SMM: 2025년 희토류 가격은 전반적으로 상승 변동할 것으로 예상되며, 프라세오디뮴-네오디뮴 산화물 공급은 전반적으로 타이트할 전망입니다.

5월 29일, 에서 SMM Information & Technology Co., Ltd. (SMM) 주최로, SMM 희토류 부서 분석가 Yang Jiawen이 '2024-2025년 중국 희토류 산업 데이터 해석 및 전망'이라는 주제로 통찰력을 공유했습니다.

2024-2025E 희토류 자원 수요 분석

중국의 희토류 수출

►SMM 분석

2025년 1월부터 4월까지 중국의 누적 희토류 수출량은 18,962.3톤으로 전년 동기 대비 5.1% 증가했습니다. 현재 대형 자성 재료 기업들은 수출 허가를 점차 획득했으며, 시간이 지남에 따라 희토류 수출 허가 발급이 더욱 가속화될 것으로 예상됩니다.

5월 12일, 중국과 미국은 합의에 도달했습니다. 미국은 처음 90일 동안 24% 관세 부과를 중단하기로 합의했으며, 행정명령 14257호에 명시된 중국 상품에 대해 규정에 따라 나머지 10% 관세를 부과할 권리를 유보하고, 4월 8~9일부터 해당 상품에 대한 관세 인상을 취소했습니다.

Pr-Nd 산화물 하류 수요

►SMM 분석

2025년에는 NdFeB 자성 재료 수출 제한으로 인해 Pr-Nd 산화물의 연간 전체 하류 수요가 감소 추세를 보일 것이며, 5~6월이 수출 저점이 될 것입니다. 그러나 국내 최종 사용자 산업은 여전히 Pr-Nd 산화물에 대한 비교적 높은 수요를 유지하고 있으며, 연간 Pr-Nd 수요는 전년 대비 5.4% 증가할 것으로 예상됩니다.

현재 국내 Pr-Nd 산화물 수요의 가장 큰 최종 사용 분야는 NEV(신에너지차) 산업입니다. 전 세계 전기차 보급률 상승은 영구 자석 모터에 대한 수요를 견인하고 있습니다. 차량당 사용되는 NdFeB의 양은 약 2~5kg이며, 이는 Pr-Nd 소비를 직접적으로 촉진합니다.

2024-2025E 희토류 자원 공급 분석

2025년 희토류 채굴 쿼터는 전년과 동일한 수준을 유지할 것으로 예상됩니다.

►SMM 분석

현재 시장 상황 분석에 따르면, SMM은 2025년 희토류 채굴 쿼터가 27만 톤에 달할 것이며, 전년과 동일한 수준을 유지할 것으로 예상합니다. 여기에는 암석형 희토류 광석 26만6천 톤과 이온 흡착형 희토류 광석 1만9천 톤이 포함됩니다. 제련 및 분리 할당량은 34만 톤에 도달하여 전년 대비 34% 증가할 것입니다.

제련 및 분리 관점에서, “희토류 채굴 및 제련·분리 총량 통제 관리 잠정 조치(의견 수렴안)”는 희토류 할당량이 없는 기관 및 개인이 희토류 채굴 및 제련·분리 생산 활동에 종사하는 것을 금지한다고 명시하고 있습니다. 이는 수입 광석의 제련 및 분리가 할당량 관리 범위에 포함된다는 것을 의미합니다.

2025년 희토류 금속 광석 수입, 전년 대비 큰 폭 감소 전망

►SMM 분석

2025년 1월부터 4월까지 중국의 희토류 금속 광석 수입은 1만7천614톤으로 전년 대비 5% 감소했습니다. 4월 수입은 3천763톤으로 전월 대비 18% 증가했지만 전년 동기 대비 24% 감소했습니다. 4월 중하순에 MP는 중국으로의 희토류 광석 수출을 중단한다고 발표했지만, 그 달 이미 3천744톤의 희토류 금속 광석이 중국에 반입되었습니다.

중국의 수입 희토류 금속 광석은 거의 전량이 미국 소재 MP 광산에서 비롯됩니다. 미국이 자체 희토류 산업 체인을 발전시킴에 따라, 미국산 희토류 금속 광석 수입은 2024년 5만5천 톤으로 감소했습니다. 현재 미국의 확장 계획을 기반으로 할 때, 이 물량은 2025년 4만3천 톤으로 더욱 감소할 것으로 예상됩니다.

중국의 미등재 희토류 산화물 수입, 2025년 성장세 회복

►SMM 분석

2025년 1월부터 4월까지, 중국의 미등재 희토류 산화물 수입은 약 1만2천849톤에 도달하여 전년 대비 30% 감소했습니다. 4월만 보면 수입은 약 6천536톤으로 전년 동기 대비 약 4%, 전월 대비 약 204% 증가했습니다.

2025년, 중국 미등재 희토류 산화물 수입의 70%는 미얀마산이었습니다. 현지 정치 및 날씨 요인으로 인해 이러한 희토류 광물 자원 수입의 안정성은 불확실하며, 관련 뉴스는 국내 산화물 가격 변동을 초래할 수 있습니다.

중국의 혼합 희토류 탄산염 수입, 2025년 전년 동기 대비 큰 폭 성장

►SMM 분석

2025년 1월부터 4월까지, 중국은 3천412톤의 혼합 희토류 탄산염을 수입하여 전년 대비 30% 증가했습니다. 4월 수입량은 1,144톤으로 전월 대비 26% 감소했으나 전년 동기 대비 173% 증가했습니다. 말레이시아의 정책 추진과 신규 희토류 채굴 프로젝트 착수로 인해 2025년 혼합 희토류 탄산염 수입은 전년 대비 큰 폭으로 증가할 전망입니다.

알려진 바에 따르면, 말레이시아 당국은 희토류 산업이 2025년까지 국가 GDP에 약 22억 달러를 기여하고, 중국과 미국의 투자를 유치하여 통합 희토류 산업 체인을 공동 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.

2025년 중국 토륨 광석 모래 수입, 전년 대비 큰 폭 증가

►SMM 분석

2025년 1월부터 4월까지 토륨 광석 모래 및 그 정광의 누적 수입량은 48,501톤에 달해 전년 동기 대비 1% 증가에 그쳤습니다. 같은 기간 수입량은 21,366톤으로 전년 동기 대비 146% 증가했으며, 주로 남아프리카공화국에서 수입되었습니다.

미국 MP 광산의 생산량 감소로 인해 일부 기업들은 경희토류 광석 공급 부족을 메우기 위해 모나자이트 수입을 늘리기로 한 것으로 알려졌습니다. 2025년 중국의 토륨 광석 모래 총 수입량은 90,171톤에 달해 전년 대비 86% 증가할 것으로 예상됩니다.

2025년 프라세오디뮴-네오디뮴 공급 소폭 감소, 재활용 생산량 비중 현저히 증가

2024년~2025E년 산화 프라세오디뮴-네오디뮴 수급 균형 및 가격

2025년부터 2027년까지 산화 프라세오디뮴-네오디뮴 수급 패턴은 비교적 균형을 유지할 전망

본 분석은 2021년부터 2027E년까지 중국의 국가 산화 프라세오디뮴-네오디뮴 공급량, 국가 산화 프라세오디뮴-네오디뮴 수요량 및 산화 프라세오디뮴-네오디뮴 수급 균형 데이터를 종합한 것입니다.

2025년 산화 프라세오디뮴-네오디뮴의 전반적인 공급은 타이트할 것으로 예상되며, 공급 부족분은 약 3,000톤에 달할 전망입니다.

2025년 산화 프라세오디뮴-네오디뮴의 전반적인 공급은 타이트할 것으로 예상됩니다. 1월부터 2월까지 춘절 기간 동안 최종 수요 산업의 가동률이 낮아 이 시기 다운스트림 수요는 상대적으로 부진합니다.

2025년~2026년 산화 프라세오디뮴-네오디뮴 및 프라세오디뮴-네오디뮴 합금 가격 검토 및 전망

►SMM 분석

이상을 종합하면, 14차 5개년 계획의 마지막 해인 2025년에는 희토류 산업의 다양한 다운스트림 분야 발전이 가속화될 것으로 예상되며, 휴머노이드 로봇과 항공기가 다운스트림 수요의 새로운 성장 동력이 될 것으로 전망됩니다. 희토류 채굴 할당량도 증가하는 다운스트림 희토류 수요를 충족시키기 위해 소폭 증가할 것으로 예상된다.

국가 정책의 지도 아래, 국내 희토류 원자재 공급이 더욱 표준화되고 안정화될 것으로 보이며, 전체 희토류 산업의 수급 구도가 더욱 균형을 이룰 것으로 예상된다. 2025년에는 희토류 가격이 전반적으로 상승세를 보일 것으로 전망된다.