미국, 중국 배터리 소재에 또 제재! 선도 기업 해외 진출 현황 훑어보기

중국무역구제정보망에 따르면, 5월 20일 미국 상무부는 중국산 활성 음극재에 대한 반상계관세 예비 판정 공고를 발표했습니다. 예비 판정 결과, 응소에 참여하지 않은 후저우 카이진 신에너지 기술 유한회사와 상하이 사오성 니트 소모품에는 712.03%의 반상계관세율이 부과될 예정이며, 파나소닉 글로벌 조달 중국 유한회사/파나소닉 중국 및 기타 중국 생산업체/수출업체에는 6.55%의 세율이 부과될 예정입니다.

미국 상무부는 오는 2025년 9월 29일 반상계관세 최종 판정을 내릴 예정입니다. 이번 사건은 주로 미국 HS 코드 2504.10.5000 및 3801.10.5000에 해당하는 제품과 관련되어 있습니다.

언론 보도에 따르면, 미국 상무부는 중국의 주요 배터리 부품에 보조금이 지급되고 있다고 예비 판정했으며, 중국 활성 음극재 생산업체들이 상당한 정부 보조금을 받고 있다고 판단하여 향후 반상계관세 부과의 길을 열었습니다.

보고에 따르면, 미국 흑연 생산업체들이 조사를 요청한 청원인 중 하나로, 이들은 중국의 대규모 정부 보조금이 인위적으로 가격을 낮춰 자국 기업의 경쟁을 어렵게 만들었는지에 대한 조사를 요구하고 있습니다.

2024년 12월, 미국 활성 음극재 생산자 연합이 미국 연방 기관에 중국 기업의 반덤핑법 위반 여부에 대한 조사를 요청하는 청원서를 제출한 것으로 알려졌습니다. 이 연합은 중국산 흑연에 최대 920%의 징벌적 관세를 부과하기를 희망하고 있습니다.

컨설팅 회사 캡스톤 LLC의 데이터에 따르면, 전 세계 흑연 대부분을 중국이 생산하며, 미국은 천연 흑연 수입의 59%, 인조 흑연 수입의 68%를 중국에 의존하고 있습니다.

연구 기관 EVTank, 이에너지 연구원, 중국 배터리 산업 연구원이 공동 발표한 '중국 리튬 이온 배터리 음극재 산업 발전 백서(2025)' 데이터에 따르면, 2024년 전 세계 음극재 출하량은 220만 6천 톤에 달해 전년 대비 21.3% 증가했습니다. 이 중 중국의 음극재 출하량은 211만 5천 톤에 달했으며, 글로벌 시장 점유율은 95.9%로 더욱 확대되었습니다.

글로벌 음극재 공급망에서 중국은 절대적인 우위를 점하고 있습니다. 한편, 해외 진출은 증가하는 추세로, 이는 중국 기업이 글로벌 산업망 재구축에 적극적으로 통합하기 위한 필수적인 선택이다.

Ee-energy 연구소 연구부 총괄 매니저 우후이는 뎬츠왕에 700%가 넘는 관세는 일시적인 것이라고 말했다. 단기적으로 관련 기업에 압박을 가하겠지만, 산업 특성과 기업 회복력을 고려하면 영향은 상대적으로 통제 가능하며 전체 음극재 산업 발전에 영향을 미치지 않을 것이다.

영향을 받는 기업 측면에서 현재 직접적인 영향을 받는 중국 음극재 기업은 두 곳뿐이다. 일부 선두 기업은 이미 해외 생산 능력 배치를 통해 현지화 공급을 실현하여 관세 장벽을 효과적으로 회피하고 있다. 대응 전략 측면에서 중국 기업은 글로벌 운영에서 풍부한 경험을 축적했으며 생산 능력 이전, 공급망 재구축, 기술 협력을 통해 신속하게 적응할 수 있다. 산업 회복력 측면에서 중국 음극재 산업은 비용 우위, 기술 축적, 규모의 경제를 바탕으로 글로벌 공급망에서 대체 불가능한 위치를 차지하고 있다. 단기 관세는 산업의 근본적인 경쟁력을 훼손하지 않을 것이다.

EVTank 데이터에 따르면 2024년 중국 음극재 출하량 상위 10대 기업의 기준치는 6만 톤으로 상향 조정되었다. TOP10 기업으로는 BTR, 상하이 산산, 후난 중커 신줌, 상타이 테크놀로지, 카이진 신에너지, 장시 쯔천, 광둥 동다오, 허베이 쿤톈, 중성 신소재, 샹펑화가 포함된다.

음극재 산업의 경쟁 심화, 공급 과잉, 제품 가격의 지속적인 하락을 배경으로 선두 기업들은 점차 해외 시장으로 확장하고 있다. 출하량 상위 10대 기업 중 상장사이거나 모회사가 상장된 기업으로는 BTR, 상하이 산산, 후난 중커 신줌, 상타이 테크놀로지, 장시 쯔천, 샹펑화가 있다. 2024년 이들의 실적은 각기 달랐지만 모두 해외 진출의 중요성을 인식했다. 한편으로는 지정학적 리스크, 무역 보호주의, 공급망 불안정성에 대응하여 더 회복력 있는 현지화 공급망 시스템을 구축하는 데 도움이 된다. 반면, 해외 시장에 가까워지면 국제 고객에 대한 서비스가 향상되고, 시장 점유율이 높아지며, 글로벌 경쟁 우위가 공고해지고, 증가하는 음극재 글로벌 수요에 대응하여 글로벌 산업망에서 더 유리한 위치를 확보할 수 있다.

BTR(835185)

2024년 BTR의 음극재 매출은 106.92억 위안으로 전년 대비 13.04% 감소했으며, 총이익률은 27.76%로 전년 대비 3.4%포인트 상승했다.

2024년 말까지 BTR의 가동 음극재 생산능력은 연간 57.5만 톤에 달했다. 2024년 회사의 음극재 판매는 전년 대비 증가하여 43만 톤을 넘어섰다.

해외 진출 측면에서 BTR의 인도네시아 연간 8만 톤 음극재 프로젝트(1단계)는 2024년에 생산을 시작했으며, 꾸준히 생산능력이 확대되고 있다. 인도네시아 2단계 프로젝트는 건설 중이며 2025년 생산 시작 예정으로, 회사의 인도네시아 총 음극재 생산능력은 연간 16만 톤으로 증가할 전망이다. 또한 회사는 모로코에서 양극재 및 음극재 생산능력 확충을 꾸준히 추진하고 있다. 해외 생산 거점 구축은 BTR의 글로벌화 전략의 핵심 과제로, 더 회복력 있는 현지화 공급망 시스템을 구축한다. 이는 지리적 위험 완화뿐만 아니라 해외 시장에 더 가까워져 해외 고객 서비스를 강화하는 데 도움이 된다.

BTR은 주로 유럽, 미주 지역 대비 국내와의 생산 요소 차이가 상대적으로 작기 때문에 인도네시아에 공장을 짓기로 결정했다고 밝혔다. 이는 비용과 조세 측면에서 유리할 뿐만 아니라 원자재 및 운송 안정성도 확보할 수 있다. 모로코 공장 설립 결정은 독특한 지리적 위치와 무역 지위에 기반하여 해외 시장 근접성을 유지하고 글로벌 경쟁 우위를 공고히 하기 위함이다.

산산코퍼레이션(600884)

2024년 산산코퍼레이션의 음극재 사업 매출은 81.96억 위안으로 전년 대비 12.80% 증가했으며, 총이익률은 18.45%로 전년 대비 6.68%포인트 상승했다.

2024년 산산코퍼레이션의 음극재 생산량은 35만 4,600톤으로 전년 대비 27.09% 증가, 판매량은 33만 9,500톤으로 28.44% 증가, 재고는 5만 톤으로 43.09% 증가했다.

해외 시장 수요 충족 및 시장 점유율 확대를 위해 산산코퍼레이션은 핀란드에 연간 10만 톤의 음극재 설비를 건설할 계획이다. 회사는 향후 시장 수요에 따라 생산능력 구축과 출시를 추진할 예정이다.

산산코퍼레이션은 현재 국제 환경이 갈수록 복잡해지고, 지정학적 갈등과 무역 보호주의가 국제 무역 환경의 불안정성을 심화시키고 있다고 밝혔다. 글로벌 공급망의 불안정성과 불확실성이 크게 증가했다. 유럽, 미국 등 주요 국가와 지역은 자국 산업망 보호 및 현지화 요구로 인해 국내 리튬전지 해외 시장 개발에 불리한 산업 정책을 시행할 수 있으며, 이는 해외 고객의 국내 기업에 대한 구매 수요에도 영향을 미칠 수 있다. 해외 음극재 투자는 지리적 위험, 법규 준수, 경기 변동, 문화적 차이, 지식 재산권, 환경 책임 등 다양한 위험에 직면하여 건설 비용, 운영 비용 및 준수 위험을 증가시켜 회사의 글로벌 배치를 제약할 수 있다.

산산코퍼레이션은 국제 무역 환경 변화를 적극 모니터링하고 관련 위험에 동적으로 대응할 것이며, 해외 고객과의 전략적 협력을 심화하고 수요 기반 현지화 배치를 추진하여 공급망 회복력을 강화할 것이라고 밝혔다.

중커전기(300035)

2024년 중커전기의 리튬전지 음극 부문 매출은 51.93억 위안으로 전년 대비 14.91% 증가했다.

2024년 중커전기의 음극재 출하량은 22만 5,700톤으로 전년 대비 55.66% 증가했으며, 생산량은 22만 8,600톤, 생산능력은 23만 9,000톤, 건설 중인 능력은 8만 6,400톤이었다. 가동률은 95.66%였다.

2024년 중커전기는 회사의 국제화 발전 전략을 실행하고 해외 시장 사업 규모를 확대하며 하류 고객 요구를 충족하기 위해, 통제 자회사인 후난 중커신줌 유한공사를 통해 홍콩 또는 기타 해외 지역에 전액 출자 자회사를 설립하여 간접적으로 모로코 프로젝트 회사를 설립하기로 결정했다. 이 프로젝트는 연간 10만 톤의 리튬이온전지 음극재 통합 기지를 건설할 예정이며, 총 투자 계획은 50억 위안 이하(실제 투자 금액에 따름)이다. 프로젝트는 2단계로 진행되며, 각 단계당 리튬이온전지 음극재 생산능력은 연간 5만 톤, 예상 건설 기간은 각 24개월이다.

중국 희토 마그네슘 기술 그룹 유한공사(CREMT)는 해외 시장, 특히 유럽과 미국 시장에서 중국 리튬전지 기업에 대한 무역 및 정책 위험이 점차 증가하고 있으며, 리튬이온전지 산업망 내 기업들은 도전과 기회를 동시에 맞고 있다고 밝혔다. 이러한 배경에서 내실과 외부 확장을 모두 중시하고, 내부 개선을 통해 제품 경쟁력을 높이며, 글로벌 자원 부존을 활용한 해외 배치를 적극 추진하는 음극재 기업이 두각을 나타내고 경쟁력을 더욱 강화할 것이다.

제품 연구개발 및 홍보 측면에서 CREMT는 자원 투입을 확대하고 해외 시장을 전면적으로 확대하여 리튬전지 음극 사업의 해외 판매 비중을 늘려 회사의 국제화 발전 전략을 실현할 것이다.

샹타이테크놀로지(001301)

2024년 샹타이테크놀로지의 음극재 판매 매출은 47.07억 위안으로 전년 대비 25.97% 증가했으며, 영업수익의 90.01%를 차지했다.

2024년 샹타이테크놀로지의 음극재 판매량은 21만 6,500톤으로 전년 대비 53.65% 증가, 생산량은 22만 6,800톤으로 49.98% 증가, 재고는 1만 7,100톤으로 23.64% 증가했다.

2024년 샹타이테크놀로지는 국내외 시장을 서비스하기 위해 상하이샹타이 판매 센터를 신설하고 국내외 고객 기반을 넓혔다. 또한 싱가포르와 말레이시아에 각각 싱가포르샹타이, 말레이시아샹타이 자회사를 설립했다. 싱가포르샹타이는 회사의 전액 출자 자회사로 말레이시아샹타이에 출자하며, 말레이시아샹타이는 회사의 말레이시아 연간 5만 톤 리튬이온전지 음극재 생산 프로젝트의 구체적 실행 주체다.

샹타이테크놀로지는 중국 기업의 비중이 중국 리튬이온전지 시장의 빠른 발전과 밀접한 관련이 있다고 밝혔다. 글로벌 시장은 아직 초기 단계로 큰 잠재력을 가지고 있다. 중국 기업이 글로벌 시장에서 경쟁하며 다각화되고 현지화된 투자와 협력을 통해 해외 생산능력을 구축하고 해외 시장을 확대하며 글로벌 공급망 발전을 지원함으로써 글로벌 시장의 확대와 글로벌 산업망의 공동 발전과 진전에 기여할 것이다.

고객 개발 측면에서 샹타이테크놀로지는 특히 해외 시장의 우량 고객 발굴을 지속적으로 강화하고 고객 구조를 지속적으로 풍부하게 하고 최적화하여 시장 점유율을 높일 것이다.

PTL(603659)

2024년 PTL의 음극재 사업 부문인 장시쯔천의 영업 매출은 42.22억 위안, 순이익은 5,810.02만 위안이었다.

2024년 말 기준 PTL은 연간 20만 톤의 음극재 생산능력을 형성했으며, 이 중 흑연화 가공 능력 15만 톤, 탄화 가공 능력 15만 톤을 포함한다.

2024년 PTL의 음극재 생산량은 13만 6,700톤으로 전년 대비 17.83% 감소, 판매량은 13만 2,300톤으로 14.81% 감소, 재고는 3만 1,100톤으로 16.44% 증가했다.

해외 시장에서 PTL은 동남아시아에서 음극재, 베이스 필름, 코팅 가공 능력 배치를 모색하여 해외 고객의 다양한 공급 니즈를 충족시킬 계획이다. 장비 설치, 커미셔닝, 운영 유지보수, 공급망 지원, 기술·공정 라이선싱 등 다양한 형태로 해외 전지 셀 및 소재 기업에 서비스를 제공하며, 재료+장비+운영 유지보수 서비스+임가공 형태의 현지화 솔루션을 제공한다.

PTL은 국제 비즈니스와 무역 환경이 글로벌 경제 상황 변동, 지정학적 갈등, 무역 정책 변화 등 다양한 요인의 영향을 받아 일정한 불확실성을 내포하고 있다고 밝혔다. 유럽과 미국을 대표로 하는 주요 국가와 지역은 지속적으로 리튬전지 공급망 현지화 정책을 도입하고 있다. 국내 전지 생산 기업과 상류 공급망 기업이 이러한 정책에 적시에 적응하고 신속하게 글로벌 배치를 완료하지 못하거나, 해외 원자재 및 제품 비용이 크게 상승할 경우 일부 해외 주문과 시장 수요를 잃을 수 있다.

샹펑화(300890)

2024년 샹펑화의 음극재 판매로 인식된 주 사업 수입은 13.82억 위안으로 모두 판매에서 발생했으며, 전년 대비 17.51% 감소하여 총 영업수익의 99.55%를 차지했다.

2024년 샹펑화는 음극재 7만 5,100톤을 생산하여 전년 대비 13.31% 증가, 6만 8,900톤을 판매하여 11.13% 증가, 재고는 6,326톤으로 13.30% 감소했다. 생산능력은 9만 톤이었으며, 10만 톤의 생산능력이 건설 중이고 가동률은 83.43%였다.

해외 시장 확장과 관련하여 샹펑화는 국제 시장을 적극적으로 개척하고 있으며, 현재 독일 폭스바겐, 한국 SK온, 일본 파나소닉 등 국제적 명성의 리튬전지 기업을 목표로 해외 시장을 더 확대하고 있다고 밝혔다. 회사는 독일 폭스바겐의 여러 심사를 통과하고 소량 공급을 하고 있다.

해외 생산능력의 현지화에 따라 음극재 산업의 경쟁은 ‘비용 경쟁’에서 기술 차별화 및 공급망 회복력으로 전환될 것으로 예상된다.

전망하건대, EVTank는 하류 전지 생산 기업의 음극재 성능에 대한 차별화된 요구가 점차 나타나면서 음극재 기업 간의 경쟁 구도가 크게 변화할 것으로 예상한다. 급속 충전, C-rate, 고용량과 같은 성능 측면에서 우수한 제품이 두각을 나타낼 것이다. 다른 한편으로, 음극재의 수급 관계도 점차 개선되고 있다. 2025년까지 산업이 더 건전한 발전 단계에 진입하고, 일선 기업의 가동률이 더욱 증가하며, 2025년에는 기업의 사업 환경도 점차 개선될 것으로 기대된다.