[SMM 코발트 모닝 미팅 요약] 이번 주 황산코발트 가격이 하락했으며, 다음 주에도 변동 추세를 이어갈 수 있습니다.

정제 코발트:

이번 주 정제 코발트 현물 가격은 회복 조짐을 보였습니다. 공급 측면에서는 정제 코발트 제련소의 감산이 지속되고 있으며, 시장은 여전히 사회적 재고를 소화하고 있습니다. 수요 측면에서 하류 생산업체의 주문 회복이 뚜렷하지 않아 필요에 따라 생산 일정에 따른 구매 리듬을 유지하고 있습니다. 하류에서 대규모 재고 확보 움직임은 아직 관찰되지 않았습니다. 최신 뉴스에 따르면, DR콩고는 코발트 수출 금지와 관련된 정책을 아직 발표하지 않았으며, 6월에 후속 조치를 발표할 것으로 예상됩니다. 단기적으로는 다음 주에도 수급 상황이 변하지 않고, 정제 코발트 가격은 등락을 보일 것으로 전망됩니다.

중간재:

이번 주 코발트 중간재 현물 가격은 견조한 흐름을 보였습니다. 최신 뉴스에 따르면, DR콩고는 코발트 수출 관련 후속 정책을 아직 발표하지 않았으며, 6월에 관련 조치를 발표할 것으로 예상됩니다. 공급 측면에서는 트레이더들이 호가를 유지하고 있으며, 현재 코발트 중간재의 주류 현물 호가는 매수 심리에 따라 소폭 상승하며 높은 수준을 유지하고 있습니다. 수요 측면에서는 일부 하류 업체들이 이미 초기에 재고를 확보한 탓에 최근 구매 활동이 거의 없었고, 코발트 중간재 현물 거래는 상대적으로 부진했습니다. 다음 주 코발트 중간재는 안정적으로 운영될 것으로 예상됩니다.

황산코발트:

이번 주 황산코발트 현물 가격은 하락했습니다. 공급 측면에서는 제련소의 황산코발트 현물 호가가 소폭 완화되었고, 재활용 공장의 호가도 하락했습니다. 수요 측면에서는 하류의 양극재 전구체 공장들이 현재 황산코발트 가격에 대한 수용 의지가 약해 아직 구매 활동이 관찰되지 않고 있습니다. 한편 Co3O4 기업들은 주로 관망 자세를 취하고 있어, 황산코발트 현물 거래는 최근 극히 부진했습니다. 다음 주에도 황산코발트 현물 가격은 등락 추세를 유지할 것으로 예상됩니다.

염화코발트:

이번 주 염화코발트 가격은 소폭 하락했습니다. 공급 측면에서는 해외 코발트 원료의 운송 주기 문제가 해결되지 않아 제련소들이 호가에 신중을 기하고 있으며, 저가 덤핑 사례는 거의 없습니다. 수요 측면에서는 하류 Co3O4 기업들의 구매 리듬이 둔화되었고, 시장 문의가 적으며 현물 거래는 주로 소량의 실수요 위주로 이루어지고 있습니다. 3분기 신에너지 차량(NEV) 성수기에 하류 기업들의 재고 확보 수요가 반등할 수 있으며, 염화코발트 시장은 높은 수준에서 등락을 이어갈 가능성이 있습니다. 업계 관계자들은 비용 전이와 정책 기대에 대해 강한 관망 자세를 유지하고 있습니다.

코발트염(Co3O4):

이번 주 Co3O4 가격은 계속 하락했습니다. DR콩고의 수출 금지로 원자재 비용이 높아졌음에도 불구하고, 과도한 국내 재고가 가격 상승 모멘텀을 억제하여 현물 호가는 여전히 약세를 보였습니다. 하류 수요는 큰 개선을 보이지 않았고, 대부분의 LCO 기업들은 여전히 필요에 따라 구매하고 있습니다. 시장 문의 분위기는 부진하고, 유효 거래 주문이 적어 전체 시장이 관망 국면입니다. 업계는 전반적으로 추가적인 뉴스 자극을 기다리고 있으며, 단기적으로 Co3O4 현물 가격은 계속 하락할 것으로 예상됩니다.

코발트 분말 등:

이번 주 코발트 분말 시장에서 기업들의 호가는 전반적으로 안정적이었으며, 실제 거래 가격은 호가보다 약간 낮았습니다. 수급 측면에서 하류 합금 산업의 수요가 비교적 안정적이고 재고가 충분함에도 불구하고, 하류 구매자들의 1차 코발트 분말에 대한 구매 의사는 현저히 낮습니다.

삼원계 양극재 전구체:

이번 주 삼원계 양극재 전구체 시장에서 5계, 6계, 8계 제품의 가격이 모두 하락했습니다. 원자재 비용 측면에서 황산니켈, 황산코발트, 황산망간 가격이 모두 하락세를 보이며 여러 시리즈의 전구체 제품 가격을 끌어내렸습니다. 수요 측면에서는 대형 NEV 전구체 시장의 전반적인 성과가 평범했습니다. 제조사 간 일부 주문 이전이 있었지만, 전체 수요는 여전히 기존 프로젝트의 지원에 주로 의존하여 큰 폭으로 증가하지 않았습니다. 소형 전력 및 소비재 전구체 주문은 최근 증가했는데, 이는 주로 코발트 가격 상승의 영향을 받아 일부 하류 소재 공장이 사전에 재고를 확보하기로 선택한 데 기인하지만, 실제 수요 증가는 제한적이었습니다. 공급 측면에서는 올해 시장 변동의 영향으로 NEV 전구체 생산업체들은 더 이상 장기(예: 반기 또는 1년) 주문을 체결하지 않고, 월간 단위로 할인율을 협상하여 거래하고 있습니다. 일부 기업은 장기 계약의 할인 계수를 인상했지만, 하류 고객들은 조정된 가격에 대한 수용도가 낮습니다. 소비재 전구체는 여전히 현물 거래 위주로, 할인 계수는 4월 이후 안정적으로 유지되고 있습니다. 현재 전구체 기업과 하류 소재 공장은 여전히 가격 협상 단계에 있습니다. 다음 주에는 원자재 가격이 계속 등락할 것으로 예상되며, 삼원계 양극재 전구체 가격은 소폭 하락할 수 있습니다.

삼원계 양극재:

이번 주 삼원계 양극재 가격은 계속 하락했습니다. 원자재 측면에서 황산니켈, 황산코발트, 황산망간, 탄산리튬, 수산화리튬 가격이 모두 정도의 차이는 있지만 하락세를 보였고, 리튬 화학물질의 하락폭은 둔화되었습니다. 수요 측면에서 대형 NEV 시장은 견조한 흐름을 보였습니다. 일부 완성차 업체가 양호한 판매 실적을 기록해 삼원계 양극재에 어느 정도 지지력을 제공했지만, 수요 증가는 제한적이었습니다. 소비재 시장의 전통적인 성수기는 아직 시작되지 않았습니다. 코발트 가격 상승으로 일부 생산업체가 사전에 재고를 확보했지만, 전체적인 수요 증가폭은 여전히 제한적입니다. 공급 측면에서는 현재 시장 공급이 주로 기존에 체결된 장기 계약에 의존하고 있으며, 일부 기업들은 관련 할인 계수를 인상했습니다. 현물 거래에서는 생산업체들이 일반적으로 황산니켈, 황산코발트, 탄산리튬 등 원자재별로 할인율을 별도 협상하는 정산 방식을 채택하고 있습니다. 현물 호가의 할인 계수는 상승했지만, 하류 수용도는 낮았습니다. 최근 시장 거래 분위기는 위축되었으며, 이는 주로 탄산리튬 가격의 지속적인 하락에 영향을 받고 있습니다. 시장은 그 향후 전망에 대해 여전히 비관적이어서, 삼원계 양극재 생산업체들의 판매 의지도 약합니다. 또한 하류 배터리 공장들은 이미 초기에 일부 재고를 확보한 상태여서, 단기적으로 구매 의사가 낮습니다. 가격 추세 측면에서 원자재 가격이 소폭 하락을 지속할 것으로 예상되며, 삼원계 양극재 가격은 원자재 가격 변동에 따라 추가 하락할 수 있습니다.

LCO:

이번 주 시장에서 4.2V/4.4V/4.5V LCO의 주류 호가는 각각 219,000위안/mt, 224,000위안/mt, 235,000위안/mt입니다. 원자재 측면에서 배터리급 탄산리튬은 이번 주 하락세를 이어갔으며, Co3O4 가격은 소폭 하락했습니다. 원자재 가격의 영향으로 이번 주 LCO 가격은 소폭 내렸습니다. 공급 측면에서 4월 이후 상위 기업들은 생산 능력을 완전히 가동하여 높은 수준에서 안정적인 증산을 유지하고 있습니다. 수요 측면에서는 618 쇼핑 축제를 대비한 최종 생산업체들의 재고 확보가 배터리 셀 제조업체의 구매 주문 증가로 이어졌습니다. 또한 DR콩고 정책의 영향으로 코발트에 대한 상당한 불확실성이 여전히 존재하여, LCO 양극재 공장들은 판매에 신중을 기하고 있습니다.

뉴스:    

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