했습니다. 2025년 1~2월에는 2024년 4분기 집중 방출 이후 및 중국 설 연휴가 다가옴에 따라 최종 수요가 감소했고, 자성 소재 기업들의 가동률이 하락했습니다.

2025년 4월부터 7월까지 수출 통제로 인해 수출이 급감했습니다. 또한 5월은 전통적인 비수기이며, 최종 수요로 인해 자성 소재 기업들의 주문이 줄어 공급이 감소했습니다. 6월 최종 수요가 회복되면서 수급 격차는 계속 확대되었습니다. 2025년 8월부터 수출 허가 승인이 점진적으로 이루어지면서 수출이 반등했습니다. 9월에는 최종 수요 시장의 생산 사전 비축 영향으로 수요가 급증했습니다.

2024~2025년 NdFeB 가격 동향 회고 및 원인

52UH를 예로 들면, 2024년 12월 31일 기준 52UH 블랭크 가격은 kg당 390위안으로, 연초의 365위안/kg보다 25위안 상승하여 6.8% 인상되었습니다.

NEV에서 가장 널리 사용되는 자석 블랭크 등급인 52UH의 가격은 최종 수요·공급과 원자재 가격의 영향을 받아 전반적인 상승세를 보이고 있다. 그러나 2025년 4월 발표된 수출 통제 정책의 충격으로 수출 주문이 크게 감소하여 가격이 하락했다. 정책 시행과 최종 수요 증가로 후반에는 가격이 소폭 상승할 것으로 예상된다.

2025년 희토류 발전 동향 전망

수요 측면:

1. 수출 통제 정책의 영향으로 희토류 영구 자석 수출이 현저히 감소했다. 수출 허가가 순차적으로 승인되고 있지만, 단기간에 기존 수출량을 회복하기는 어려울 것이다.

2. 2025년 중국 NEV 산업은 고품질 발전의 중요한 단계에 접어들어 산업 규모, 기술 혁신, 시장 침투율 등에서 획기적인 진전이 예상된다.

3. 2025년에는 녹색 전환과 저탄소화의 영향으로 풍력 발전 신규 설치가 지속 증가할 것이다. 그러나 원자재 기술의 변화로 인해 육상 풍력 프로젝트의 NdFeB 수요는 감소할 것이다. 그럼에도 불구하고 해상 풍력 발전이 발전함에 따라 NdFeB 수요가 급증할 것이다. 장기적으로 이는 희토류 수요가 지속 성장하는 주요 원동력으로 남을 것이다.

4. 2025년 가전 산업은 시장 수요 회복, 기술 혁신 및 정책 지원에 힘입어 긍정적인 발전 양상을 보이며, NdFeB 수요가 지속적으로 증가할 것이다.

5. 2025년 에너지 절약형 엘리베이터는 부동산 시장 조정의 영향을 받겠지만, 인프라, 산업 부문의 엘리베이터 수요와 노후 주택단지의 엘리베이터 설치 수요가 크게 증가하여 NdFeB 수요 감소 폭은 비교적 작을 것이다.

6. 2025년에는 휴대폰 산업 회복과 기술 혁신으로 휴대폰 시장 수요 증가가 희토류 산업의 생산 능력 확대와 기술 발전을 견인할 것이다.

7. 휴머노이드 로봇은 제조, 의료, 서비스, 보안 등 분야로의 응용이 지속 확대되고 있으며, 희토류 하류 수요의 새로운 성장 동력이 될 것으로 전망된다. 이러한 추세는 2025년과 향후 몇 년간 더욱 뚜렷해질 것입니다.

공급 측면:

1. 2025년 희토류 채굴 쿼터는 아직 발표되지 않았습니다. 수출 통제 정책의 영향과 현재 시장 상황을 고려할 때, 2025년 채굴 쿼터는 전년 대비 보합세를 유지할 것으로 예상됩니다.

2. “희토류 채굴·제련·분리 총량 규제 관리 방법”과 “희토류 제품 정보 추적 관리 방법”의 시행으로 희토류 제품 유통의 투명성이 높아질 것입니다. 또한 해외 희토류 광석이 처음으로 제련·분리 쿼터에 포함되어 거시 경제 조절이 용이해집니다. 제련 및 채굴 쿼터는 증가할 것입니다.

3. 수출 통제의 영향으로 희토류 영구자석 수출이 제한됩니다. 그러나 국내 최종 수요 시장의 증가에 힘입어 NdFeB 생산량이 증가할 것이며, 2025년 NdFeB 생산량은 소폭 증가할 것입니다.