CATL의 H주 데뷔 13% 넘게 상승, 전력 배터리 선두 기업 유럽 겨냥 300억 조달

글로벌 전력 배터리 선도 기업 CATL(컨템포러리 엠퍼렉스 테크놀로지, 03750.HK)이 오늘 홍콩증권거래소에 공식 상장했다. 본문 작성 시점 기준 주가는 발행가 대비 13.54% 상승한 298.60홍콩달러에 거래되고 있다.

참고: CATL H주 성과

어제 공시에 따르면 CATL은 H주 글로벌 공모 및 배정 결과를 발표했다. 초과배정 옵션이 완전히 행사되어 총 1억 3,600만 주의 H주가 발행되었다. 최종 공모가는 주당 263홍콩달러로, 총 공모액은 약 356.6억 홍콩달러, 순수익은 약 353.3억 홍콩달러에 달했다.

홍콩 공모 청약은 0.15배 초과 청약되었으며, 총 310,800건의 유효 신청이 접수되었다. 국제 공모는 15.17배 초과 청약되었고, 428명의 배정 대상자가 참여했다.

주목할 점은 이번 홍콩 IPO에 에너지 대기업, 국부펀드, 최고 수준의 시장 지향 기관 등 코너스톤 투자자들이 참여하여 총 204억 홍콩달러에 달하는 청약을 신청했으며, 이는 조달 자금의 40% 이상을 차지한다는 점이다. 투자설명서에 따르면 코너스톤 청약에 참여한 투자자로는 시노펙, 쿠웨이트 투자청, 힐하우스 캐피털, 가오이 자산운용, 닝샤 루이인 리드 자원 재활용 유한회사, 오크트리 캐피털 매니지먼트, 미래에셋자산운용, 캐나다 왕립은행, 중국태평양보험, 타이캉, 보위 캐피털, 그린우즈 자산운용 등이 있다. 이 중 시노펙, 쿠웨이트 투자청, 힐하우스 캐피털은 각각 5억 달러, 5억 달러, 2억 달러를 청약했다.

CATL의 지난해 순이익은 전년 대비 15% 증가했다.

6년 연속 글로벌 파워 배터리 시장 점유율 1위 기업인 CATL의 2024년 매출은 3,620억 위안으로 전년 대비 9.7% 감소했다. 반면 모회사 귀속 순이익은 507억 위안으로 전년 대비 15% 증가했다.

시장의 높은 관심을 받고 있는 파워 배터리 시스템 부문에서 CATL의 리튬이온 배터리 총 판매량은 475GWh에 달했다. 이 중 파워 배터리 시스템은 381GWh로 전년 대비 18.85% 증가했으며, ESS 배터리 시스템 판매량은 93GWh로 34.32% 증가했다.

공모 자금 사용처

이미 A주 시장에 상장된 CATL은 글로벌 생산 능력 확대를 위해 홍콩 증권거래소에 상장했다. 이번 IPO의 순수익은 약 353.3억 홍콩달러(공모가 263홍콩달러 기준)이며, 자금은 주로 글로벌 생산 거점 구축에 집중된다. 이 중 90%(276.5억 홍콩달러)는 헝가리 데브레첸 공장 건설에 사용될 예정이다. 이 기가팩토리는 총 72GWh 규모로 계획되어 있으며 2단계로 건설된다. 1단계에는 이미 7억 유로가 투자되었으며, 완공 시 BMW, 메르세데스-벤츠 등 유럽 자동차 제조사를 지원하고 유럽 주요 시장을 서비스 권역으로 포함할 전망이다. 나머지 10%의 자금은 일상 운영을 위한 운전자금으로 사용된다.

주목할 점은 헝가리 프로젝트가 CATL의 첫 해외 생산 기지로서 회사의 글로벌화 전략이 새로운 단계에 접어들었음을 의미한다는 것이다. 유럽 탄소국경조정제도 시행과 전기차 침투율의 지속적인 증가에 따라 이 기지는 무역 장벽을 효과적으로 회피하고 유럽 고객에 대한 서비스 대응 속도를 높일 수 있을 것이다.