[SMM 코발트 모닝 미팅 요약] 이번 주 정제 코발트 현물 가격이 크게 하락했으며, 다음 주에도 변동이 이어질 수 있습니다.

정제 코발트:

이번 주 정제 코발트 현물 가격이 크게 하락했습니다. 공급 측면에서는 시장이 여전히 사회 재고를 소화 중이며, 정제 코발트 생산의 경제성은 계속 낮아지고 있습니다. 제련소들은 감산을 지속할 가능성이 높습니다. 시세 측면에서 트레이더들의 오퍼는 선물 시장을 따라 하향 조정되고 있습니다. 최근 일부 트레이더들은 자금 비용 영향으로 시장 퇴출 및 매도 움직임을 보였습니다. 수요 측면에서는 가격 하락과 함께 하류 생산업체들의 구매 상황이 소폭 개선되어, 문의와 매수가 살아났습니다. 정제 코발트 현물 가격은 다음 주에도 변동을 이어갈 전망입니다.

중간재:

현재 시장 유통은 여전히 트레이더 물량이 주도하고 있어 비교적 높은 시세가 유지되고 있습니다. 수요 측면에서는 콩고민주공화국의 후속 정책이 불투명함에 따라 하류 업체들은 대체로 관망세가 지배적입니다. 이번 주 문의와 매수는 다소 약세였으며, 코발트 중간재 현물 거래는 부진했습니다. 코발트 중간재는 당분간 안정세를 유지할 전망입니다.

황산코발트:

이번 주 황산코발트 현물 가격은 하락했습니다. 공급 측면에서는 제련소와 재활용 공장 모두 황산코발트 현물 오퍼를 낮추었으며, 실제 거래는 주로 소량 주문에 그쳤고, 거래 가격은 더 하락했습니다. 수요 측면에서는 하류 생산업체들의 전반적인 구매 심리가 좋지 않았고, 일부 삼원계 전구체 공장은 주문량이 소폭 감소하여 전반적인 비축 수요가 약세였습니다. 또한 Co3O4 생산업체들이 앞서 비축을 단행함에 따라 단기적인 Co3O4 판매가 다소 둔화되었고, 업체들의 구매 의향도 더욱 감소했습니다. 현재 시장 거래는 주로 소량 주문이며, 대량 구매 움직임은 관찰되지 않습니다. 황산코발트 현물 가격은 다음 주 약세 변동이 예상됩니다.

염화코발트:

이번 주 염화코발트 가격은 견조세를 유지했습니다. 공급 측면에서는 원료 부족이 지속되면서 제련소들의 가격 지지 의지가 강하고, 판매를 꺼리는 현상이 더욱 뚜렷해지고 있으며, 저가 판매는 거의 발견되지 않습니다. 수요 측면에서는 하류 기업들의 일부 강성 수요가 있고, 가격 인상 기대감의 영향으로 문의가 증가하면서 일부 고가 거래가 발생하고 있습니다. 시장 재고가 지속적으로 감소함에 따라 염화코발트 현물 가격은 다음 주에도 높은 수준을 유지할 것으로 보이며, 추가 상승 가능성도 있습니다.

코발트염 (Co3O4):

이번 주 Co3O4 가격은 큰 폭으로 하락했습니다. 공급 측면에서 제련소 오퍼는 상대적으로 안정적이었지만, 판매 의향은 증가했고 매도 보류 현상은 크게 줄었습니다. 수요 측면에서는 하류 LCO 양극재 업체들이 시장 전망을 두고 의견이 나뉘며 관망 심리가 강해 일상 생산에 필요한 필수 구매만 진행하고 있습니다. LCO 가격 하락 영향으로 제조사들은 일반적으로 원료 구매 시 가격을 낮추며, 비축 의향은 약합니다. 전반적인 시장 약세 분위기 속에서 일부 저가 거래가 있었습니다. Co3O4 구매 성수기는 아직 다음 주에 도래하지 않았으며, 현물 가격은 계속 하락할 전망입니다.

코발트 분말 및 기타:

이번 주 코발트 분말 시장은 안정적 발전 추세를 유지했으며, 각 업체들의 오퍼는 큰 변화 없이 안정적이었습니다. 가격 조정이 신규 주문을 크게 촉진하지는 못했습니다. 하류 합금 산업의 수요는 여전히 안정적이지만, 탄화텅스텐 가격 상승과 이에 따른 원가 비중 증가로 합금 제조사들의 관심은 텅스텐 가격 동향으로 더 쏠렸고, 코발트 분말에 대한 관심은 상대적으로 덜했습니다. 따라서 코발트 분말 가격은 현재 안정화 추세를 보이고 있습니다.

삼원계 양극재 전구체:

이번 주 삼원계 양극재 전구체 시장에서 5계, 6계, 8계 제품 가격은 소폭 하락했습니다. 원료 비용 측면에서 황산니켈 가격은 소폭 상승했으나, 황산코발트와 황산망간 가격은 하류 수요 부진으로 하락했습니다. 수요 측면에서는 대형 전력용 전구체 시장이 전반적으로 부진한 가운데 제조사 간 일부 주문 이전이 있었지만, 전체 수요는 큰 성장을 보이지 않았습니다. 소형 전력 및 소비재용 전구체 주문은 최근 증가했으나, 소비재 시장 규모가 작아 전체 시장에 대한 수요 견인 효과는 제한적입니다. 또한 일부 하류 삼원계 양극재 공장은 현재 전구체 완제품 재고가 충분하여 재고 소진 단계에 있어 긴급한 비축 수요가 없어 최근 거래 분위기는 다소 평이했습니다. 가격 측면에서는 최종 수요 부진으로 삼원계 양극재 전구체의 할인 계수 상승이 쉽지 않습니다. 다음 주를 전망하면, 월말이 다가옴에 따라 양극재 제조사들이 전통적 비축 주기에 돌입하면서 시장 거래 분위기는 긍정적으로 전환될 것으로 예상됩니다.

삼원계 양극재:

이번 주 삼원계 양극재 가격은 계속 하락했습니다. 원료 비용 측면에서 황산니켈과 황산망간 가격은 소폭 변동했고, 황산코발트 가격은 소폭 하락했으며, 리튬 화학제품 가격은 여전히 큰 폭의 하락세를 보였습니다. 수요 측면에서는 대형 전력 시장이 일부 회복세를 보이며 일부 차종 판매가 양호하고, 일부 모델은 출시를 앞두고 준비 중이어서 삼원계 양극재 수요를 일부 뒷받침했지만, 전체 물량은 비교적 한정적입니다. 소비재 및 소형 전력 시장은 최근 수주량이 늘었으며, 특히 해외 시장 수요가 좋았지만, 소비재 시장 규모가 작아 전체 증가 폭은 크지 않습니다. 공급 측면에서는 현재 시장 공급이 주로 기존 장기 계약에 의존하고 있으며, 일부 업체에서는 관련 할인 계수를 높이고 황산니켈, 황산코발트, 탄산리튬 등 원료 할인을 개별 협의하는 정산 방식을 채택했습니다. 최근 시장 거래 심리는 약세를 보이며 강성 비축 수요 위주였으나, 다음 주 월말 비축 성수기를 맞아 시장 활성도가 높아질 전망입니다. 가격 동향 측면에서는 황산니켈 가격이 견조할 것으로 예상되나, 리튬 화학제품은 추가 하락 여지가 있어, 원료 가격 변동 영향으로 삼원계 양극재 가격은 더 하락할 가능성이 있습니다.

LCO:

이번 주 LCO 시장은 압박을 받았으며, 4.2V/4.4V/4.5V 제품의 주류 시세는 각각 217,000위안/톤, 221,000위안/톤, 232,000위안/톤으로 하락했습니다. 가격 조정은 주로 양측 압력 요인에 의한 것입니다. 원료 측면에서는 배터리급 탄산리튬이 계속 하락세를 이어갔고, Co3O4 가격은 구매 심리 약화로 소폭 완화되었습니다. 공급 측면에서는 최상위 업체들이 설비 가동 확대를 통해 높은 생산량을 유지했습니다. 수요 측면에서는 단말기 제조사들이 "618" 프로모션을 준비하면서 전지 셀 제조사들의 구매 수요가 단계적으로 증가했습니다. 특히 콩고민주공화국 광산 정책 변화로 인한 코발트 원료 공급 불확실성이 LCO 양극재 제조사들의 출하 전략에 지속적으로 영향을 미치고 있어, 시장 출하 움직임은 신중한 상태를 유지하고 있습니다.

뉴스:    

[파라시스 에너지: 회사의 전고체 전지 개발 진행 상황은 업계 선두 수준이며, 반고체 전지는 여러 고객사로부터 인정받고 있습니다] 파라시스 에너지(688567.SH)는 5월 21일 투자자 공동 설명회에서 회사의 전고체 전지 진행 상황이 업계 선두 수준이라고 밝혔습니다. 반고체 전지 분야에서는 GAC, 둥펑, 싼이, FAW 지에팡, 미국의 주요 eVTOL 고객사, 국내 주요 플라잉 카 고객사, 상하이 스, 지리 워페이 등 여러 고객사로부터 인정을 받아, 반고체 전지의 산업화를 가장 먼저 이룬 기업 중 하나가 되었습니다. 전고체 전지 분야에서는 황화물계, 산화물/고분자 복합계 등 여러 소재 시스템을 동시에 연구개발 중이며, 60Ah 황화물계 전고체 전지는 2025년 말까지 전략적 파트너에게 소량 출하할 계획입니다. 또한 회사의 SPS 슈퍼 파우치 전지는 삼원계, LFP, 전고체 전지, 나트륨이온 전지 등 여러 소재 시스템과 호환되며, 이미 GAC, 지리, JMC 등 다수 고객사의 프로젝트를 수주했습니다.
[전고체 전지 신표준 도입, 불명확한 업계 정의 및 시험 방법 부재 문제 해결] 중국 자동차 공학회(SAE-China)는 단체 표준 《전고체 전지 판별 방법》을 공식 발표하며 처음으로 전고체 전지의 정의를 명확히 하고, 불명확한 업계 정의와 시험 방법 부재 문제를 해결하여 기술 업그레이드 및 산업화 적용의 기반을 마련했습니다. 신표준에서는 "전고체 전지"로 분류되려면 이온 전달이 반드시 고체 전해질을 통해서만 이루어져야 한다고 규정하여, 고체-액체 혼성 전해질 전지와의 엄격한 기술적 구분을 설정했습니다. (차이롄신문)
[중국자동차딜러협회 샤오정산 회장: 세제 최적화 등 핫이슈 관련 부처에 정책 건의 지속 제기] 샤오정산 중국자동차딜러협회 회장은 협회가 통일된 전국 시장 건설 가속화, 자동차 구매 관리에서 사용 관리로의 전환 촉진, 세제 최적화, 자동차 수출 등 핫이슈, 병목 현상 및 발전 문제에 대해 관련 부처에 정책 건의를 계속 제기할 것이라고 밝혔다. 협회는 역주기 조정과 제도적 보장을 통해 자동차 딜러들이 직면한 발전 난제를 고품질 발전의 동력으로 전환하는 것을 목표로 한다. (차이롄신문)

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