트럼프의 관세 정책이 거듭 요동치면서 유럽·미국 자동차업체들이 타격을 입은 데 이어 일본 자동차업체들의 실적도 무너졌다.
일본 완성차 업체 혼다와 닛산은 화요일 발표한 실적이 모두 시장 기대에 못 미쳤다. 혼다는 관세 영향으로 4분기 영업이익이 전년 동기 대비 70% 이상 급감했으며, 연간 기준으로는 영업이익이 12.2% 감소하고 순이익은 24.5% 줄었다. 혼다는 향후 전망도 비교적 비관적으로 제시하며 2026회계연도 영업이익·순이익·매출이 각각 전년 대비 약 59%, 70.1%, 6.4% 감소할 것으로 내다봤다.
닛산은 관세 영향으로 2026년 3월 종료 회계연도의 영업이익 전망치를 발표하지 않기로 했다고 밝혔다. 또한 일부 생산공장을 폐쇄하고 2027회계연도까지 2만 명을 감원할 계획이다. 한편 닛산은 고위 경영진 대부분을 교체하고 새 CEO를 선임했다.
또한 도요타는 단 두 달 만에 영업이익이 1,800억 엔 감소할 것으로 예상했으며, 마쓰다는 연간 실적 전망을 내놓지 않은 채 4월 한 달에만 100억 엔 손실을 볼 수 있다고 경고했다.
CCTV 뉴스에 따르면 미국은 앞서 수입 자동차 부품에 25% 관세를 부과했다. 글로벌 자동차 산업은 이미 관세의 광범위한 영향을 받고 있다. 일본 업체뿐 아니라 독일 메르세데스-벤츠 그룹과 스텔란티스 등 유럽 업체들도 관세로 공급망이 교란되고 전 세계 자동차 가격이 상승했다는 이유로 올해 실적 가이던스를 철회했다. 메르세데스-벤츠는 관세가 초래한 불확실성이 너무 커 올해 사업 전개를 신뢰성 있게 평가하기 어렵다고 밝혔다.
다른 기업들도 상당한 재무 손실을 경고했다.최대 50억 달러의 관세 노출에 직면한 제너럴모터스(GM) 등 미국 자동차업체들은 이익 전망을 크게 낮췄고, 포드는 연간 15억 달러의 손실이 발생할 것으로 예상했다.
혼다 4분기 영업이익 전년 대비 70% 이상 급감
5월 13일 화요일, 일본 자동차 대기업 혼다는 3월 31일 종료 기간의 4분기 및 연간 실적을 발표했다.
4분기 매출: 5조 3,600억 엔(약 47억 2,600만 달러)으로, 예상치 5조 3,600억 엔에 부합.
4분기 영업이익: 735억 엔으로, 예상치 2,755억 2,000만 엔을 크게 하회.
연간 매출: 전년 대비 6.2% 증가한 21조 6,900억 엔으로, 예상치 21조 6,300억 엔을 상회.
연간 영업이익: 전년 대비 12.2% 감소한 1조 2,100억 엔으로, 예상치 1조 4,100억 엔을 하회.
연간 순이익: 전년 대비 24.5% 감소한 8,358억 4,000만 엔.
2026년 가이던스:
영업이익: 연간 영업이익이 전년 대비 약 59% 감소한 5,000억 엔으로 예상.
순이익: 전년 대비 70.1% 감소한 2,500억 엔.
매출: 전년 대비 6.4% 감소한 20조 3,000억 엔.
혼다의 실적 발표는 미국이 외국산 자동차 수입에 25% 관세를 부과하는 등 미국과 세계 간 무역 긴장이 고조되는 가운데 나왔다. 혼다의 영업이익과 순이익은 모두 전년 대비 크게 감소했다. 관세를 피하기 위해 혼다는 올해 3월 인기 차종인 시빅 하이브리드의 생산지를 멕시코에서 미국으로 옮기기로 결정했다.
또한 혼다는 2026년 3월 종료 회계연도에 대해 거의 모든 재무 지표를 하향 조정하며 향후 실적 전망을 비관적으로 제시했다. 연간 기준 영업이익은 전년 대비 약 59% 감소, 순이익은 70.1% 감소, 매출은 6.4% 감소할 것으로 예상했다.
미국 자동차 시장조사업체 카프로(Carpro) 자료에 따르면 2024년 미국 판매량 기준 상위 8개 자동차 생산업체 중 6곳을 아시아 업체가 차지했으며, 혼다는 4위였다.
일본 2위 완성차 업체인 혼다는글로벌 관세 정책의 영향이 자사 사업에 매우 큰 영향을 미칠 것이며, 잦은 정책 조정으로 정확한 전망을 내기 어렵다고 밝혔다.혼다는 보고서에서 다음과 같이 말했다.
“향후 관세 정책의 영향을 면밀히 평가하고 회복 조치를 확대하는 한편, 영업이익의 추가 성장을 달성하기 위해 노력하겠다.”
또한 혼다는 배당 정책도 조정해 기존의 배당성향 기준에서 ‘자기자본 배당’으로 변경했다. 현 회계연도 주당 배당금은 2엔 늘어난 70엔이 될 것으로 예상했다.
M&A 측면에서는 2월에 혼다와 경쟁사 닛산이 600억 달러 규모의 합병 협상을 종료했다. 성사됐다면 도요타와 폭스바겐에 이어 세계 3위 자동차업체가 될 수 있었다.
닛산, 글로벌 인력 15% 감축
같은 날 닛산자동차는 3월 31일 종료 기간의 4분기 및 연간 실적을 발표했다.
연간 실적:
연간 영업이익: 1,337억 1,000만 엔(추정 1,385억 엔);
아시아(일본 제외) 영업이익: 572억 7,000만 엔(추정 522억 9,000만 엔);
북미 영업손실: 383억 2,000만 엔(추정 영업이익 24억 5,000만 엔);
유럽 영업손실: 987억 7,000만 엔(추정 손실 912억 5,000만 엔).
4분기 실적:
영업이익: 57억 9,000만 엔(추정 457억 1,000만 엔);
순손실: 6,760억 5,000만 엔(약 46억 달러)(추정 손실 1,288억 5,000만 엔);
매출: 3조 4,900억 엔(추정 3조 2,700억 엔);
2026년 가이던스:
예상 매출: 12조 5,000억 엔(추정 12조 3,100억 엔);
예상 배당: 0.0엔(추정 7.70엔).
연간 글로벌 자동차 판매는 325만 대에 이를 것으로 예상된다.
화요일 공개한 실적 보고서에서 닛산은 2026년 3월 종료 회계연도의 영업이익 전망치를 제시하지 않기로 결정했다고 밝혔다. 또한 닛산은 2027회계연도까지 생산공장 수를 17곳에서 10곳으로 줄이고, 글로벌 인력의 약 15%인 약 2만 명을 감원할 계획이라고 발표했다. 이는 지난해 11월 발표한 9,000명 감원에 더해 추가로 1만 1,000명을 더 줄인다는 의미다.
부진에 빠진 일본 자동차업체는 반전을 노리고 있지만, 노후화된 차종이 소비자를 끌어들이지 못하면서 닛산은 인력 감축, 생산능력 축소에 나섰고 새 CEO 이반 에스피노사를 선임하는 등 고위 경영진 대부분을 교체했다. CEO에 오른 뒤 에스피노사는 감원과 생산 축소 실행이 소극적이라는 비판을 받았던 전임 마코토 우치다보다 더 단호한 조치를 추진하기 시작했다.
또한 닛산의 혼다와의 합병 계획은 올해 초 무산되면서 닛산은 새로운 파트너를 시급히 찾아야 하는 상황에 놓였다. 합병 협상 결렬 이후 닛산을 되살려야 한다는 압박이 막대해지며 ‘구원자’를 찾는 일은 더욱 복잡해졌다.
훙하이정밀공업(폭스콘)은 한때 잠재적 파트너로 거론됐다. 폭스콘의 류양웨이 회장은 2월 폭스콘이 닛산과 혼다의 합병 논의 과정에서 양측 모두에 접촉해 협력 가능성을 제안했다고 밝혔다. 아이폰 제조사인 폭스콘은 일본 완성차 업체를 위한 전기차 조립 의사를 분명히 했고, 이달 초 미쓰비시자동차와 전기차 공동 생산을 위한 협약을 체결했다.
그러나 닛산의 구조조정 노력은 더 큰 도전에 직면해 있다. 특히 미국의 수입차 및 부품 관세로 인한 4,500억 엔 규모의 잠재적 영향이 회사의 어려움을 더욱 악화시킬 수 있다.