5개월 만에 수십억 달러 규모의 주문 체결! CATL, BYD, CORNEX 등 거대 기업들이 LFP 주문을 확보하다

글로벌 신에너지 산업의 기술 로드맵 조정, 비용 압박, 시장 수요 변화, 중국의 공급망 지배력 강화 등 복합 요인에 힘입어 리튬인산철(LFP)은 올해 주문이 급증했으며, 추정 주문 금액은 수천억 위안에 달한다.

글로벌 LFP 주문도 반등하고 있으며, 주요 업체들이 LFP 장기 계약을 잇달아 확보하고 있다.

양극재 부문에서는,5월 19일 완룬신에너지(Wanrun New Energy)가 CATL로부터 LFP 5년 대형 주문을 확보했다고 발표했다. 2025년 5월부터 2030년까지의 총 공급 물량은 약 132만 3,100톤으로 추정된다.

업계 관계자들은 이번 계약이 현재까지 LFP 분야 최대 단일 조달 계약으로, 선도 배터리 업체들이 LFP 기술을 장기적으로 낙관하고 있음을 보여준다고 평가했다. 완룬신에너지는 이번 주문 금액을 공개하지 않았다. 현재 ESS용 LFP 평균 가격은 약 3만 2,000위안/톤, NEV용 LFP 평균 가격은 약 3만 4,000위안/톤이다. 이를 기준으로 하면 이번 주문의 총액은 423억 위안을 넘는 것으로 추정된다.

5월 9일 로팔(Lopal)과 CORNEX 뉴에너지는 50억 위안 규모의 판매 계약을 체결했다. 2025~2029년 LFP 양극재 15만 톤을 판매할 것으로 예상되며, 계약 총액은 50억 위안을 상회할 것으로 추정된다.

4월 14일 산둥펑위안화학(Shandong Fengyuan Chemical)은 후이저우 BYD 배터리 유한회사와 ‘LFP 협력 프레임워크 협약’을 체결했다고 발표했다. 2025~2028년 LFP 양극재 제품의 조달 및 공동 개발을 위해 안정적이고 상호 신뢰하며 윈윈하는 파트너십을 구축한다는 내용이다.

1월에는 로팔이 블루 오벌(포드의 배터리 공장)로부터 2026~2030년 LFP 양극재 공급 대형 주문을 확보했다. 같은 달 로팔은 CATL과도 연간 양극재 조달 협약을 체결했으며, LFP 양극재를 포함하되 이에 국한되지 않고 조달 한도는 70억 위안으로 설정됐다.

2024년 12월 로팔과 LGES는 보충 협약을 체결해 2024~2028년 LGES에 공급하는 LFP 제품 총량을 16만 톤에서 26만 톤으로 늘리기로 했다.

배터리 부문에서는,2025년 2월 CATL이 포드자동차와 5년 공급 계약을 체결해 2026~2030년 LFP 배터리의 안정적 공급을 확보했다. 최근 CATL은 혼다 중국과 협력 심화를 위한 양해각서(MOU)도 체결했으며, 양측은 LFP 배터리 등 분야에서 협력을 전면 업그레이드할 계획이다.

포드와 혼다 외에도 폭스바겐, 스텔란티스, BMW, 다임러, 현대 등 여러 주요 글로벌 완성차 업체가 LFP 배터리 도입 의사를 명확히 밝혔다.

이 가운데 폭스바겐그룹은 5월, 2026년부터 모든 전기차 모델이 ‘MEB Plus’라는 업그레이드 플랫폼으로 단계적으로 전환되며, 더 저렴한 LFP 배터리를 전면 채택할 것이라고 발표했다.

시장 침투율: 중국자동차동력배터리산업혁신연맹 데이터에 따르면 2024년 중국의 LFP 배터리 누적 설치량은 409.0GWh로 전체 설치량의 74.6%를 차지했다. 2025년 1~4월 중국의 LFP 배터리 누적 설치량은 150.0GWh로 전체의 81.4%를 차지했으며, 누적 전년 동기 대비 88.0% 증가했다.

ESS 부문에서 LFP 배터리 비중은 90%를 넘어 ESS 배터리의 주류 선택지가 됐다. EVTank 데이터에 따르면 2024년 글로벌 ESS 배터리에서 LFP 배터리 비중은 92.5%에 달했다.

가격은 안정적 유지 전망, 기술 반복이 고급화 경쟁 촉발

또한 연구기관 EVTank, EV Economics Research Institute, China Battery Industry Research Institute가 공동 발표한 ‘중국 인산철 및 LFP 소재 산업 발전 백서(2025)’에 따르면 2024년 중국의 LFP 소재 출하량은 242만 7,000톤으로 전년 대비 48.2% 증가했다.

그러나 가격이 크게 하락하면서 2024년 중국 LFP 소재 시장 규모는 970억 8,000만 위안으로 전년 대비 30.3% 감소했다.

수요 반등과 함께 2025년 들어 LFP 소재 가격은 2024년 대비 소폭 반등했다. 일부 LFP 소재 업체와 기관은 가공비 상승을 예상하지만, 수급 구조에 큰 변화는 없고 다운스트림 심리는 여전히 신중하다.

EV Economics Research Institute 연구부 총경리 우후이(Wu Hui)는 D1ev.com에 “올해 LFP 소재 가격은 전반적으로 안정적으로 유지될 것이며, 지난 2년처럼 큰 변동은 없을 것이다. 장기 추세는 안정 속 점진적 하락”이라고 말했다. 그는 “LFP 소재 가격 추세는 주로 두 가지에 달려 있다. 첫째는 원재료인 탄산리튬 가격이다. 탄산리튬 가격이 크게 오를 가능성은 비교적 작아 LFP 가격 상승을 뒷받침하기 어렵다. 둘째는 시장 수급 관계다. 현재 LFP 소재 전체 생산능력은 여전히 과잉이며, 가격 인상을 견인할 동력이 부족하다”고 덧붙였다.

여러 시세 플랫폼 데이터에 따르면 현재 배터리급 탄산리튬 평균 가격은 톤당 약 6만 3,000위안 수준으로 추가 하락했다. 탄산리튬 가격이 바닥을 다지는 상황에서 LFP 가격이 오르기는 어렵다.

우후이는 또한 현재 LFP 기업들이 전반적으로 실적 압박을 받고 있으며, 가격이 추가로 하락할 여지도 제한적이라고 강조했다.

EVTank 데이터에 따르면 2024년 중국 LFP 소재 출하량 상위 5개 기업 중 상장사는 후난윈넝(Hunan Yuneng), 다이너노닉(Dynanonic), 룬허머티리얼즈(Runhe Materials), 로팔이다.

이들 기업이 앞서 공개한 재무보고서에 따르면 2024년 후난윈넝, 다이너노닉, 룬허머티리얼즈, 로팔의 매출은 모두 감소했다. 후난윈넝만 4개사 중 유일하게 흑자를 냈지만 순이익은 전년 대비 62.4% 급감했다. 나머지 3개사는 적자를 기록했으나 전년 대비 적자 폭은 축소됐다.

2025년 1분기에는 앞서 언급한 4개사의 매출이 모두 증가했다. 다만 후난윈넝의 순이익은 전년 대비 40.56% 감소했고, 다이너노닉과 로팔은 전년 대비 적자 폭을 줄였다. 한편 완룬신에너지의 적자는 더 확대됐다.

또한 2024년 양극재 시장 집중도는 하락했으며, 특히 LFP 부문에서 두드러졌다. 업계 전체 CR10은 79.5%로 2023년 대비 10.1%p 낮아졌다. 이는 ESS 시장 수요에 힘입어 신규 진입자가 늘고 2·3선 기업의 증설 물량이 풀린 영향이 컸다. 치열한 경쟁 속에서 이러한 추세는 2025년에도 이어질 것으로 예상된다.

이러한 배경에서 CATL의 선싱 플러스(Shenxing Plus), BYD의 플래시 충전 배터리(Flash Charging Battery) 등 차세대 고성능·초고속 충전 LFP 배터리가 잇따라 출시되면서, 선도 LFP 소재 기업들은 제품 믹스를 최적화하고 고압축밀도·고속충전·초장수명 신형 LFP 제품의 적용을 가속해 경쟁력을 강화하고 있다.

그중 후난윈넝의 CN-5 시리즈(장수명 및 우수한 저온 성능), YN-9 시리즈(고출력 및 고속 충방전), YN-13 시리즈(초고압축밀도 및 고용량)는 2025년 1분기 회사 제품 판매의 약 37%를 차지했다.

완룬신에너지의 중·고압축밀도 LFP 제품은 검증이 순조롭게 진행 중이며, 회사는 양산 확대를 가속할 예정이다.

다이너노닉의 4세대 고압축밀도 LFP 제품은 대량 출하를 달성했으며, 초고압축밀도 신제품의 검증도 순조롭게 진행되고 있다.

로팔의 4세대 단일 소결(single-sintered) 고압축밀도 LFP 양극재는 현재 회사와 핵심 고객사에서 검증 테스트를 진행 중이며, 하반기부터 단계적으로 양산이 시작될 것으로 예상된다.

결론:현재 LFP 주문은 뚜렷한 증가세를 보이며, 이는 주로 NEV 및 ESS 시장 수요 확대에 의해 견인되고 있다. 동시에 LFP 산업은 구조적 분화 단계에 진입했다. 기업의 기술 반복 효율과 원가 통제 역량이 과잉설비 딜레마를 돌파하는 핵심 돌파구로 부상했다.

산업 진화 관점에서 LFP 양극재는 고압축밀도, 장수명, 고안전, 저비용 방향으로 진화를 가속하고 있다. 이러한 상황에서 기업은 R&D를 서둘러 고급 제품의 기술 병목을 전면적으로 돌파하고, R&D·제품 매트릭스·원가 통제에서 다차원 경쟁력을 구축해 산업 재편 주기에서 가치 도약을 실현해야 한다.