미국 주식 기관투자자들의 1분기 보유 현황(13F) 보고서가 순차적으로 공개되면서, 힐하우스 캐피털, 가오이 자산운용, 그린우즈 자산운용 등 중국 사모펀드의 해외 투자 행보가 드러났다.
올해 1분기, 힐하우스 캐피털, 가오이 자산운용, 그린우즈 자산운용은 모두 미국 상장 중국 기업에 대한 투자를 늘렸다. 이는 연초 '중국 상승, 서방 하락' 시장 흐름 속에서 중국 사모펀드 거물들이 중국 자산의 전망에 대해 낙관적인 태도를 보였음을 의미한다.
힐하우스 HHLR 어드바이저스: 미국 상장 중국 기업이 포트폴리오 주도
1분기 HHLR 어드바이저스의 총 보유 자산 시장 가치는 전 분기 말 28억 8,700만 달러에서 35억 3,900만 달러로 약 23% 증가했으며, 중국 자산에 대한 배분을 지속적으로 확대했다.
공개된 13F 보고서에 따르면, HHLR 어드바이저스는 1분기 동안 약 20개의 미국 상장 중국 기업을 신규 매수하거나 비중을 확대했다. 여기에는 아투어 라이프스타일 홀딩스, 화주 그룹, 바이두, 위차이 인터내셔널, 리 오토, 보스 즈핀, 이카X 테크놀로지 등 10개 신규 매수 종목과 푸투 홀딩스, 핀둬둬, 넷이즈, KE 홀딩스, JD닷컴, 트립닷컴 그룹, 중통 익스프레스 등 8개 비중 확대 종목이 포함된다.
올해 1분기 HHLR 어드바이저스가 미국 상장 중국 기업에 대한 대규모 투자를 지속하는 추세는 뚜렷했다.
1분기 HHLR 어드바이저스의 상위 10개 보유 종목 중 미국 상장 중국 기업이 9개를 차지했으며, 이는 핀둬둬, 알리바바, 푸투 홀딩스, 베이진, 넷이즈, KE 홀딩스, 레전드 바이오텍, JD닷컴, 비피숍, 그리고 WNS HLDGS LTD이다.
한편, HHLR 어드바이저스는 1분기 알리바바와 베이진 등의 비중을 축소했다. 주가 성과 측면에서, 알리바바 주가는 1분기에 56% 상승했고 베이진도 47% 상승했다. 힐하우스 캐피털의 베이진 투자는 2014년으로 거슬러 올라가 10년 이상 지속되었다. 1분기 비중 축소는 펀드 만기 도래 및 차익 실현을 통한 시기적절한 수익 확보 목적일 수 있다.
가오이 자산운용: 미국 상장 중국 기업 비중 대폭 확대
올해 1분기 가오이 자산운용의 총 보유 자산 시장 가치는 전 분기 말 7억 4,000만 달러에서 7억 7,000만 달러로 증가했으며, 중국 자산 배분을 지속 확대했다.
공개된 13F 보고서에 따르면, 가오이 자산운용은 1분기에 미국 상장 중국 기업 6곳에 신규 진입하거나 지분을 늘렸다. 해당 종목은 화주그룹, BOSS 직핀, 트립닷컴 그룹, 타이완 반도체 제조회사, 아이치이, 뉴 오리엔탈 교육&기술 그룹이다. 이 중 가오이 자산운용은 화주그룹 주식 131만 주를 대폭 늘려 최대 보유 종목으로 만들었다.
또한 BOSS 직핀 주식 159만 주를 173.58% 증가시켜 다섯 번째로 큰 보유 종목으로 부상했다.
축소 측면에서는, 가오이 자산운용이 1분기에 META 지분을 80% 대폭 줄였고, 구글 지분도 절반으로 줄였으며, 아투어 라이프스타일 홀딩스 포지션을 청산했다.
또한 가오이는 핀둬둬 13만 2천 주, 베이크 64만 8천 주, 얌 차이나 43만 4천 주를 축소했다. 그러나 이 같은 축소 후에도 이 세 종목은 여전히 화주그룹에 이어 주요 보유 종목으로 남았다.
그린우즈: 중국 자산 전망에 대해 분명한 낙관론
올해 1분기에 중국 컨셉 주식은 그린우즈에게도 핵심적인 관심사였다.
13F 보고서에 따르면, 그린우즈가 지분을 늘린 종목 중 푸투, 베이크, 알리바바가 상위 3위에 올랐으며, 그중 푸투는 61만 8천 주를 48.23% 증가시켜 6번째로 큰 보유 종목으로 올라섰다. 그러나 그린우즈는 넷이즈 주식도 5만 7,700주 축소했다.
전반적으로, 1분기 그린우즈의 총 포트폴리오 가치는 전 분기 말 31억 7천만 달러에서 32억 3천만 달러로 증가했으며, 14개 종목이 신규 매수 또는 증액되었고 21개 종목이 축소 또는 청산되었다. 상위 10개 보유 종목의 집중도는 86.24%에 달했다.
1분기 말, 그린우즈의 상위 5개 보유 종목은 메타, 핀둬둬, 넷이즈, 만방, TSMC였다. 상위 10개 보유 종목 중 8개가 중국 컨셉 주식이었다.
주목할 점은 올해 3월,그는 당시 중국의 향후 수년간 발전 전망에 대해 분명히 낙관적이라고 밝혔다.
그의 견해에 따르면, 글로벌 지정학적 구도와 산업 구조의 변화 속에서 중국 기업들의 경쟁력은 크게 저평가된 상태에서 점차 재평가되는 단계를 거쳐, 향후 글로벌 자본의 재투자를 유치할 수 있는 잠재력으로 전환되고 있다고 합니다.
히말라야 캐피털: 버핏과 발맞춰 뱅크 오브 아메리카 보유 지분 축소
리루의 히말라야 캐피털 역시 13F 보고서를 공개했습니다.
보고서에 따르면, 올해 1분기 '중국판 버핏'으로 불리는 리루는 버핏과 투자 행보를 같이했습니다. 리루는 뱅크 오브 아메리카 보유 주식을 423만 주, 즉 23.42% 대폭 줄이기로 결정했습니다.
버크셔 해서웨이의 최신 13F 보고서에서도 뱅크 오브 아메리카는 보유 상위 10개 종목 중 유일하게 축소된 종목으로 나타났습니다. 이는 리루와 버핏 모두 뱅크 오브 아메리카 주식에 대해 좀 더 신중한 시각을 가지고 있을 수 있음을 시사합니다.
뱅크 오브 아메리카 외에도, 리루는 구글 주식 59만 2천 주와 애플 주식 20만 7천 주를 각각 19.47%, 65.19% 축소했습니다.
이 세 종목의 보유 비중 축소 외에, 리루는 1분기 동안 다른 포트폴리오 조정을 하지 않았습니다. 1분기 말 기준, 리루의 공개 매매 포지션 시장 가치는 전 분기 27억 1천만 달러에서 22억 1천만 달러로 감소했습니다. 그의 보유 비중 상위 3개 종목은 각각 뱅크 오브 아메리카, 버크셔 해서웨이, 구글이었습니다.
