SMM, 5월 16일:
금속 시장:
전일 야간, 국내외 금속은 혼조세를 보였다. LME 아연과 LME 알루미늄은 각각 1% 이상 하락했으며, LME 아연은 1.41%, LME 알루미늄은 1.17% 하락했다. 기타 금속의 변동률은 모두 1% 이내였다. 알루미나 선물 주력 계약은 0.17% 상승했다.
철강 계열은 일제히 하락했다. 철광석은 0.75%, 열연코일과 철근은 각각 0.2% 이상 하락했다(철근 0.29%, 열연코일 0.21%). 원료탄·코크스 부문에서는 원료탄이 2.48%, 코크스가 1.22% 하락했다.
귀금속에서는 COMEX 금이 1.74%, COMEX 은이 1.07% 상승했다. 국내 상해선물거래소(SHFE) 금은 1.22%, 은은 1.02% 올랐다.
5월 16일 오전 6시 45분 야간장 마감 기준
거시경제 동향
국내 동향:
5월 15일, 국무원은 국내 경제 순환 강화 작업을 추진하기 위한 회의를 소집했다. 리창 중공중앙 정치국 상무위원 겸 국무원 총리는 회의에서 발전의 전략적 기반을 국내 경제 순환 강화에 두어, 그 내재된 안정성과 장기 성장 잠재력을 활용해 국제 순환의 불확실성에 대응함으로써 중국 경제의 안정적이고 지속적인 성장을 도모하고 고품질 발전을 달성하기 위해 노력해야 한다고 강조했다. 리 총리는 국내 수요 주도형 내순환 경제가 대국 경제의 독특한 강점이라고 지적하며, 새로운 발전 구도 구축을 가속화하는 데 있어 국내 경제 순환 강화를 보다 두드러진 위치에 놓도록 해야 한다고 말했다.
중공 중앙 판공청과 국무원 판공청은 「도시 재개발 행동 지속 추진에 관한 의견」을 발표했다. 의견은 노후 도시 주거단지 개조, 위험 주택 개조 안정적 추진, D급 위험 주택의 철거 및 개조 가속화, 도시 인프라 개조 강화, 신형 도시 인프라 건설 추진 등을 제안했다. 도시 재개발 행동 시행을 위해 중앙 재정 지원이 제공되어야 하며, 각 금융 기관은 법규 준수, 위험 관리 가능, 상업적 지속 가능성을 전제로 도시 재개발에 적극 참여하도록 장려된다.
미국 달러:
미국이 일련의 경제 지표를 발표한 후, 달러 지수는 0.26% 하락했다. 이 지표에는 소비자 건전성을 측정하는 지표가 포함되어 있으며, 불확실한 경제 전망이 소비 심리에 영향을 미치면서 4월 소매 판매 증가율이 둔화되었음을 보여주었다. 목요일 발표된 자료에 따르면 미국 생산자물가(PPI)가 4월 예상 밖으로 하락했고, 소매 판매 증가세도 둔화되었다. 주 초의 보고서는 4월 소비자 물가 상승률이 예상보다 낮았음을 보여주었다. 미국 상무부는 지난달 소매 판매가 0.1% 소폭 증가했으며, 3월 증가율은 1.7%로 상향 조정되었다고 밝혔다. 이코노미스트들은 변동이 없을 것으로 예상했었다. 앞서 발표된 3월 소매 판매 증가율은 1.5%였다. 3월 소매 판매 증가는 미국의 관세 인상 전 자동차 등 상품을 미리 구매한 데 일부 기인했다.
최근 연준 관계자들의 발언에 따르면, 연준은 정책을 조정하기 전에 관세 발표가 물가와 경제에 미치는 영향을 판단하기 위해 더 많은 데이터가 필요하다는 입장이다. 파월 연준 의장은 목요일 발언에서 통화정책이나 경제 전망에 초점을 맞추지 않았지만, 지난 몇 년간의 인플레이션 경험을 감안할 때 연준 관계자들은 통화정책 접근 방식에서 고용과 인플레이션을 둘러싼 핵심 요소들을 재고할 필요가 있다고 생각한다고 말했다.
바 연준 이사는 경제가 견조한 기반 위에 있으며 인플레이션이 2% 목표를 향해 움직이고 있지만, 무역 정책이 전망에 불확실성을 초래했다고 말했다. 시장은 미 연준이 9월에야 금리를 인하할 것으로 예상하고 있다. (원화 종합)
기타 통화:
미국 달러는 엔화 대비 0.73% 하락한 145.68엔을 기록했고, 파운드화는 0.23% 상승한 1.329달러를 기록했는데, 이는 2025년 초 영국 경제가 예상보다 강하게 성장했기 때문이다.
거시경제:
오늘 발표될 지표로는 중국의 4월 연간 및 월간 전력 사용량, 미국의 4월 건축 허가 건수 월간 변동률 초기치, 미국의 4월 건축 허가 연율 총계 초기치, 미국 4월 수입 물가지수 월간 변동률, 미국 4월 수입 물가지수 연간 변동률, 미국 4월 신규 주택 착공 연율 총계, 미국 5월 미시간대 소비자심리지수 초기치, 유로존 3월 계절조정 무역수지, 일본 1분기 계절조정 실질 및 명목 GDP 분기별 변동률 초기치, 일본 1분기 계절조정 연율 실질 GDP 분기별 변동률 초기치, 뉴질랜드 2분기 향후 2년 기대 인플레이션율, 뉴질랜드 2분기 향후 1년 기대 인플레이션율 등이 있다.
원유:
야간 마감 기준으로 양대 시장에서 유가가 동반 하락했으며, 미국산 원유는 2.31%, 브렌트유는 2.22% 하락하여 모두 이틀 연속 하락세를 기록했다. 이는 이란이 세계 시장에 더 많은 원유를 공급할 것이라는 시장 기대 때문이었다.
SEB 애널리스트 올레 흘바이에는 "핵 합의로 인해 제재가 즉시 해제될 경우 하루 80만 배럴의 이란산 원유 공급이 글로벌 시장에 풀릴 수 있으며, 이는 유가에 분명 부정적"이라고 말했다. 어게인캐피털의 파트너인 존 킬더프는 "우리는 유동적인 상태에 있다. 트럼프 대통령이 이란을 제로로 만들거나 국제사회에 통합시킬 것이다. 따라서 공급에 대한 위협은 양방향이다. 일부 이란산 원유가 시장에 계속 유입되거나, 우리가 이란산 원유 제한의 완전한 효과를 거둘 것이다. 이것이 유가에 영향을 주고 있다."라고 말했다.
한편, 국제에너지기구(IEA)는 2025년 글로벌 원유 수요 증가 전망치를 하루 74만 배럴(bpd)로 상향 조정했는데, 이는 이전 전망보다 2만 배럴 높은 수치이며, 경제 성장률 전망 상향과 유가 하락이 소비를 뒷받침할 것이라는 점을 반영했다. 하지만 경제적 역풍과 함께 전기차 판매가 사상 최고치를 기록하면서, 2025년 남은 기간 글로벌 원유 수요 증가율은 1분기 거의 100만 bpd에서 65만 bpd로 둔화될 것으로 예상된다. "글로벌 원유 수요 증가 둔화의 조짐이 이미 나타났을 수도 있다." IEA는 2025년 글로벌 원유 공급 증가 전망을 하루 160만 bpd로 상향 조정했으며, 이는 지난달 보고서 전망 대비 38만 bpd 증가한 수치로, 사우디아라비아의 생산 전망 개선이 저유가 속에서 예상되는 미국 셰일오일 생산 둔화를 상쇄했기 때문이다. 또 2026년 글로벌 원유 공급 증가 전망도 하루 96만 bpd에서 97만 bpd로 상향 조정했다. IEA는 공급 증가가 수요 증가를 훨씬 웃돌아 올해 원유 재고가 하루 평균 72만 배럴 증가할 것이라고 밝혔다. (원화 종합)