매크로 뉴스
1. 5월 15일, 리창 국무원 총리(당 중앙 정치국 상무위원)는 국내 경제 대순환 강화 사업 추진 회의에서 발전의 전략적 중점을 국내 대순환에 두고, 그 내재적 안정성과 장기 성장 잠재력으로 국제 순환의 불확실성을 상쇄해 중국 경제의 지속적 안정 성장과 고품질 발전을 촉진해야 한다고 강조했습니다. 또한 내수 주도형 내부 순환 경제야말로 대국 경제의 독특한 강점이라며, 새로운 발전 구도의 조속한 구축을 위해 국내 대순환을 우선 강화해야 한다고 지적했습니다.
2. 중공 중앙 판공청과 국무원 판공청은 '도시 갱신 행동의 지속적 추진에 관한 의견'을 발표했습니다. 의견은 노후 도시 주거 단지 개조·보수, 위험 주택 개조의 안정적 추진, D급 위험 주택의 철거 재건축 가속화, 도시 기반 시설 개선·강화, 신형 도시 인프라 건설 등을 통해 도시 갱신을 추진하고, 중앙 재정 자금으로 이를 지원하며, 각종 금융 기관이 합법적이고 위험 관리가 가능하며 상업적으로 지속 가능한 전제하에 도시 갱신에 적극 참여하도록 권장합니다.
3. 중국이 비자 면제 대상국 범위를 확대하여, 2025년 6월 1일부터 2026년 5월 31일까지 브라질·아르헨티나·칠레·페루·우루과이 일반 여권 소지자에 대해 시범 비자 면제를 시행합니다. 이들 5개국 일반 여권 소지자는 상용, 관광, 친족 방문, 교류 방문 또는 30일 이내 경유 목적으로 중국 방문 시 비자 없이 입국할 수 있습니다.
4. 상무부는 어제 오후 정례 기자회견에서 허융첸 대변인이 중미 경제·무역 협상 관련 정보를 적절히 발표할 것이라고 전했습니다. 미국의 수입 자동차·철강·알루미늄에 대한 무역확장법 232조 관세 및 수입 의약품에 대한 232조 조사 착수와 관련해, 허 대변인은 미국이 조속히 232조 관세 조치를 중단하고 동등한 대화를 통해 각측의 우려를 적절히 해결할 것을 중국이 촉구한다고 밝혔습니다.
5. 중국인민은행, 홍콩증권선물위원회 및 홍콩금융관리국은 “Swap Connect(스왑 커넥트)” 프로그램의 상품 유형을 더욱 풍부하게 할 계획입니다. 여기에는 계약 만기 연장, 이자율 스왑 계약 만기를 30년으로 연장하고, 대출우대금리(LPR)를 참조하는 이자율 스왑 계약을 도입하여 상품 스펙트럼을 확대하는 것이 포함됩니다.
업계 소식
1. 미국 상무부 산하 산업안보국(BIS)의 최근 발표에 따르면, 전 세계 어디서든 화웨이의 어센드(Ascend) 칩을 사용하는 것은 미국의 수출 통제를 위반하는 것이라고 합니다. 중국 상무부의 허융첸 대변인은 미국이 수출 통제 조치를 남용하여 중국 칩 제품에 부당한 제한을 가하고 있으며, 이는 중국 기업의 정당한 권익을 심각하게 훼손한다고 밝혔습니다. 중국은 미국에 잘못된 관행을 즉시 시정할 것을 촉구하며, 중국 기업의 정당한 권익을 보호하기 위해 단호한 조치를 취할 것입니다.
2. 5월 15일, 리러청 공업정보화부 장관은 제14차 제조업 기업 좌담회를 주재하여, 산업 모기계(공작기계) 산업의 고품질 발전 가속화에 중점을 두고, 산업 모기계 기업들의 현황 보고와 제안 및 의견을 청취했습니다. 리러청 장관은 산업 생태계 구축을 매우 중요하게 여겨야 하며, “출혈 경쟁”과 동질화 발전을 피해야 한다고 강조했습니다. 업계 선두 기업의 주도적 역할을 발휘하고, 더욱 긴밀한 산학연용(산업-학계-연구-응용) 협력을 구축하며, 생산과 수요의 연계를 강화하고, 대·중·소기업의 통합 발전을 촉진하는 것이 필수적입니다.
3. 최고인민법원과 중국증권감독관리위원회(CSRC)는 “자본시장의 고품질 발전을 지원하기 위한 엄격하고 공정한 법 집행 및 사법 서비스에 관한 지도 의견”을 공동으로 발표했습니다. 이 의견은 증권 분쟁에 대한 대표 소송을 정기적으로 실시하여 투자자들이 법에 따라 정당한 권익을 보호할 수 있도록 지원할 것을 제안합니다. 또한 타인의 권익을 침해하고 범죄를 구성하는 “소논문(소규모 에세이)”에 대해서는 법에 따라 형사 책임을 추궁할 것이라고 밝혔습니다.
4. 중국증권감독관리위원회(CSRC)는 "상장기업 모집자금 감독 규정"을 발표했다. 이 규정은 모집자금 사용에 대한 전반적인 요구사항을 제시하며, 모집자금은 반드시 지정된 용도와 주력 사업에만 사용되어야 한다고 강조했다. 또한 초과 모집자금의 최종 사용처는 지속적 및 신규 프로젝트, 주식 매입 및 소각에 한정되며, 영구적인 운전자본 보충이나 은행 대출 상환에 사용해서는 안 된다고 명확히 했다.
5. 알리바바의 실적 분석가 컨퍼런스 콜에서 알리바바 그룹의 CEO 우용밍은 2026 회계연도에 전자상거래와 AI+클라우드라는 핵심 사업의 성장에 계속 집중할 것이며, 중장기적인 관점으로 기술 주도의 두 번째 성장 곡선을 형성할 것이라고 밝혔다.
6. 5월 15일, 중국인민은행(PBOC), 과학기술부, 국가금융감독관리총국, 중국증권감독관리위원회는 과학기술 금융 교류 및 발전을 촉진하기 위한 회의를 공동으로 개최했다. 판공성 PBOC 총재, 인허준 과학기술부 장관, 샤오위안치 국가금융감독관리총국 부총재, 리밍 중국증권감독관리위원회 부위원장이 회의에 참석해 연설했다. 회의는 기술 혁신에 대한 포괄적인 지원을 강조했으며, 특히 초기 단계, 소규모, 장기적, 핵심 기술 투자에 중점을 두었다.
7. 국제에너지기구(IEA)의 월간 보고서에 따르면, 2025년 글로벌 공급은 수요 증가를 크게 초과할 것으로 예상되며, 원유 재고는 하루 약 72만 배럴 증가할 것으로 전망된다. 2025년 글로벌 공급 증가 전망치는 사우디아라비아 생산 전망이 낙관적으로 조정되면서 이전 달 보고서 대비 38만 배럴 증가한 하루 160만 배럴로 상향 조정되었다.
기업 소식
1. 중국국가화학공정은 자회사 사이딩닝보가 캉더신과의 증권 허위표시 책임 분쟁과 관련된 소송에 휘말렸다고 발표했다.
2. 알리바바의 실적 보고서에 따르면, 4분기(3월 31일 종료) 매출은 2,364억 5천만 위안으로 전년 대비 7% 증가했으며, 조정 순이익은 298억 5천만 위안으로 전년 대비 22% 증가했다.
3. ST 후이진은 기타 위험 경고 해제를 신청했다고 발표했다.
4. 헝루이의약은 주식 매입 프로그램을 완료했으며, 총 약 6억 위안을 지출했다고 발표했다.
5. 다예주식은 현재 멕시코 생산 현장이 시운전 단계에 있다고 발표했다.
6. 청디샹장은 전액 출자 자회사가 중국모바일 기계실 건설 프로젝트에 대한 16억 3,200만 위안 규모의 EPC 총괄 계약을 체결했다고 발표했다.
7. 징위안환경보호는 전액 출자 자회사가 컴퓨팅 파워 클러스터 건설 프로젝트에 대한 3억 6,500만 위안 규모의 계약을 체결했다고 발표했다.
8. 신화진은 회사 및 관련 당사자들이 중국증권감독관리위원회의 행정 처벌 또는 증권거래소의 제재를 받을 위험에 처해 있을 수 있다고 발표했다.
9. AVIC 시안항공기업(그룹) 유한공사는 투자자 관계 행사에서 C919 항공기 부품 납품량이 크게 증가했다고 밝혔다.
10. 조위테크놀로지는 지배주주이자 실질적 지배자인 샤촨우가 보유한 회사 지분 12.48%가 법원에 의해 경매될 것이라고 발표했다.
글로벌 시장
1. 목요일 미국 주식시장은 혼조로 마감했다. 다우존스 산업평균지수는 0.65% 상승했고, S&P 500 지수는 0.41% 상승했으며, 나스닥 지수는 0.18% 하락했다. 인기 중국 ADR은 대체로 하락했으며, 나스닥 골든드래곤 중국 지수는 2.37% 하락한 채 마감했다. 알리바바와 웨라이드는 7% 이상 하락했고, JD.com, 바이두, NIO는 3% 이상 하락했다. 넷이즈는 1분기 매출이 기대를 뛰어넘으면서 14% 이상 급등했으며, 주가는 사상 최고가에 근접했다. 유럽 주식시장은 전반적으로 상승세를 보였으며, 독일 DAX 지수는 0.72% 상승했고, 영국 FTSE 100 지수는 0.57% 상승했으며, 프랑스 CAC 40 지수는 0.21% 상승했다.
2. 상품시장에서 6월 인도 WTI 원유 선물은 2.42% 하락한 배럴당 61.62달러로 마감했고, 7월 인도 브렌트 원유 선물은 2.36% 하락한 배럴당 64.53달러로 마감했다.
3. 국제 귀금속 선물은 대체로 상승세를 보였다. COMEX 금 선물은 1.74% 상승한 온스당 3,243.90달러로 마감했고, COMEX 은 선물은 1.07% 상승한 온스당 32.79달러로 마감했다.
투자 기회 참고
1. 지에위에싱청, 3D 대형 모델 Step1X-3D 오픈소스 공개
언론 보도에 따르면, 지에위에싱청은 3D 대형 모델 Step1X-3D를 공식 발표하고 오픈소스로 공개했다. 총 매개변수 수는 4.8B(기하 모듈 1.3B, 텍스처 모듈 3.5B)이며, 고충실도 및 제어 가능한 3D 콘텐츠를 생성할 수 있다.
국내 대형 모델의 역량은 응용 수준에서 지속적으로 향상되고 있으며, 컴퓨팅 파워 수요도 지속적으로 강화되고 있다. CIO 추정에 따르면, 중국의 AI 컴퓨팅 파워 지출은 2024년 180억 달러에서 2029년 900억 달러로 성장할 전망이다. 용싱증권은 기초 컴퓨팅 역량의 지속적인 향상이 대형 모델 역량의 지속적인 강화를 이끌 것이며, 컴퓨팅 파워 산업 생태계가 계속 혜택을 받을 것이라고 보고 있다.
2. 컴퓨팅 파워, 우주로! "삼체 컴퓨팅 별자리" 성공적 발사
최근 창정 2D 운반 로켓이 주취안 위성 발사 센터에서 이륙해 우주 컴퓨팅 위성 별자리를 예정 궤도에 성공적으로 배치함으로써 발사 임무가 완전히 성공했다. 이는 중국 최초의 전궤도 상호 연결된 우주 컴퓨팅 별자리가 공식적으로 네트워킹 단계에 진입했음을 의미한다. 단일 로켓으로 12개의 컴퓨팅 위성을 발사한 것은 저장성의 신형 R&D 기관인 저장랩이 주도하는 "삼체 컴퓨팅 별자리"의 첫 발사이자, 국가스타 항공우주의 "스타 컴퓨팅" 계획 하의 첫 발사이기도 하다. 중국공정원 원사이자 저장랩 소장인 왕젠에 따르면, "삼체 컴퓨팅 별자리"는 저장랩이 글로벌 파트너들과 공동으로 구축하는 천 개 위성 규모의 우주 컴퓨팅 인프라이며, 완공 시 총 컴퓨팅 파워는 1000 POPS(초당 100조 연산)에 달할 전망이다.
삼체 별자리는 전궤도 위성 상호 연결을 가능하게 하며, 80억 매개변수의 우주 기반 모델을 탑재해 L0-L4 수준의 위성 데이터를 궤도상에서 처리할 수 있다. 중국 항공 비행 역학 및 로켓 궤적 설계 전문가 위멍룬의 계산에 따르면, 우주 기반 태양광 발전과 지상 기반 태양광 발전의 비용 균형을 달성하기 위해서는 로켓 운송 비용을 최소 킬로그램당 1,000위안으로 낮춰야 한다. 따라서 우주에서의 컴퓨팅 파워 배치는 중국 국내 상업 항공우주 산업의 발전을 더욱 촉진할 것이다.
3. 위챗, 전자상거래 제품 부서 설립해 앱 내 새로운 거래 모델 탐구
언론 보도에 따르면, 텐센트는 최근 전사 편지를 발표해 WXG 비즈니스 그룹 조정을 발표했다. 주요 변경 사항은 다음과 같다: 위챗 내 거래 모델을 탐구하고, 거래 인프라 및 생태계 개발을 가속화하며, 새로운 앱 내 거래 모델을 운영할 전자상거래 제품 부서 설립; 오픈 플랫폼 인프라 부서를 오픈 플랫폼 부서로 개칭하며, 위챗 공식 계정 및 미니프로그램의 기획, R&D, 운영을 담당할 예정이다.
AI 전자상거래는 지능형 제품 선택, AI 쇼핑 가이드, 맞춤형 추천 등의 기능을 통해 전통적인 전자상거래 생태계를 재구성하고 있다. 궈진증권은 현재 전자상거래 소매 산업이 성숙 단계에 진입해 규모 측면에서 빠른 성장을 달성하기 어려우므로, AI와 같은 신기술이 수익화 효율성과 비용 최적화 개선을 가져올 수 있는지에 중점을 둘 필요가 있다고 지적했다. 선도적인 소매 및 인터넷 기업에 주목할 것을 권장했다.
4. 제3의 생명공학 혁명: 산업 구현 수요 지속적으로 강화
언론 보도에 따르면, 합성 생물학을 이용해 미생물을 새로운 물질 및 재료의 고효율 합성 및 녹색 제조를 위한 "슈퍼 공장"으로 변환하는 것은 첨단 지역에서 새로운 질의 생산력 발전을 촉진하는 중요한 동력이 되고 있다. 이 새로운 산업 최전선에 직면해 칭다오는 원천 혁신부터 산업 응용까지 원활하게 연결하며 선두적으로 발전하고 있다.
합성 생물학은 "DNA 이중 나선 구조 발견"과 "인간 게놈 프로젝트"에 이은 제3의 생명공학 혁명으로 간주되며, 글로벌 생명공학 분야의 최전선에 서 있다. 화안증권은 생물 제조 산업의 구현 수요가 지속적으로 강화됨에 따라 새로운 프로그램 문서가 등장할 것이며, 이는 산업 발전을 더욱 이끌고 합성 생물학 분야에서 건강한 가치 순환을 달성할 것이라고 지적했다. 한편, AI는 기계 학습 모델과 알고리즘을 통해 방대한 데이터를 분석하고 짧은 시간 내에 생물 시스템을 모델링 및 시뮬레이션함으로써 설계 계획과 실험 조건을 신속하게 평가하고, R&D 결과를 예측 및 최적화하며, 실험의 맹목성과 반복성을 줄일 수 있다. 국내 AI 기술의 지속적인 발전은 합성 생물학 연구에 강력한 지원을 제공할 것이다.