》[생중계] 거시경제, 전력, 인프라, 부동산 및 태양광 시장 연구 분석; 구리 및 알루미늄 가격 전망; 케이블 기술 동향 인사이트
SMM 5월 22일 뉴스:
금속 시장:
일일 거래 마감 기준, 해외 비철금속은 전반적으로 하락했으며, 상하이 선물 거래소의 알루미늄과 니켈만 동반 상승했습니다. 상하이 알루미늄은 0.2% 상승했고, 상하이 니켈은 0.03% 올랐습니다. 상하이 납이 1.21% 하락하며 하락을 주도했고, 상하이 주석은 0.87% 떨어졌습니다. 산화알루미늄 주력 계약은 1.01% 상승하며 4거래일 연속 상승세를 기록했습니다.
또한, 탄산리튬 주력 계약은 1.67%, 폴리실리콘 주력 계약은 1.14% 올랐으며, 규소 금속 주력 계약은 0.19%, 유럽 컨테이너선 운임 주력 계약은 0.95% 각각 하락했습니다.
철강 금속 시리즈는 혼조세를 보였습니다. 철광석이 0.14% 상승하며 오름세를 주도했고, 스테인리스 스틸은 0.04%, 열연 코일은 0.09% 각각 상승했습니다. 원료탄 및 코크스 부문에서는, 원료탄이 0.85%, 코크스가 1.66% 하락했습니다.
해외 시장에서는, 15시 2분 기준으로 LME 알루미늄만 0.4% 상승했습니다. 나머지 금속들은 하락세를 보였으며, LME 납은 0.91%, LME 주석은 0.62% 떨어졌습니다. 기타 금속의 하락 폭은 미미하게 변동했습니다.
귀금속 부문에서는, 15시 2분 기준으로 COMEX 금은 0.49%, COMEX 은은 0.12% 각각 상승했습니다. 국내에서는, 상하이 금이 1.22% 상승하며 5거래일 연속 오름세를, 상하이 은이 1.06% 상승했습니다.
오늘 15시 2분 기준 시장 동향
거시경제 전선
국내:
[시장감독관리총국, 노후 주거용 엘리베이터 교체 관련 의견 수렴] 오늘 시장감독관리총국 공식 웹사이트 소식에 따르면, 당 중앙 및 국무원의 관련 결정과 배치를 철저히 이행하고, 초장기 특별 국채 자금이 노후 주거용 엘리베이터 교체를 지원하는 사업을 체계적으로 추진하며, 주민의 안전한 엘리베이터 사용을 보장하기 위해, "노후 주거용 엘리베이터 교체 사업의 추가적 추진에 관한 통지(의견 수렴안)"를 작성하여 현재 의견을 수렴 중에 있습니다. 지방 시장 감독 당국은 승강기 제조업체가 생산 책임을 철저히 이행하고, 노후 주택 승강기 교체를 위해 높은 품질, 합리적인 가격, 우수한 사후 서비스를 제공하는 승강기 제품을 공급하도록 촉구해야 한다고 명시되어 있다. 제조업체가 교체용 승강기에 선택한 구동 장치, 제어 시스템, 도어 시스템, 현가 장치, 편향 시브의 안전 성능 지표는 기존 승강기의 지표보다 낮아서는 안 되며, 충분한 안전 여유를 확보해야 한다.
[올해 1~4월 총 발전 설비 용량 약 34억 9천만 kW] 국가에너지국이 발표한 통계에 따르면 4월 말 기준 전국 총 발전 설비 용량은 34억 9천만 kW로 전년 동기 대비 15.9% 증가했다. 이 중 태양광 발전 설비 용량은 9억 9천만 kW로 47.7% 증가했고, 풍력 발전 설비 용량은 5억 4천만 kW로 18.2% 증가했다. 올해 1~4월 전국 주요 발전 기업의 전원 프로젝트 총 투자액은 1,933억 위안으로 전년 동기 대비 1.6% 증가했으며, 전력망 프로젝트 총 투자액은 1,408억 위안으로 14.6% 증가했다.
[상하이시 금융감독관리국: SHFE, CFFEX 등 상하이 금융시장의 세계적 거래소 구축 지원] 상하이시 금융감독관리국 저우샤오취안 상무부국장은 "2025 상하이 파생상품 시장 포럼"에서 상하이가 금융시장 기능을 더욱 강화하고, SHFE, CFFEX 등 상하이 금융시장이 세계적 거래소로 도약하도록 지원하며, 위안화 금융자산 배분 및 위험관리 센터 구축을 가속화하여 국가 전략에 더 잘 기여하고 국가 안보를 수호할 것이라고 밝혔다. 첫째, 금융시장 개방을 지속 심화하고 국제화 수준을 높일 것이다. 금융시장 간 상호 연결 및 상호 운용성을 심화하고 국제 지향적 금융 상품 출시를 가속화할 것이다. 둘째, 파생상품 시스템 구축을 지속 개선하고 실물 경제에 대한 서비스의 폭과 깊이를 확대할 것이다. 상품 및 금융 선물 상품의 추가 다양화를 지원하여 보다 포괄적인 상품 체계로 신질 생산력 발전을 뒷받침할 것이다. 셋째, 금융 리스크 예방 및 해결 능력을 강화하고 국가 전략적 안보를 수호할 것이다. 선물 시장의 기능을 활용하여 실물 기업의 리스크 관리를 지원하고, 중국 산업망 및 공급망의 안전을 보장할 것입니다. 금융 시장이 디지털화, 스마트화, 친환경 발전의 기회를 포착하여 시스템의 자율적·통제 가능한 운영 및 안전 유지 역량을 강화하도록 지원할 것입니다. (차이징)
[상하이선물거래소: 주조 알루미늄 합금, LNG 등 품종의 연구개발 및 상장 가속화] 톈 샹양 상하이선물거래소 이사장은 2025 상하이 파생상품 시장 포럼에서 상하이선물거래소가 신질 생산력 수요에 부합하는 일류 상품 체계를 구축하여, 주조 알루미늄 합금, LNG, 오프셋 인쇄용지, 골심지 등 품종의 연구개발 및 상장을 가속화할 것이라고 밝혔습니다. 또한, 국제 기준에 부합하면서 중국 특색을 겸비한 일류 제도 메커니즘을 조성하여 포트폴리오 증거금 제도를 안정적으로 추진하고, 새로운 거래 지시 유형을 도입하며, 시장 기능을 심화시킬 것이라고 언급했습니다.
중국인민은행은 오늘 1,545억 위안 규모의 7일물 역환매조건부채권(역레포) 운용을 단행했으며, 운용 금리는 기존과 동일한 1.40%입니다. 오늘 645억 위안의 7일물 역레포가 만기됨에 따라, 순유동성 공급액은 900억 위안에 달했습니다.
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미 달러:
오후 3시 2분 기준, 미 달러 인덱스는 0.01% 하락한 99.6을 기록했습니다. 증가하는 미국 부채에 대한 시장의 우려가 커지고, 20년 만기 미 국채 수요 부진이 겹치면서 미국 자산에 대한 시장의 낮은 선호도가 부각되었습니다. 마이크 존슨 미 하원의장은 대규모 감세 및 지출 법안에 대한 표결이 빠르면 수요일 저녁에 있을 수 있다고 밝혔습니다. 미 재무부는 수요일에 160억 달러 규모의 20년 만기 채권을 매각했으나, 수요는 저조했습니다. 투자자들은 의회가 감세 법안을 지속적으로 논의하는 가운데 미국의 부채 부담이 계속 증가할 것을 우려하고 있습니다. 이번 주 후반 여러 연방준비제도 관계자가 연설을 통해 경제 및 중앙은행의 정책 경로에 대한 추가적인 신호를 제공할 수 있습니다. 시장은 현재 최소 50베이시스포인트의 올해 금리 인하를 반영하고 있으며, 첫 인하는 10월에 있을 것으로 예상하고 있습니다.
매크로 측면 소식:
오늘 프랑스 5월 SPGI 제조업 PMI 잠정치, 독일 5월 SPGI 제조업 PMI 잠정치, 유로존 5월 SPGI 제조업 PMI 잠정치, 독일 5월 IFO 기업 환경 지수, 영국 5월 SPGI 서비스업 PMI 잠정치, 영국 5월 SPGI 제조업 PMI 잠정치, 영국 5월 CBI 산업 동향 주문, 캐나다 5월 CFIB 기업 바로미터, 미국 5월 17일 주간 신규 실업 수당 청구건수, 미국 5월 10일 주간 연속 실업 수당 청구건수, 미국 5월 SPGI 제조업 PMI 잠정치, 미국 4월 연환산 기존 주택 판매량 등 데이터가 발표될 예정입니다. 추가로, 2027년 FOMC 투표권자이자 리치먼드 연방준비은행 총재인 토마스 바킨이 'Fed Listens' 행사에 참석할 예정이라는 점도 주목할 만하다. 국무원 신문판공실은 기자회견을 열 예정이며, 추융 과학기술부 부부장, 주허신 중국인민은행 부행장 겸 국가외환관리국 국장, 그리고 국가금융감독관리총국과 중국증권감독관리위원회 관계자들이 과학기술 금융 정책 관련 상황을 소개하고 기자들의 질문에 답할 예정이다. 유럽중앙은행은 4월 통화정책 회의록을 공개할 예정이다.
원유 측면:
15시 2분 현재, 양대 시장의 유가가 동반 하락했으며, 미국산 원유는 1.61% 하락, 브렌트유는 1.63% 하락했다. 카자흐스탄은 감산을 초과 이행하고 있으며, OPEC+는 규율을 강화하기 위해 더 공격적인 증산 전략을 채택할 가능성도 있다. 카자흐스탄은 OPEC+의 생산 쿼터를 반복적으로 초과했으며, 5월 원유 생산량은 2% 추가 증가하여 하루 186만 배럴에 달해, 해당 국가의 쿼터인 하루 148만 6천 배럴을 크게 상회했다. 이처럼 대규모 초과 생산을 하는 국가는 OPEC+ 내 협력의 골칫거리로 부상하고 있으며, OPEC+의 보상적 감산 합의에 대한 신뢰도를 훼손하고 있다. OPEC+는 오는 6월 1일, 여전히 회원국들에 대한 감산 규율 강화 경고 차원에서 더 공격적인 증산 전략을 고려할 가능성이 있고, 이로 인해 유가에 더 큰 공급 압력을 가할 수 있다.
사우디아라비아의 증산 전환과 수요 둔화 속에 유가 재고 증가 위험도 점차 심화되고 있다. IEA의 최신 월간 보고서에 따르면, 2025년 전 세계 원유 공급 증가폭이 수요 증가폭을 크게 상회할 것으로 예상되며, 이는 대다수 연구 기관들의 주류적 견해이기도 하다. 국제에너지기구(IEA)는 2025년 전 세계 공급 증가 전망치를 하루 38만 배럴에서 160만 배럴로 대폭 상향 조정했는데, 이는 주로 사우디아라비아의 감산 유지 기조에서 빠른 증산 기조로의 전환 때문이다. 또한 IEA는 전 세계 경제 둔화로 인한 석유 제품 소비 둔화를 반영하여, 2025년 전 세계 원유 수요 증가 전망치를 하루 103만 배럴에서 73만 배럴로 대폭 하향 조정하고, 2026년 전 세계 원유 수요 증가 전망치도 하루 69만 배럴로 추가 하향 조정했다. 한편, OPEC는 2025년 전 세계 원유 수요 증가 전망을 145만 배럴/일에서 130만 배럴/일로 하향 조정했다. 판매자 관점에서는 여전히 낙관적이지만, 수요 전망이 악화되고 있음을 인정할 수밖에 없다. (원화 종합)
SMM 일일 리뷰
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