폴리실리콘: 이번 주 N형 폴리실리콘 가격 지수는 35.01위안/kg이었다. N형 재충전 폴리실리콘 가격은 35~38위안/kg, N형 혼합 폴리실리콘 가격은 31~36위안/kg이었다. 전반적으로 폴리실리콘 가격은 대체로 안정세를 유지했다. 이번 주 폴리실리콘 거래는 지난주 대비 상대적으로 제한적이었으며, 다운스트림 재고 수준이 충분하고 구매 의욕이 약했다. 6월 폴리실리콘 생산 일정은 소폭 증가할 것으로 예상되며, 2개 기지에서 생산 증가/재개, 3개 기지에서 생산 감축/가동 중단이 포함된다. 폴리실리콘 생산 운영은 이전 예상보다 약세를 보이며, 장마철 전반적인 재개가 신중하다.
웨이퍼: 이번 주 N형 183mm 웨이퍼 가격은 개당 0.93~0.95위안, 210R 웨이퍼 가격은 1.05~1.1위안, 210mm 웨이퍼 가격은 1.25~1.3위안이었다. 웨이퍼 가격은 전반적으로 안정세를 유지했으며, 주요 제조업체의 공시 가격이 0.93위안으로 점차 안정화되고 있다. 현재 웨이퍼 기업들은 광범위하게 원가 손실을 겪고 있으며, 시장은 점차 저점에 접근하고 있어 가격 하락 폭이 제한적이다. 6월에는 상당수 웨이퍼 기업의 생산 감축이 예상되며, 이러한 현상이 광범위하지만 개별 기업의 감축 폭은 제한적이다. 6월 웨이퍼 생산량은 감소하겠지만 감소 폭은 작을 것으로 예상된다.
셀: 지난주 가격과 비교해, 셀 사이즈별 시장이 점점 더 차별화되고 있다. 183N 셀 가격은 전주 대비 하락세를 이어가며 주류 거래 가격이 일반적으로 0.25위안/W에 도달했는데, 이는 최종 수요 약세를 반영한다. 국내 주문은 크게 위축된 반면, 해외 주문은 비교적 안정적으로 유지되었다. 210RN 셀 가격은 안정세를 유지했으며, 하단 거래 가격이 0.265위안/W 이상으로 마감되어 수요의 뒷받침으로 가격이 비교적 견조했다. 210N 셀 가격은 전주 대비 하락했는데, 주로 가격 경쟁으로 인해 거래 가격 0.265위안/W가 사상 최저치를 밑돌았다. 이번 주 셀 가격 추세는 다운스트림 수요의 구조적 변화를 충분히 반영한다. 이러한 상황에 직면하여 일부 생산업체들은 기존 183 생산라인을 업그레이드하여 210RN 및 210N 생산능력을 확대하는 방안을 추진 중이거나 계획 중이며, 이는 6월 기존 수요에 대응하고 현금 흐름 회수를 가속화하여 운영 지속성을 확보하기 위함이다. 6월을 앞두고 태양전지 생산 일정이 빡빡해질 것으로 예상되지만, 셀 부문의 경쟁 압력 완화 여부는 셀 부문과 하류 모듈 부문의 생산 긴축 정도 비교, 즉 수급 관계의 한계적 변화에 달려 있습니다.
모듈: 이번 주 태양광 모듈 가격은 하락 후 상승했습니다. 집중식 프로젝트에서 N형 182mm 모듈의 주류 거래 가격은 0.695~0.704위안/W였으며, 평균 가격은 0.14% 하락했습니다. N형 210mm 모듈의 주류 거래 가격은 0.71~0.719위안/W였으며, 평균 가격 역시 0.14% 하락했습니다. 분산형 N형 182mm 모듈 가격은 약 0.685~0.687위안/W로, 평균 가격은 0.44% 하락했습니다. 분산형 N형 210mm 모듈 가격은 0.69~0.692위안/W로, 평균 가격은 0.43% 하락했습니다. 분산형 N형 210R 모듈 가격은 0.683~0.689위안/W로, 평균 가격은 0.29% 상승했습니다. 이번 주 일부 지방 정부의 “조달 후 설치 급증” 사례가 있었지만, 분산형 태양광 주문은 전반적으로 크게 감소했습니다. 현재 모듈 재고 회전율은 비교적 양호하여 판매 가격과 이익률은 비교적 낙관적입니다. 향후 모듈 기업들이 감산 후 가격을 대폭 인하할지에 주목할 것입니다. 해외에서는 유럽 넷제로 산업법(NZIA)이 현지 제조를 촉진하기 위한 새 규정을 발표했으며, 이는 2026년까지 유럽 수출 물량의 30%에 영향을 미칠 것입니다. 이 법으로 인해 하반기 유럽에서 소규모 설치 급증이 발생할 수 있습니다.
단말: 2025년 5월 19일부터 2025년 5월 25일까지 SMM 통계에 따르면 국내 기업들은 총 27건의 태양광 모듈 프로젝트를 수주했습니다. 태양광 모듈 낙찰 가격은 0.66~0.82위안/W 범위에 집중되었으며, 주간 가중 평균 가격은 0.04위안/W입니다. 이번 주 평균 낙찰 가격은 0.73위안/W로 전주 대비 0.02위안/W 상승했습니다. 수주 총 조달 용량은 830.04MW로 전주 대비 800.49MW 증가했습니다.
필름: EVA 필름의 주류 가격대는 13,000∼13,200위안/mt이며, EPE 필름의 가격대는 14,500∼15,000위안/mt이다. 원가 측면에서 PV급 EVA 가격이 하락해 필름 가격 하락에 비용적 지지를 제공했다. 수요 측면에서는 모듈 가격 하락의 영향으로 수요가 부진하다. 6월 필름 신규 주문 가격은 하락할 것으로 예상된다.
EVA: 이번 주 PV급 EVA 가격은 10,100∼10,400위안/mt 범위로, 거래 중심 가격이 계속 후퇴했다. 발포급 및 케이블급 EVA 수요가 둔화되며 가격도 큰 폭으로 하락했다. 수요 측면에서는 6월 필름 신규 주문 가격 하락 전망에 따라 수요가 약세다. EVA 시장의 거래 속도가 느려졌으며, 전반적인 거래는 평이하다. 필름 업체들의 관망 심리가 강하다. EVA 가격은 계속 압박을 받을 것으로 예상된다.
POE: 국내 POE 공장 인도 가격은 12,000∼14,000위안/mt으로 안정세를 유지하고 있다. 점차 약화되는 수요와 연이은 신규 생산 능력 출시라는 이중 압박 속에서 PV급 POE 가격은 압박을 받을 것으로 보인다.
PV 유리: 이번 주 일부 PV 유리 업체들의 시세가 계속 하락했다. 현재 중국 내 2.0mm 단면 코팅 PV 유리의 주류 시세는 13.0위안/m²이며, 일부 업체 시세는 12.8위안/m²까지 하락했다. 3.2mm 단면 코팅 PV 유리의 주류 시세는 21.0위안/m², 2.0mm 후면 코팅 유리의 주류 시세는 11.8위안/m²이다. 이번 주 국내 PV 유리 시장의 시세 중심이 후퇴했다. 현재 2.0mm 단면 코팅 PV 유리 시세는 12.8∼13.4위안/m²이다. 5월 말, 선두 모듈 업체들이 구매를 위해 시장에 진입하기 시작했다. 유리 업체들은 수주 경쟁을 위해 최근 가격 인하 속도를 높이고 있다. 시장 분위기는 경쟁이 매우 치열하며, 거래 가격이 빠르게 하락하고 있다. 일부 거래 가격은 13위안/m² 이하로 떨어졌다. SMM은 특히 6월의 신규 주문 가격이 계속 하락할 것으로 예상한다. 모듈 생산 일정 감소가 주도적 요인이며, 공급 측면의 가속화된 생산 출시가 공급 과잉 속도를 앞당기고 있다.
고순도 석영 모래: 이번 주 일부 국내 고순도 석영 모래 제품의 시세가 계속 하락했다. 현재 시장 시세는 다음과 같습니다: 내층 모래 가격은 6만~7만 위안/미터톤, 중층 모래는 3만3천~4만3천 위안/미터톤, 외층 모래는 1만7천~2만4천 위안/미터톤입니다. 가격이 소폭 하락했으며, 국내 모래 가격은 이번 주 하단 수준에서 변동했습니다. 국내 모래 업체들은 하류 수요 약화와 하류 도가니 가격 하락세가 겹쳐 상당한 압박을 받고 있습니다. 한편, 수입 모래 가격 협상이 최근 새로운 돌파구를 마련했으며, 수입 모래 가격은 하락할 것으로 예상됩니다. 국내 모래 업체들의 가격 고수 입장이 다시 도전에 직면하면서 최근 모래 가격이 소폭 하락했습니다. 가격 전망과 관련하여, PV 시장의 전반적 약세와 모래 업체들의 공급 과잉으로 인해 모래 가격은 계속 하락할 것으로 예상됩니다. 다만 최근 수입 광석 원료 유입이 제한적이어서 하단 가격 수준에서 지지력이 유지되며, 하락폭은 제한적일 전망입니다.
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