SMM 5월 17일 보고서:
금속 시장:
간밤 국내 시장 비철금속은 대부분 하락했으며, SHFE 주석이 0.48% 상승했다. SHFE 구리는 0.82% 하락, SHFE 니켈은 0.75% 하락, SHFE 납은 0.09% 소폭 하락, SHFE 알루미늄은 0.2% 상승, SHFE 아연은 0.44% 하락했다. 또한 세계 2위 보크사이트 생산국인 기니 정부가 51개 광업 면허 취소를 발표했다는 소식의 영향으로, 거래량이 가장 많은 알루미나 선물 계약이 장중 한때 상한가인 3,149위안/톤을 기록했으며, 최종적으로 6.73% 상승한 3,141위안/톤으로 마감했다.
간밤 철금속 시리즈는 모두 하락했으며, 철광석이 0.48% 하락, 스테인리스가 0.23% 하락, 철근이 0.45% 하락, 열연이 0.37% 하락했다. 원료탄과 코크스의 경우: 원료탄이 1.04% 하락, 코크스가 1.55% 하락했다.
간밤 해외 금속 시장에서는 LME 비철금속이 대부분 하락했으며, LME 구리가 1.43% 하락, LME 알루미늄이 0.18% 하락, LME 납이 소폭 상승, LME 아연이 1.41% 하락, LME 주석이 1.01% 하락, LME 니켈이 1.23% 하락했다.
간밤 귀금속 시장: COMEX 금이 0.66% 하락했으며, COMEX 금의 주간 하락폭은 4.15%로 2024년 11월 이후 최악의 주간 실적을 기록했다. COMEX 은은 0.76% 하락했으며, 주간 하락폭은 1.47%였다. 간밤 SHFE 금은 0.38% 하락했으며, 주간 하락폭은 4.61%였고, SHFE 은은 0.15% 하락했으며, 주간 하락폭은 0.59%였다.
5월 17일 8:39 기준, 간밤 종가
거시경제 동향
국내:
[7개 부처: 폐가전제품 및 가구 등 재생 자원의 재활용 시스템 구축 가속화를 위해 공급판매협동조합 등 사업 주체의 역할 추가 활용]상무부 등 7개 부처의 총판에서 “폐가전제품 및 가구 등 재생 자원의 재활용 시스템 구축 가속화를 위한 공급판매협동조합 등 사업 주체의 역할 추가 활용”에 관한 통지를 발표했습니다. “해당 통지는 재생자원 회수 모델의 혁신을 제안했다. 각 지역은 다양한 회수 기업이 ‘인터넷+’ 회수 모델을 발전시키도록 유도하고, 신형 재생자원 회수 기업을 일정 규모로 육성해야 한다. 공급·판매 협동조합 산하 회수 기업을 포함한 다양한 시장 주체가 가전·가구 판매 기업과 연계해 ‘보상판매+회수’ 사업을 전개하도록 장려하며, 폐가전·폐가구의 방문 해체 및 회수, 신제품 배송·설치 등의 서비스를 제공하도록 한다. 표준화된 회수 기업이 지방 정부 기관, 기업, 사업기관과 협력해 폐기물 회수 및 자원화 사업을 추진하고, ‘공공자산 창고’ 위탁운영 서비스 모델을 보급하도록 촉진한다. 공급·판매 협동조합이 재생자원 디지털 통합 서비스 플랫폼을 구축하고 정보 교류, 온라인 거래 등 기능을 강화하는 것을 지원한다.
[중국증권감독관리위원회(CSRC): 비상장 사모펀드의 상장사 인수합병·구조조정 참여 장려] 중국증권감독관리위원회(CSRC)는 「상장회사 중대자산 구조조정 관리방법」 개정 결정을 발표하고, 비상장 사모펀드가 상장사의 인수합병(M&A) 및 구조조정에 참여하도록 장려했다. 사모펀드의 투자기간과 구조조정을 통해 취득한 주식의 보호예수기간 간 ‘역연동’ 제도를 도입했다. 구체적으로 사모펀드의 투자기간이 48개월 이상이면 제3자 거래의 보호예수기간을 12개월에서 6개월로 단축하고, 구조조정 상장 시 지배주주·실질지배자 및 그 지배하의 특수관계인을 제외한 주주의 보호예수기간을 24개월에서 12개월로 단축한다.
[해상 실크로드 지수: 관세 인하로 수요 증가, 미 서부 노선 운임지수 주간 23.2% 상승] 닝보해운거래소가 이번 주 발표한 해상 실크로드 지수의 구성 지수인 닝보 컨테이너 운임지수(NCFI)는 1,014.6포인트로 마감했으며, 전주 대비 6.5% 상승했다.”21개 노선 중 운임 지수 상승 9개, 하락 10개, 보합 2개를 기록했다. ‘해상 실크로드’ 주요 항만 중 운임 지수 상승 9곳, 하락 6곳, 보합 1곳이었다. 미중 신규 관세 합의 후 운송 수요가 증가하면서 정기선사들이 일제히 운임 인상을 발표했다. 미 동부 해안 노선 운임 지수는 1,455.0포인트로 전주 대비 21.5% 상승, 미 서부 해안 노선은 1,813.1포인트로 23.2% 상승했다. 유럽 노선 운임 지수는 750.9포인트로 0.8% 하락했고, 동부 지중해 노선은 951.1포인트로 0.8% 하락, 서부 지중해 노선은 1,265.7포인트로 0.4% 하락했다. (금융링크)
[베이징, 차량 미보유 가구에 신에너지 승용차 2만 대 추가 할당] 베이징은 기존 4만 대의 신에너지 승용차 할당에 더해 2만 대를 추가로 배정하고, 5월 26일 당첨 가구 명단을 발표할 예정이다. 2025년 승용차 총 할당량은 16만 대로, 연간 정규 할당량 10만 대와 신에너지 할당량 6만 대 추가 발행이 포함된다. 추가 발행분은 모두 신에너지 할당을 신청한 차량 미보유 가구에 배정된다. 5월 26일, 연간 가구 대상 신에너지 승용차 할당량 58,400대를 우선 배분한 후, 나머지 6만 대는 가구 총점 순서대로 차량 미보유 가구에 할당된다. 총점이 동일한 가구의 경우 베이징 승용차 지표 할당·관리 정보 시스템에 최초 등록된 신청 시점을 기준으로 우선순위가 결정된다. 이에 따라 시는 차량 미보유 가구에 총 118,400대의 신에너지 승용차 지표를 일괄 지급하게 된다.
미 달러:
달러 인덱스는 전일 대비 0.15% 상승해 100.96에 마감했다. 주간 기준으로 4주 연속 상승세를 이어가며 이번 주 0.55% 올랐다. 최근 미국 경제 지표에 따르면 4월 수입 가격이 반등한 반면 5월 소비자 신뢰는 여전히 부진했으며, 트럼프 대통령의 무역 정책 영향에 대한 우려가 커지고 있다. 미 노동부는 3월 0.4% 하락 이후 지난달 수입 가격이 0.1% 상승했다고 밝혔다. 자본재 비용 급등이 에너지 가격 하락을 상쇄했기 때문이다. 사전 설문조사에서 경제학자들은 관세를 제외한 수입 가격이 0.4% 하락할 것으로 예상했었다. 미시간대 소비자 조사에 따르면 이달 미국 소비자 신뢰 지수는 4월 최종치 52.2에서 50.8로 하락해 예상치 53.4를 밑돌았다. 또한 소비자들의 12개월 인플레이션 기대치는 6.5%에서 7.3%로 급등해 1981년 11월 이후 최고치를 기록했다.
시장은 연준이 올해 9월부터 두 차례 금리 인하에 나설 것으로 전망하고 있다. 무역 긴장 완화 조짐이 나타나면서 시장은 올해 연준의 금리 인하 기대를 낮추었으며, 9월 회의에서 최소 25bp 인하 가능성을 67.1%로 보고 있다. 이전에는 7월 인하 가능성이 점쳐졌다. 연준 위원들의 최근 발언은 정책 조정 전에 관세 발표가 물가와 경제에 미치는 영향을 판단할 더 많은 데이터가 필요하다는 입장을 나타냈다. (원화 종합)
국제 신용 평가사 무디스는 5월 16일 미국 정부의 부채 및 이자 지급 비율 증가로 인해 미국 국가 신용 등급을 AAA에서 AA1로 강등하고, 신용 등급 전망을 '부정적'에서 '안정적'으로 조정한다고 발표했다. 무디스는 미국 연방 부채 부담이 2035년까지 GDP의 134%로 상승할 것으로 전망했으며, 연방 정부 적자는 2035년 GDP의 9%에 이를 것으로 예상된다고 밝혔다. 관세에 따른 경제 조정으로 GDP 성장률이 둔화될 수 있다고 덧붙였다. (금융 링크)
기타 통화:
유럽중앙은행(ECB) 필립 레인 수석 이코노미스트는 ECB가 다음 달 분기 전망 보고서와 함께 유로존의 추가 경제 시나리오 가정을 발표해 현재 무역 혼란의 잠재적 영향을 포착하려 할 것이라고 밝혔다. 미 연준 주최 회의에서 이 관료는 팬데믹과 러시아·우크라이나 사태를 사례로 들며 특정 상황에서는 그러한 조치가 필요하다고 말했다. 레인은 금요일 워싱턴에서 단기적으로 미국 관세 정책의 지속적인 불확실성으로 인해 6월 거시 경제 전망에도 대안 시나리오가 포함될 것이라고 전했다. (후이퉁 금융)
거시 지표:
다음 주에는 다음과 같은 데이터가 발표됩니다: 4월 중국 도시 고정 자산 투자 연간 누적 증가율, 4월 중국 규모 이상 공업 부가가치 연간 누적 증가율, 4월 중국 규모 이상 공업 부가가치 월간 연율, 4월 중국 소비재 소매 판매 총액 연율, 4월 중국 소비재 소매 판매 총액 연간 누적 증가율, 4월 중국 소비재 소매 판매 총액 월간 변동률, 4월 유로존 미조정 HICP 최종 연율, 4월 유로존 미조정 근원 HICP 최종 연율, 5월 18일까지의 주간 호주 ANZ-로이 모건 소비자 신뢰 지수, 5월 중국 1년 만기 LPR, 5월 중국 5년 만기 LPR, 5월 호주 기준 금리, 4월 캐나다 미조정 CPI 연율, 4월 캐나다 중앙은행 근원 CPI 월간 변동률, 5월 유로존 소비자 신뢰 지수 예비치, 4월 뉴질랜드 무역 수지, 4월 일본 미조정 상품 무역 수지, 4월 영국 CPI 연율, 4월 영국 RPI 연율, 5월 프랑스 S&P 글로벌 제조업 PMI 예비치, 5월 독일 S&P 글로벌 제조업 PMI 예비치, 5월 유로존 S&P 글로벌 제조업 PMI 예비치, 5월 독일 IFO 기업 환경 지수, 5월 영국 S&P 글로벌 서비스업 PMI 예비치, 5월 영국 S&P 글로벌 제조업 PMI 예비치, 5월 영국 CBI 산업 동향 주문 잔고, 5월 캐나다 CFIB 기업 바로미터, 5월 17일까지의 주간 미국 신규 실업 수당 청구 건수, 5월 17일까지의 주간 미국 계속 실업 수당 청구 건수, 5월 미국 S&P 글로벌 제조업 PMI 예비치, 4월 미국 기존 주택 판매 연간 환산 총계, 5월 영국 GfK 소비자 신뢰 지수, 4월 일본 전국 CPI 연율, 4월 일본 전국 근원 CPI 연율, 1분기 독일 수정 분기 대비 계절 조정 GDP 성장률, 1분기 독일 수정 전년 동기 대비 미조정 분기 GDP 성장률, 4월 영국 월간 계절 조정 소매 판매 증가율, 4월 미국 수정 월간 건축 허가 증가율, 3월 캐나다 월간 소매 판매 증가율, 4월 미국 연간 환산 계절 조정 신규 주택 판매 총계 등입니다.
또한 다음 주에는 다음과 같은 이벤트가 주목됩니다: 4월 유로존 미조정 근원 HICP 최종 연율 발표; 국가통계국(NBS)의 70개 대·중도시 주택 판매 가격 월간 보고서 발표; 국무원 신문판공실의 국가 경제 운용 상황 기자회견 개최; 젠슨 황 NVIDIA CEO가 컴퓨텍스 타이베이에 참석해 'AI 및 가속 컴퓨팅 기술'의 최신 진전과 성과를 공유하는 연설; 필립 제퍼슨 연준 부의장 연설; FOMC 상임 투표권자이자 뉴욕 연은 총재인 존 윌리엄스 연설; 호주중앙은행(RBA)의 기준 금리 결정 발표; 미셸 블록 RBA 총재의 통화 정책 기자회견; 5월 22일까지 G7 재무장관·중앙은행 총재 회의 개최; 2025년 FOMC 투표권자 알베르토 무살렘 세인트루이스 연은 총재의 경제 전망 및 통화 정책 연설; 2027년 FOMC 투표권자 라파엘 보스틱의 회의 주재와 2026년 투표권자 로레타 메스터, 2027년 투표권자 메리 데일리의 기조 연설; 2027년 FOMC 투표권자이자 리치먼드 연은 총재인 토머스 바킨의 'Fed Listens' 행사 참석; 유럽중앙은행(ECB)의 4월 통화 정책 회의 의사록 공개; FOMC 상임 투표권자이자 뉴욕 연은 총재인 존 윌리엄스의 통화 정책 집행 세미나 기조 연설 등입니다.
원유:
WTI와 브렌트 원유 선물 모두 상승했으며, WTI는 1.28%, 브렌트는 1.24% 올랐습니다. 주간 기준으로 WTI 선물은 2주 연속 상승세를 이어가며 이번 주 1.49% 상승했고, 브렌트 선물도 2주 연속 오르며 이번 주 2.22% 상승했습니다. 무역 긴장 완화가 유가를 지지했지만, 이란과 OPEC의 공급 증가 전망이 상승폭을 제한했습니다. 국제에너지기구(IEA)는 목요일 사우디아라비아 등 OPEC 회원국들의 감산 완화로 올해 전 세계 공급이 하루 160만 배럴(bpd) 증가할 것으로 예상하며, 이는 이전 전망보다 38만 배럴 상향 조정된 수치라고 밝혔습니다.
미국 에너지 서비스업체 베이커 휴즈가 금요일 발표한 보고서에 따르면, 이번 주 미국 에너지 기업들의 석유·천연가스 시추기 수가 3주 연속 감소해 4월 중순 이후 처음으로 감소세를 보였습니다. 데이터에 따르면 5월 16일 기준 미국의 총 석유·천연가스 시추기 수는 2기 줄어든 576기로 1월 이후 최저치를 기록했습니다. 이에 따라 가동 중인 총 시추기는 전년 동기 대비 28기(5%) 감소했습니다. 같은 주 미국의 가동 석유 시추기는 1기 줄어 473기로 1월 이후 최저치를 기록했고, 천연가스 시추기도 1기 감소한 100기로 4월 초 이후 처음으로 줄었습니다.
또한 다음 주 유의할 사항: 6월물 NYMEX 뉴욕 원유 선물 계약의 계약 롤오버 영향으로 실물 거래 마감은 5월 21일 오전 2시 30분에, 전자 거래 마감은 오전 5시에 완료됩니다. 거래소의 계약 롤오버 공지를 확인하여 리스크에 대비하시기 바랍니다. 아울러 일부 거래 플랫폼의 WTI 계약 만료 시간은 공식 NYMEX 만기보다 하루 빠른 경우가 많으니 참고하십시오.