5월 20일 경, 4월 코발트 및 리튬 배터리 산업 체인 관련 제품의 수출입 데이터가 발표되었습니다. 데이터에 따르면 4월 중국의 리튬정광 수입량은 전월 대비 16.5% 증가한 62만 3천 톤으로, LCE 기준 5만 4천 톤에 해당합니다. 이 중 짐바브웨로부터의 리튬 광석 수입량은 전월 대비 82% 증가한 10만 6천 톤이었습니다. 탄산리튬의 경우 4월 수입량은 전월 대비 56%, 전년 동기 대비 34% 증가한 2만 8천 톤이었습니다. 이 중 칠레에서 2만 톤이 수입되어 전체 수입량의 71%를 차지했습니다. 4월 탄산리튬 수출량은 전월 대비 334%, 전년 동기 대비 213% 증가한 734톤이었습니다. SMM이 배터리 소재 수출입 현황을 정리하면 다음과 같습니다.
상류 부문
리튬 정광
중국 해관 총서 데이터에 따르면 4월 중국의 리튬정광 수입량은 전월 대비 16.5% 증가한 62만 3천 톤으로, LCE 기준 5만 4천 톤에 해당합니다.
구체적으로 살펴보면 호주, 나이지리아, 짐바브웨가 주요 수입원이었습니다. 이 중 호주로부터의 리튬 광석 수입량은 전월 대비 3% 감소한 29만 8천 톤이었으며, 짐바브웨로부터의 수입량은 전월 대비 82% 증가한 10만 6천 톤, 나이지리아로부터의 수입량은 전월 대비 4% 증가한 8만 9천 톤이었습니다. 남아프리카공화국으로부터의 수입량은 전월 대비 22% 감소한 4만 4백 톤으로 큰 폭으로 감소했습니다.
또한 4월 리튬정광 정광 물량은 52만 톤으로 전체 광석 수입의 83%를 차지했으며, 대부분 호주, 짐바브웨 등 국가에서 수입되었습니다.
데이터 출처: 중국 해관, SMM 공개 정보 기반 가공 데이터
참고: 해관 데이터를 통해 월별 실제 리튬정광 수입량을 완전하고 정확하게 파악하지 못할 수 있으며, 일부 데이터는 수입량의 일반적인 방향성만 보고됩니다.
현재 리튬 광석 시장으로 돌아와 리튬정광 측면을 보면, SMM에 따르면 공급 측에서 해외 광산들은 가격 고수 의지를 보이고 있지만 출하 압력으로 인해 오퍼 가격을 하향 조정하고 있습니다. 수요 측에서는 현재 리튬 화학 제품 가격이 비교적 낮은 수준에 머물러 있어 바이어들의 심리적 가격 수준이 지속적으로 하락하고 있으며, CIF 기준 톤당 650달러 이상의 리튬 광석에 대한 구매 의사가 강하지 않은 상황입니다. 현재 탄산리튬 현물 및 선물 가격이 하락세를 보이는 가운데, 협상 과정에서 수요 측의 가격 인하 압박이 지속되며 거래 체결 의향은 비교적 완만한 수준입니다.
이번 주 발표된 리튬 광석 수입 통관 데이터에 따르면, 4월 중국의 스포듀민 수입량은 60만 톤을 초과하여 전월 대비 큰 폭으로 증가했으며, 이는 탄산리튬 환산량(LCE) 기준 5만 톤 이상에 해당합니다. 최근 몇 달간 항구의 높은 재고 수준과 맞물려 트레이더와 광산 운영사들은 일정한 매도 압력을 받고 있으며, 이는 구매자의 가격 협상력을 강화시켰습니다. 탄산리튬 가격이 낮은 수준을 유지함에 따라 리튬 광석 가격의 약세가 예상됩니다.
5월 23일 기준, 스포듀민 정광(CIF 중국) 현물 호가 지수는 톤당 690달러로 하락했으며, 이는 4월 1일의 톤당 817달러 대비 127달러 하락한 15.54%의 감소폭을 기록했습니다.
탄산리튬
통관 데이터에 따르면, 중국의 4월 탄산리튬 수입량은 2.8만 톤으로 전월 대비 56%, 전년 동기 대비 34% 증가했습니다. 이 중 칠레로부터 2만 톤을 수입하여 전체 수입의 71%를 차지했으며, 아르헨티나로부터 6,850톤을 수입하여 전체의 25%를 차지했습니다. 1월부터 4월까지 중국의 탄산리튬 누적 수입량은 7.9만 톤에 달해 전년 동기 대비 27% 증가했습니다. 4월 중국의 탄산리튬 수출량은 734톤으로 전월 대비 334%, 전년 동기 대비 213% 증가했습니다.
현재 탄산리튬 가격을 살펴보면, SMM 현물 호가에 따르면 5월 23일 기준 배터리급 탄산리튬 현물 호가는 톤당 61,600~64,500위안으로 잠정 보합세를 보였으며, 평균 가격은 톤당 63,050위안으로 4월 초의 톤당 74,100위안 대비 11,050위안 하락하여 14.91%의 감소폭을 기록했습니다.
4월 탄산리튬 시장을 되돌아보면, 다운스트림 전력 수요는 양호한 흐름을 보였으나, 중국의 ESS 의무 할당제 폐지와 미국의 관세 정책 영향으로 수요 증가폭이 제한되었습니다. 또한, 다운스트림 소재 공장들의 고객사 원료 공급 비중 증가에 따라 현물 구매 의향이 약화되었습니다. 공급 측면에서는 가격 하락 지속으로 일부 비일관화 리튬 화학 공장들이 감산 또는 가동 중단에 나섰으나, 그 규모와 영향은 제한적이었습니다. 탄산리튬은 이달에도 공급 과잉 상태가 지속되었으나, 과잉 규모는 다소 축소되었다.
현 상황을 살펴보면, SMM에 따르면 공급 측면에서 일부 기업들이 감산 및 정비 조짐을 보이며 주간 생산량 규모가 약화되고 있다. 그러나 선물 시장의 소폭 반등에 따른 헤지 기회 속에서 일부 비수직계열 리튬 화학 공장들은 생산을 재개하거나 증산 움직임을 보일 것으로 예상된다. 전반적으로, 정비로 인한 감산이 탄산리튬 총생산량에 일부 압력을 가했지만 전체 공급은 여전히 비교적 높은 수준을 유지할 전망이다.
다운스트림 수요 역시 5월에 일부 증가했지만, 현재 고객 공급 물량과 장기 계약 물량의 비중이 크고 탄산리튬 가격이 지속적으로 하락함에 따라 다운스트림 소재 공장들은 전반적으로 신중한 관망 태도를 취하고 있어 현물 주문 거래가 시장 신뢰를 뒷받침하기 어려운 상황이다.
원료 광석 측면에서 가격 역시 지속적으로 하락하고 있으며, 감산 또는 생산 중단을 발표한 광산은 없다. 비용 지지가 지속적으로 약화됨에 따라 탄산리튬 가격은 상승 동력이 부족하다. 공급 과잉이 변하지 않는 배경 속에서 SMM은 단기적으로 탄산리튬 시장이 계속 압박을 받을 것으로 예상한다.
수산화리튬
세관 데이터에 따르면, 4월 중국의 수산화리튬 수출량은 4,222톤에 달해 전월 대비 거의 변동이 없었으며 전년 동기 대비 61% 감소했다.
이 중 한국으로의 수출은 2,047톤으로 중국 전체 수출의 48%를 차지했으며, 전월 대비 6% 감소, 전년 동기 대비 72% 감소했다. 일본으로의 수출은 1,756톤으로 중국 전체 수출의 42%를 차지했으며, 전월 대비 7% 감소, 전년 동기 대비 40% 감소했다. 4월 중국의 수산화리튬 평균 수출 가격은 톤당 14,297달러로 전월 대비 8% 상승했다. 2025년 초 이후 해외 다운스트림 수요 부진과 해외 수산화리튬 주문의 일부 국내 출하 전환으로 인해 수출이 지속적으로 낮은 수준에 머물렀다. 또한 같은 달 중국의 수산화리튬 수입량은 1,276톤으로 전월 대비 35% 감소했다. 이 중 호주와 아르헨티나로부터의 수입은 1,094톤으로 86%를 차지했으며, 이는 주로 호주 내 중국계 제련소의 재고 판매 및 생산 물량과 아르헨티나 염호 생산에 기인했다.
데이터 출처: 해관총서, SMM 편집
배터리 소재
LFP
해관총서 최신 데이터에 따르면, 2025년 4월 중국의 LFP 수출은 1,151.7톤으로 3월 대비 16% 감소했으며, 전년 동기 대비 1,724% 증가했다. 가격 측면에서 2025년 3월 LFP 평균 수출가격은 톤당 6,206.9달러로, 3월 평균가격 대비 톤당 315.55달러 상승해 전월 대비 약 5.4% 증가했다.
해관총서의 2025년 4월 수출 데이터에서 광시 좡족 자치구는 LFP 수출 968.5톤으로 1위를 유지했으며, 전량 베트남으로 수출됐다. 후베이성은 59.454톤으로 2위, 안후이성은 30톤으로 3위를 기록했다.
2025년 4월 LFP 국가별 수출 데이터에서 베트남은 LFP 968톤을 수입해 전체 수출의 84%를 차지하며 1위를 유지했다. 한국은 7%로 2위, 대만(중국)은 63톤을 수입해 전체의 5.5%를 차지하며 3위를 기록했다. 이 밖에도 프랑스, 이탈리아, 미국, 그리스 등으로의 수출이 있었다.
또한 중국 해관 수입 데이터에 따르면, 4월 중국의 LFP 수입은 8.6톤으로 전월 대비 58% 감소했으며, 주로 인도네시아에서 수입됐고 평균 수입가격은 톤당 5,345.6달러였다.
삼원계 양극재
2025년 4월 중국의 삼원계 양극재(NCM+NCA 합산) 수입은 6,158톤으로 전월 대비 36.73% 증가, 전년 동기 대비 17.58% 감소했다. 이 중 NCM 수입은 5,170톤으로 전월 대비 28.48% 증가, 전년 동기 대비 16.21% 감소했다. NCA 수입량은 988톤으로, 전월비 105.94% 증가했으며 전년비 24.07% 감소했습니다.
2025년 4월 중국의 삼원계 양극재(NCM 및 NCA 합산) 수출량은 9,356톤으로, 전월비 13% 증가, 전년비 30% 증가했습니다. 이 중 NCM 누적 수출량은 9,058톤으로, 전월비 11.31% 증가, 전년비 30.86% 증가했습니다. 해외 수요 회복은 주로 한국, 일본, 폴란드에서 나타났습니다. 4월 한국으로의 수출량은 4,725톤으로, 전월비 104톤 증가했습니다. 일본으로의 수출량은 1,016톤으로, 전월비 349톤 증가했습니다. 폴란드로의 수출량은 1,539톤으로, 전월비 349톤 증가했습니다. NCA 수출량은 298톤으로, 전월비 90.29% 증가, 전년비 0.71% 감소했습니다.
삼원계 양극재 전구체
2025년 4월 중국의 삼원계 양극재 전구체 수출량은 7,511톤으로, 전월비 7% 증가했으나 전년비 60% 감소했습니다.
2024년 5월부터 2025년 4월까지 중국의 삼원계 양극재 전구체(NCM, NCA, 산화니켈, NC 포함) 누적 수출량은 141,523톤으로, 전년비 16.70% 감소했습니다.
4월 삼원계 양극재 전구체의 전체 수출량은 3월 대비 증가했습니다. 이 중 NCM과 NC의 수출량은 반등했으나 NCA의 수출량은 크게 감소했습니다. 4월 NC 총 수출량은 2,580톤으로, 전월비 20.56% 증가, 전년비 33.13% 감소했습니다. 4월 NCA 수출량은 0톤이었습니다. 또한 4월 NCM 총 수출량은 4,931톤으로, 전월비 1.69% 증가, 전년비 65.62% 감소했습니다.
국가별로 보면, 4월에도 한국은 중국의 NC 주요 수출 대상국이었으나 점유율은 90%로 소폭 감소했으며, 수출량은 전월 1,605톤에서 2,331톤으로 증가했습니다. 한국으로의 NCM 수출량은 전월 4,546톤에서 4,426톤으로 감소했습니다.
인조흑연
2025년 4월, 중국의 인조흑연 수입량은 1,128톤으로, 전월비 10% 증가, 전년비 1% 증가했습니다. 평균 수입 가격 측면에서, 2025년 4월, 중국 인조흑연의 평균 수입 가격은 톤당 66,270위안으로, 전월비 219% 상승, 전년비 8% 하락했습니다.
데이터 출처: SMM, 중국 세관
2025년 4월, 중국의 인조 흑연 수출량은 58,170톤으로 전월 대비 30% 증가, 전년 동월 대비 19% 증가했습니다. 평균 수출 가격 측면에서, 2025년 3월, 중국 인조 흑연의 평균 수출 가격은 9,190위안/톤으로 전월 대비 13% 하락, 전년 동월 대비 32% 하락했습니다.
2025년 4월, 국내 코크스 가격이 아직 낮은 수준까지 하락하지 않은 가운데, 국내 음극재 업체들의 생산 의욕이 낮고 국내 공급이 다소 타이트해졌습니다. 이로 인해 인조 흑연의 수입량이 전월 대비 증가했습니다. 수출 측면에서는 관세 영향으로 4월 대미 인조 흑연 수출량이 전월 대비 29% 감소했습니다. 미국을 제외한 기타 국가들의 중국산 인조 흑연 수입량은 모두 다양한 폭으로 증가했습니다.
LiPF6
중국 세관 데이터에 따르면, 2025년 4월 중국의 LiPF6 누적 수출량은 1,217톤으로 전월 대비 약 23% 감소했습니다. 그중 중국의 LiPF6 누적 수입량은 0톤이었습니다.
수출 측면에서, 2025년 4월 중국의 LiPF6 수출량은 1,217톤으로 3월 대비 약 23% 감소, 전년 동월 대비 약 41% 감소했습니다. 구체적으로 폴란드로 371.404톤을 수출하여 전월 대비 약 48% 증가했고, 헝가리로 225톤을 수출하여 전월 대비 약 66.7% 증가했으며, 한국으로 171.212톤을 수출하여 전월 대비 약 41% 감소했고, 미국으로 107.847톤을 수출하여 전월 대비 약 78.7% 급감했습니다.
전체적으로 4월 해외의 리튬 배터리 원자재 구매량이 일정 부분 감소했으며, 해외 리튬 배터리 수요가 하락했습니다.
코발트
코발트 습식제련 중간재
세관 데이터에 따르면, 2025년 4월 중국의 코발트 습식제련 중간재 수입량은 약 18,600톤(금속 함량)으로 전월 대비 5% 증가했습니다. 2025년 3월, 중국의 코발트 습식제련 중간재 평균 수입 가격은 톤당 $15,820(금속 함량)이었습니다. 국가별로 보면, 3월에도 콩고민주공화국(DRC)이 주요 수입국으로, 수입량은 약 1만 8,500톤(금속 함량, 35% 품위 기준), 평균 수입 가격은 톤당 $15,857(금속 함량), 수입 점유율은 약 99%를 기록했습니다.
미가공 코발트
2025년 4월 중국의 미가공 코발트 수입량은 약 839톤(금속 함량)으로, 전월 대비 60%, 전년 동기 대비 230% 증가했습니다. 평균 수입 가격은 2025년 4월 톤당 $26,831(금속 함량)로 전월 대비 36% 상승했습니다. 2025년 1월부터 4월까지 누적 수입량은 2,337톤(금속 함량)으로, 전년 동기 대비 175% 증가했습니다.
수출 측면에서는, 2025년 4월 중국의 미가공 코발트 수출량이 약 4,086톤(금속 함량)으로, 전월 대비 201%, 전년 동기 대비 556% 증가했습니다. 평균 수출 가격은 2025년 3월 톤당 $31,119(금속 함량)로 전월 대비 28% 상승했습니다. 2025년 1월부터 4월까지 누적 수출량은 7,397톤(금속 함량)으로, 전년 동기 대비 185% 증가했습니다.
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