［SMM 철강 시장 모닝 뉴스］ 선철 생산량 지속 감소 및 2차 코크스 가격 인하 시행

★매크로★

01 ★★ 

재무부: 1~4월 전국 신규 지방채 발행액 1조 4,927억 위안

재무부 데이터에 따르면, 2025년 1~4월 전국 신규 지방채 발행액은 총 1조 4,927억 위안으로, 일반채권 3,023억 위안, 특별채권 1조 1,904억 위안입니다.
전국적으로 재융자 채권 발행액은 2조 427억 위안으로, 이 중 일반 채권은 2,486억 위안, 특별 채권은 1조 7,941억 위안이었다. 전국 지방정부 채권 총 발행액은 3조 5,354억 위안으로, 일반 채권 5,509억 위안, 특별 채권 2조 9,845억 위안을 포함한다. 2025년 4월 말 기준, 전국 지방정부 부채 잔액은 50조 6,931억 위안이며, 일반 부채는 17조 692억 위안, 특별 부채는 33조 6,239억 위안이다. 정부 채권은 50조 5,327억 위안을 차지했으며, 비정부 채권 형태의 정부 부채는 총 1,604억 위안이었다.

02 ★★ 

중국, 비자 면제 입국 대상국 확대

국제 교류를 더욱 촉진하기 위해 중국은 비자 면제 대상국 범위를 확대하기로 결정했다. 2025년 6월 9일부터 2026년 6월 8일까지 사우디아라비아, 오만, 쿠웨이트, 바레인의 일반 여권 소지자는 비즈니스, 관광, 가족 방문, 교류 또는 경유 목적으로 최대 30일간 비자 없이 중국에 입국할 수 있다. 비자 면제 조건에 해당하지 않는 경우, 여전히 중국 입국 전에 비자를 받아야 한다.

★산업 및 하류 부문★

01★★★  

1~4월 철강 산업 이익 169억 2천만 위안 기록

1~4월 철금속 제련 및 압연 가공 산업의 총 이익은 169억 2,000만 위안이었다. 1~3월 총 이익은 75억 1,000만 위안으로, 철강 산업의 4월 이익이 94억 1,000만 위안임을 나타낸다.

02★★ 

[SMM 고로 가동률] 일부 제철소 손실 보고, 선철 생산량 지속 감소

SMM 조사에 따르면, 5월 28일 기준 조사 대상 242개 제철소의 고로 가동률은 88.35%로 전주 대비 0.06%p 하락했다. 고로 설비 가동률은 89.74%로 전주 대비 0.34%p 하락했다. 표본 제철소의 일평균 선철 생산량은 242만 1,300mt으로 전주 대비 9,000mt 감소했다.

이 기간 동안 보수 중인 고로는 없었으며, 두 개의 고로가 생산을 재개했다. 생산을 재개한 고로는 주로 장시성과 허베이성에 위치해 있다. 최근 일부 제철소들은 전반적인 이익 손실을 보고했으며, 단오절 이후 보수 일정을 계획하고 있다. SMM 추적에 따르면, 향후 고로 3기가 보수 예정이며 고로 1기가 재가동될 계획입니다. 보수 중인 고로는 주로 구이저우와 허베이에 있습니다. 완성재 가격이 계속 약세를 보일 경우 제철소 수익이 압박을 받아 일시적인 보수가 늘어날 수 있습니다. 앞으로 선철 생산량은 기대에 못 미칠 가능성이 있습니다.

03★★★

코크스 2차 가격 인하 실시

허베이 대형 제철소들이 코크스 구매 가격을 인하했습니다. 습식 소화 코크스는 톤당 50위안, 건식 소화 코크스는 톤당 55위안 내렸습니다. 조정된 가격은 다음과 같습니다:

1급 습식 소화 코크스 (A≤12.5, S≤0.7, CSR≥65, MT≤7): 1,410위안/톤;

1급 건식 소화 코크스 (A≤12.5, S≤0.7, CSR≥65, MT≤0): 1,625위안/톤.

모든 가격은 공장 인도 기준, 세금 포함이며 2025년 5월 28일 00:00부터 적용됩니다.

04★★★

브라질, 수입 쿼터 기간 및 대상 제품 연장

브라질 대외무역위원회는 철강 수입 쿼터 조치를 1년 연장하기로 결정했습니다. 쿼터 내 세율은 9%~16%로 유지되며, 쿼터 초과 물량에는 25%의 관세가 부과됩니다. 또한 수입 쿼터 목록에 신규 4개 제품이 추가되어 제한 품목이 19개에서 23개로 늘었습니다.

05★★★

[SMM 철강 다운스트림 PMI 브리프] 다운스트림 생산 부진, 철강 수요 약세 지속

2025년 5월 통합 PMI는 49.81로 전월 대비 0.48, 전년 동기 대비 0.27 하락했습니다. 계절 조정 통합 지수는 48.94로 전월 대비 0.14, 전년 동기 대비 0.05 하락했습니다.

전반적으로 이달은 노동절 연휴, 기상, 일부 업종의 비수기 요인으로 생산·건설 활동이 둔화되며 전체 철강 수요가 약세를 보였습니다. 이달 통합 생산 지수는 49.49로 전월 대비 1.64, 전년 동기 대비 0.79 하락했습니다. 신규 주문 지수는 49.70으로 전월 대비 0.26, 전년 동기 대비 0.36 하락했습니다.

★기타 핫토픽★

⭕[허페이, 주택 보조금 정책을 2026년 5월 14일까지 연장]허페이시 주택보장 및 부동산관리국이 주택 보조금 정책 관련 사항을 공지했습니다. 공지에 따르면 2025년 5월 15일(당일 포함, 이하 동일)부터 2026년 5월 14일까지(온라인 계약 체결 및 등록일 기준) 허페이에서 신축 상품 주택 또는 주차 공간(차고)을 구매할 경우, 「부동산 정책 조치의 추가 조정 및 최적화에 관한 통지」(합방연판 [2024] 4호)에 따라 주택 보조금을 계속 지급합니다. 보조금은 부동산 소유권 증서 취득 후 지급됩니다.

⭕[푸젠: ‘주택 표지 재정착’, ‘공동 소유’, ‘주택 교환’ 정책 추진]푸젠성 정부 판공청이 『푸젠성 소비 진작 특별 행동 실행 방안』을 발표했으며, 주택 소비 촉진 방안을 포함하고 있습니다. ‘주택 표지 재정착’, ‘공동 소유’, ‘주택 교환’ 등의 정책을 추진합니다. 각 지자체는 조건이 허락하는 범위에서 ‘주택 보조금’과 ‘주택 소비 쿠폰’을 도입할 것을 권장합니다. 다중 주체 매입 모델을 적극 탐색하여 기존 상품 주택을 학생 기숙사, 커뮤니티 노인 복지 주택, 직원 기숙사, 이주 노동자 주택, 인재 주택, 청년 아파트로 활용하도록 지원합니다. 도시 마을 및 노후 주택 개조를 가속화하여 2025년에 도시 마을 개조 프로젝트 5,000건, 노후 도시 주택 개조 45,000호를 착공할 계획입니다. 주택공제금 사용 범위를 확대하여 노후 엘리베이터 교체 지원 및 중고 주택 구매 계약금 납부를 위한 공제금 조기 인출 정책을 추진합니다. 유연 고용자의 주택공제금 납부 및 사용 방안을 마련하고, 장저우에서 유연 고용자 납부 시범 사업을 추진합니다.

⭕[푸젠: 자동차 구매 인센티브 확대로 자동차 소비 촉진 활동 지원]푸젠성 정부 판공청이 『푸젠성 소비 진작 특별 행동 실행 방안』을 발표했으며, 자동차 소비 지원 방안을 포함하고 있습니다. 자동차 애프터마켓에서 개조, 렌탈, 이벤트, 전시회, RV 캠핑, 클래식 카 소비를 적극 육성합니다. 각 지자체는 중고차 사업체를 육성·확대하고 중고차 판매 ‘역발행 청구서’를 추진하며, 중고차 중개 모델에서 딜러십 모델로의 전환을 가속화합니다. 자동차 소비 촉진 활동에는 추가 차량 구매 인센티브가 지원됩니다. 2025년 말까지 성 전체에 공공 충전 파일 8만 기 이상을 구축하여 전 마을에 공공 충전 시설을 완전히 보급할 계획입니다.

⭕[중앙 생태환경 보호 제3차 제4차 점검 전면 배치]2025년 5월 28일 오후, 중앙 제2 생태환경 보호 점검팀이 내몽골 후허하오터에서 동원 회의를 개최했습니다. 이로써 중앙 생태환경 보호 제3차 제4차 점검 8개 팀 모두가 배치를 완료했습니다. 점검 기간은 1개월입니다. 기간 동안 각 점검팀은 전담 핫라인과 우편 주소지를 개설하여 피점검 대상의 생태환경 보호 관련 신고 및 제보를 접수받습니다. 핫라인은 매일 8시부터 20시까지 접수합니다. 모든 팀원은 규율 요구 사항을 엄격히 준수하며 피점검 대상과 사회의 감독을 받습니다. 향후 작업에서 팀은 중앙 요구를 엄격히 이행하여 기층 부담을 경감하고, 절차를 간소화하며, 프로세스를 최적화하고, 점검 업무의 정밀성과 적절성을 지속적으로 제고하여 점검 임무를 질서 있고 효과적으로 완수할 것입니다.

⭕[푸젠성, 올해 최대 강수 기록될 듯]푸젠성 기상대에 따르면, 향후 이틀(5월 28일과 29일) 동안 푸젠에 올해 가장 강한 비가 내릴 것입니다. 중국철로 난창국은 어제 허페이-푸저우 고속철, 푸저우-샤먼 고속철, 싱궈-취안저우 철도 구간에 4등급 홍수 비상 대응을 발령하여 5월 28일부터 29일까지 푸저우와 뤄양, 충칭베이, 쑹시 등을 오가는 여객 열차를 운행 중단했습니다.

⭕[동국제강, 시장 대응 위해 가동률 추가 인하] 한국 현지 언론에 따르면, 건설 경기 침체로 인한 수요 감소로 한국 철강사 동국제강이 인천 공장의 철근 생산을 7월 22일부터 8월 15일까지 중단하며, 약 20만 톤의 생산량 감소가 예상됩니다. 인천 공장의 연간 철근 생산 능력은 220만 톤으로 동국제강 판매량의 약 40%를 차지합니다.

동국제강은 가동률을 50%로 낮추고 야간 작업으로 전환해 원가를 절감했음에도 불구하고, 장기적인 공급 과잉 및 전기료 등 상승하는 비용으로 인해 더 이상 정상적인 생산 운영을 유지하기 어렵다고 밝혔습니다. 회사는 시장 상황을 모니터링하며, 공급 과잉이 지속될 경우 가동 중단 기간을 연장할 수도 있다고 전했습니다.

⭕[상하이 DHX 그룹, 사우디아라비아 첫 아연도금 강판 공장 건설]연간 40만 톤 규모로 예상되며, 알-왓타니아 포 인더스트리(Al-Watania for Industries)와 상하이 DHX 그룹의 협력으로 추진됩니다. 새 공장은 사우디 동해안 라스 알-헤어 산업도시에 위치하며 2027년 중반 상업 가동을 시작할 예정입니다.

⭕5월 28일, 사강이 2025년 6월 건축용 강재 판매 할인 계획을 발표했습니다: 철근 0.5% (지난달 4%에서 인하), 코일 철근 0% (지난달과 동일).

⭕2025년 6월 6-1기, 젠스틸의 동화동 지역 건축용 강재 할인 계획은 다음과 같습니다: 철근 5% (이전 기간과 동일), 선재 6% (이전 기간 6.5%에서 인하), 코일 철근은 장쑤·상하이 지역 6%, 저장 지역 4% (이전 기간 장쑤·상하이 6.5%, 저장 5%에서 인하).

⭕[닝보 열연코일 재고, 이번 주 소폭 증가] 이번 주 닝보 대형 열연코일 재고는 298,100톤으로 전주 대비 6,700톤 증가하여 2.3% 늘었으며, 전년 동기 대비 24.4% 감소했습니다.

⭕[항저우 재고, 전주 대비 4.93% 감소] 이번 주 항저우 재고는 714,000톤으로 전주 대비 37,000톤 감소하여 4.93% 줄었습니다.

⭕[SMM 시안 건축용 강재 재고] 시장 입고 감소, 재고 지속 감소. 5월 28일 기준, 이번 주 시안의 건축용 강재 총 재고는 416,000톤으로 전주 대비 7,000톤 감소하여 1.65% 줄었습니다.

⭕[SMM 구이양 건축용 강재 재고] 시장 수요 약세, 재고 소폭 증가. 5월 28일 기준, 이번 주 구이양의 건축용 강재 총 재고는 57,100톤으로 전주 대비 3,700톤 증가하여 6.94% 늘었습니다. 이 중 철근 재고는 36,000톤으로 전주 대비 4,700톤 증가했으며, 선재 재고는 21,100톤으로 전주 대비 1,000톤 감소했습니다.

⭕[SMM 러충 열연코일 재고] 입고 증가, 재고 소폭 증가. 이번 주 러충의 열연코일 재고는 644,600톤으로 전주 대비 14,300톤 증가하여 2.27% 늘었으며, 전년 동기 대비 310,600톤 감소하여 32.52% 줄었습니다.

⭕[SMM 선양 열연코일 재고] 이번 주 선양의 열연코일 재고는 107,500톤으로 전주 대비 8,500톤 증가하여 8.59% 늘었습니다. 전년 동기 대비로는 65,200톤 감소하여 37.75% 줄었습니다.

⭕[SMM 상하이 열연코일 재고] 이번 주 상하이 재고는 계속 감소했습니다. 이번 주 상하이의 열연코일 재고는 278,800톤으로 전주 대비 16,800톤 감소하여 5.68% 줄었습니다. 전년 동기 대비 양력으로 33.35%, 음력으로 32.64% 감소했습니다.

⭕[SMM 베이징 건축용 강재 재고] 이번 주 소진 속도 소폭 둔화. 5월 27일 기준, 베이징의 주요 재고는 391,500톤으로 전주 대비 42,100톤 감소했으며, 전년 동기 대비 9.71% 줄었고, 재고 소진이 다소 둔화되었습니다.