5월 19일 SMM 뉴스:
금속 시장:
국내 시장 비철금속은 일일 거래 마감 기준 일제히 하락했습니다. SHFE 구리와 SHFE 니켈이 각각 0.6% 이상 하락했으며, SHFE 구리는 0.63%, SHFE 니켈은 0.67% 하락했습니다. 기타 비철금속은 모두 0.5% 이내의 하락세를 보였으나, 산화알루미늄 주력 계약은 6.25% 급등했습니다.
또한 탄산리튬 주력 계약은 2.27% 하락, 실리콘 메탈 주력 계약은 1.87% 하락, 폴리실리콘 주력 계약은 0.51% 상승했습니다. 유럽 컨테이너선 운임 주력 계약은 5.84% 급등했습니다.
철금속 시리즈에서는 철광석이 0.89% 하락하는 등 가격이 일제히 하락했습니다. 철근은 1%, 열연코일은 1.02% 하락했습니다. 원료탄 및 코크스 부문에서는 코크스가 1.79%, 원료탄이 2.2% 하락했습니다.
해외 시장에서는 오후 3시 4분 기준, LME 구리와 LME 주석만 상승했으며, LME 구리는 0.4%, LME 주석은 0.24% 상승한 반면, 기타 비철금속은 보합세를 보였습니다.
귀금속 시장에서는 오후 3시 4분 기준 COMEX 금이 1.27%, COMEX 은이 0.82% 상승했습니다. 국내에서는 SHFE 금이 0.53%, SHFE 은이 0.35% 상승했습니다.
오늘 오후 3시 4분 기준 시장 상황
거시경제 동향
국내 동향:
[국가통계국(NBS): 다음 단계에서는 미·중 간 관세의 대폭 인하가 양국 무역 성장에 기여할 것] ① 푸링후이 국가통계국 대변인은 중국 경제의 펀더멘털이 여전히 긍정적이라는 점은 변하지 않았으며, 경제 회복세가 지속될 유리한 조건이 많다고 밝혔다. ② 다음 단계에서는 소비 진작을 위한 특별 조치를 시행하고, 주민 소비 능력을 지속적으로 제고하며, 고품질 공급을 늘리고, 소비 환경을 개선하여 소비 잠재력을 더 잘 발휘해야 한다. ③ 다음 단계에서는 미·중 간 관세의 대폭 인하가 양국 무역 성장과 세계 경제 회복에 도움이 될 것이다.
[국가통계국(NBS): 4월 국민경제는 압박 속에서도 안정적 성장세를 유지했으며, 규모 이상 공업기업 부가가치는 전년 동기 대비 6.1% 증가] 4월 국민경제는 압박을 견디며 안정적인 성장세를 유지했고, 혁신과 개선을 향한 발전 추세를 이어갔습니다. 4월, 전국 규모 이상 공업 기업의 부가가치는 전년 동기 대비 6.1% 증가했고, 전월 대비 0.22% 증가했습니다. 업종별로 보면, 광업 부가가치는 전년 동기 대비 5.7%, 제조업은 6.6%, 전력·난방·가스·수도 생산 및 공급업은 2.1% 증가했습니다. 장비 제조업 부가가치는 전년 동기 대비 9.8% 증가했고, 첨단 기술 제조업 부가가치는 10.0% 증가했으며, 이는 각각 전체 규모 이상 공업 기업 부가가치 증가율보다 3.7%포인트와 3.9%포인트 높은 수치입니다. 경제 유형별로 보면, 국유 기업 부가가치는 전년 동기 대비 2.9% 증가했고, 주식제 기업은 6.6%, 외국인 투자 기업 및 홍콩·마카오·대만 투자 기업은 3.9%, 민영 기업은 6.7% 증가했습니다. 제품별로, 3D 프린팅 장비, 산업용 로봇, 신에너지차(NEV) 제품 생산량은 전년 동기 대비 각각 60.7%, 51.5%, 38.9% 증가했습니다. 1월부터 4월까지, 전국 규모 이상 기업의 계절 조정 공업 부가가치는 전년 동기 대비 6.4% 증가했습니다. 4월, 사회 소비재 총 소매 판매액은 3조 7,174억 위안에 달해 전년 동기 대비 5.1% 증가했습니다...
[증감회는 곧 과학기술혁신판(STAR Market)과 창업판의 개혁 심화를 위한 정책 조치를 내놓을 예정입니다. 현재 A주의 평가 수준은 상대적으로 낮은 편입니다.] 선전증권거래소(SZSE)는 5월 19일부터 20일까지 이틀간 선전에서 2025 글로벌 투자자 컨퍼런스를 개최했습니다. "신품질 생산력: 중국의 새로운 투자 기회 - 선전의 개방적이고 혁신적인 시장"이라는 주제로 진행된 이번 컨퍼런스에서는 기조 연설, 패널 토론, 기업 로드쇼 등 다양한 형식을 통해 중국 자산과 A주 시장의 투자 가치를 소개했습니다. 리밍 증감회 부주석은 컨퍼런스에서 현재 A주의 평가 수준이 여전히 상대적으로 낮으며, CSI 300 주가수익비율이 12.6으로 해외 주요 지수보다 현저히 낮아 투자 가치가 더욱 부각되고 있다고 말했습니다. 리밍은 가까운 미래에 증감회가 STAR Market과 차이넥스트의 개혁을 심화하기 위한 정책 조치를 도입하여 기업의 혁신적 성장을 위해 보다 적합하고 포용적인 제도적 지원을 제공할 것이라고 말했다.
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달러:
15시 4분 기준, 달러 지수는 0.34% 하락한 100.62를 기록했다. 앞서 연준 이사 보스틱은 올해 미국 경제가 둔화되지만 침체에 빠지지는 않을 것으로 예상하며, 2025년에 한 차례 금리 인하가 있을 것으로 재차 밝혔다. 그는 올해 경제 성장률이 약 0.5% 또는 1% 수준이며, 전망을 둘러싼 불확실성과 우려가 소비자들에게 압박을 주고 있다고 말했다. 또한 무역 정책의 변동성으로 인해 기업들이 중대한 결정을 내리는 데 더욱 소극적이게 만든다고 덧붙였다. 현재 시장은 연준이 올해 10월부터 금리 인하를 시작할 것으로 예상하고 있다.
거시경제:
오늘 중국의 4월 총 전력 소비량(월간), 유로존의 4월 조화 소비자물가지수(HICP) 최종 확정치 전년동월비, 유로존의 4월 근원 조화 소비자물가지수 최종 확정치 전년동월비 등이 발표된다. 또한 엔비디아 CEO 젠슨 황의 컴퓨텍스 타이베이 기조연설—"AI와 가속 컴퓨팅 기술"의 최신 진전과 혁신을 공유할 예정이며, 연준 부의장 제퍼슨의 연설, FOMC 상임 투표권자이자 뉴욕 연준 총재인 윌리엄스의 연설도 주목해야 한다.
원유:
15시 4분 기준 양대 시장 유가가 동반 하락하여, 미국 원유는 0.81%, 브렌트유는 0.76% 각각 하락했다. 공급 측면에서 OPEC+는 7월에 원유 생산 제한을 추가 완화할 가능성이 있으며, 시장은 증산 규모가 하루 10만~40만 배럴 수준을 유지할 것으로 예상하고 있다. OPEC+는 앞서 5월 증산 속도를 높여 월간 41만 배럴 증산을 결정했으며, 이는 3개월치 증산분에 해당한다. 6월에도 월간 41만 배럴 증산이 이어질 예정이다. 지속적인 공급 확대는 석유 시장의 공급 과잉 가능성에 대한 우려를 낳고 있다. OPEC+의 이례적인 증산 배경에는 카자흐스탄, 이라크 등 기존 쿼터 규정을 엄격히 준수하지 않은 회원국들을 제재하려는 의도가 깔려 있습니다. 이들 국가는 아직까지 요구된 보상 감산을 이행하지 않았습니다. 전반적인 생산량 확대를 통해 OPEC+는 국제 유가에 하방 압력을 가할 수 있으며, 이러한 시나리오에서는 일부 회원국이 과잉 생산을 시도하더라도 유가 하락으로 실제 수익이 크게 위축되어 결국 과잉 생산이 무용지물이 됩니다.
수요 측면에서는 지난주 OPEC과 IEA가 잇달아 5월 원유 시장 보고서를 발표하며 글로벌 원유 수요 전망에 대한 최신 평가를 제시했습니다. OPEC은 세계 경제 성장률 전망을 하향했지만 수요에 대한 조정은 거의 없었습니다. 반면 IEA는 월간 보고서에서 미중 무역 협상의 긍정적 신호를 반영해 올해와 내년 수요 전망을 소폭 상향 조정했으며, 올해 석유 수요 증가 전망치를 일일 2만 배럴 늘려 74만 배럴로 제시했습니다. 다만 IEA는 올해 남은 기간 수요 증가 속도가 1분기 일일 99만 배럴에서 65만 배럴로 둔화될 것으로 전망했습니다. 또한 2025년 글로벌 공급이 수요 증가폭을 크게 상회하며 재고가 하루 약 72만 배럴 증가해 유가의 추가 반등 여지를 제한할 것이라고 경고했습니다.
SMM 일일 리뷰
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