거시경제 뉴스
1. 미국 백악관이 5월 12일 발표한 “중국과의 협상 결과를 반영하여 상호 관세율을 수정하는 행정명령”에 따라, 5월 14일(동부시간)부터 미국은 대중국 관세의 91%를 철회하고, 34%의 상호 관세를 조정(24%는 90일간 유예, 10% 유지)할 예정이다. 또한, 미국은 중국(홍콩 특별행정구 포함)에서 발송된 소형 물품에 부과되는 관세를 인하 또는 철회하고, 국제 우편의 종가세율을 120%에서 54%로 낮추며, 2025년 6월 1일부터 시행 예정이었던 개당 특별 관세를 100달러에서 200달러로 인상하는 조치를 철회한다.
2. 중국 인민은행 데이터에 따르면, 1~4월 중국의 실물경제에 대한 사회적 자금 조달 증가액(AFRE)은 16.34조 위안으로 전년 동기 대비 3.61조 위안 증가했다. 4월 말 기준 광의통화(M2) 잔액은 325.17조 위안으로 전년 동기 대비 8% 증가했으며, 협의통화(M1) 잔액은 109.14조 위안으로 1.5% 증가했다. 유통 중 현금(M0) 잔액은 13.14조 위안으로 12% 증가했다. 1~4월 순 현금 투입액은 3,193억 위안이었다. 1~4월 신규 위안화 대출은 10.06조 위안이었다. 4월 말 국내외 통화 대출 잔액은 269.54조 위안으로 전년 동기 대비 6.8% 증가했으며, 같은 달 말 위안화 대출 잔액은 265.7조 위안으로 7.2% 증가했다.
3. 전날 외교부 린젠 대변인은 미국이 펜타닐을 구실로 중국에 두 차례의 관세를 부당하게 부과했다고 밝혔다. 이에 중국은 관세 및 비관세 조치를 포함한 대응 조치를 신속히 취해 정당한 권익을 확고히 수호했으며, 이러한 대응 조치는 현재도 유효하다.
4. 상무부 대변인은 전략 광물 수출의 전 주기 관리·통제 강화 작업과 관련한 기자들의 질의에 답변했다. 상무부는 전략 광물에 대한 효과적인 관리·통제를 위해 근원부터 문제를 해결하고, 채굴·제련·가공·운송·제조·판매·수출 등 전 주기 관리·통제를 강화하여 전략 광물의 불법 유출을 효과적으로 방지해야 한다고 밝혔다.
5. 5월 14일 국가발전개혁위원회(발개위·NDRC) 정산제 주임은 민영기업 좌담회를 주재하고, 현 경제 상황과 고용·경제 안정 정책의 이행과 관련한 의견과 건의를 수렴하는 데 초점을 맞췄다. 회의에서 참석 기업 책임자들은 자사 및 업계의 발전 현황을 소개하는 한편, 새로운 상황에서 민영기업의 고품질 발전을 촉진하기 위한 건의도 제시했다.
6. 중국-유럽연합(EU) 금융작업반 제2차 회의가 5월 13~14일 벨기에 브뤼셀에서 개최됐다. 회의에서는 글로벌 경제의 불확실성, 중국과 EU의 거시경제 및 금융안정 상황, 은행·보험 부문 감독, 연금기금과 리스회사 발전 등 의제에 대해 심도 있는 의견 교환을 진행했다. 지속가능금융, 국경 간 데이터 흐름, 국경 간 결제시스템 구축 등 신흥 분야 협력에 대해서도 건설적인 논의를 했다.
7. 「중화인민공화국 정부와 우즈베키스탄공화국 정부 간 상호 비자 면제 협정」은 2025년 6월 1일 발효된다. 협정에 따르면 유효한 중국 외교·공무·일반 여권 소지자와 우즈베키스탄 일반 여권 소지자는 상대 체약국 영토에 입국·출국 또는 경유할 때 비자 요건이 면제되며, 단일 체류 기간이 30일을 초과하지 않고, 임의의 180일 기간 내 누적 체류 기간이 90일을 초과하지 않아야 한다.
8. 17개 미국 기업에 대한 ‘신뢰할 수 없는 기업 목록’ 관련 조치 중단과 관련한 기자 질문에 대해 상무부 대변인은 「신뢰할 수 없는 기업 목록 규정」 관련 조항에 따라 국내 기업은 상기 기업들과의 거래를 신청할 수 있으며, ‘신뢰할 수 없는 기업 목록’ 업무 메커니즘이 법에 따라 심사하고 요건을 충족하는 신청을 승인할 것이라고 밝혔다. 상무부는 또한 앞서 28개 미국 기업이 수출통제 관리 목록에 포함돼 이들 기업에 대한 이중용도 품목 수출이 금지됐다고 밝혔다. 중미 고위급 경제·무역 회담에서 도출된 합의를 이행하기 위해 2025년 5월 14일부터 상기 관련 조치를 90일간 중단하기로 결정했다.
산업 뉴스
1. 백칭위안 국가시장감독관리총국 부국장이 플랫폼 기업의 자영업자 발전 지원에 관한 간담회를 주재했습니다. 간담회에서는 플랫폼 기업이 민영 경제의 중요한 구성 요소로서 자영업자 발전에 광범위한 기회를 제공하고, 디지털 역량 강화, 트래픽 지원, 시장 확대 등 여러 측면에서 지원할 수 있다고 지적했습니다. 플랫폼 기업들은 각자의 특성에 맞춰 자영업자 발전을 지원하는 더 실용적인 조치를 마련하도록 독려받았습니다.
2. 과학기술부 등 7개 부처가 "고수준 과학기술 자립자강을 위한 과학기술 금융 시스템 구축 가속화에 관한 몇 가지 정책 조치"를 발표하여 "국가 벤처 투자 가이드 기금"을 설립했습니다. 제안된 조치에는 일부 시중은행과 시범 도시에서 기술 기업을 대상으로 한 M&A 대출 시범 사업 실시, M&A 거래의 담보 대출 비율을 80%로 상향하고 대출 기간을 10년으로 연장하는 것, 자본 시장의 기술 혁신 기업 지원을 더욱 강화하는 것, 채권 시장에 "과학기술판"을 설립하여 우수 기업의 과학기술 혁신 채권을 벤치마크 마켓메이킹 종목에 포함시키는 것 등이 포함됩니다.
3. 텐센트가 WXG 사업군 조정에 관한 사내 공지를 발표했습니다. 주요 내용으로는 위챗 내 거래 모델을 탐구하고 거래 인프라와 거래 생태계 발전을 가속화하며 새로운 위챗 거래 모델을 운영할 전자상거래 제품 부서 신설, 오픈 플랫폼 인프라 부서를 오픈 플랫폼 부서로 개편하고 위챗 공식 계정과 미니 프로그램 제품의 기획, 연구 개발 및 운영을 담당하게 하는 것 등이 있습니다.
4. 3년간의 바닥 조정을 거친 중국 낙농업이 가속화된 구조 전환기에 접어들었습니다. 최근 여러 상장 원유 기업이 발표한 재무 보고서에 따르면 2024년 중국 원유 생산량은 4,079만 톤(t)에 달했으며, 이는 2018년 이후 첫 감소세로 낙농 목장의 생산 능력 감축 속도가 크게 빨라졌습니다. 업계 분석가들은 이번 유제품 업계의 심도 있는 조정 국면의 전환점이 하반기에 발생할 수 있다고 보고 있다.
5. 골드만삭스 애널리스트들은 미국 수입업체들이 향후 3개월 동안 수입 비용이 크게 감소하는 명확한 기회를 맞이할 것이라고 전망하며, 중국의 수출이 향후 90일 동안 급증할 것이라고 밝혔다. 양측 협상가들이 협상에서 더 큰 진전을 이루기 위해 노력하는 가운데, 기업들은 특히 미국 수입업체들이 또 다른 구매 열풍을 시작할 수 있다는 점을 고려해 재고 확보를 위해 경쟁할 것으로 보인다.
6. 여러 매체 보도에 따르면, 애플은 채널 파트너들에게 가격 조정 통보를 발송했으며, 모든 저장 용량 버전의 아이폰 16 프로와 아이폰 16 프로 맥스 가격이 1,000위안 이상 인하되었다. 최근 천몰(Tmall)의 애플 공식 스토어 플래그십 스토어에서 발표한 프로모션 정보에 따르면, 5월 16일 20:00부터 국가 보조금과 다양한 할인을 적용한 아이폰 16 프로 128GB 모델이 5,499위안에 구매 가능하며, 이는 원래 가격 7,999위안 대비 2,500위안 할인된 가격이다.
7. 텐센트의 CEO 마화텅은 올해 1분기에 텐센트의 AI 역량이 성과 광고와 에버그린 게임 등의 사업에 상당한 기여를 했으며, 위챗 내 위안바오 애플리케이션 및 AI와 같은 새로운 AI 기회에 대한 투자도 증가시켰다고 밝혔다. 이러한 전략적 AI 투자는 사용자와 사회를 위한 가치를 창출할 뿐만 아니라 장기적이고 상당한 증분 수익을 가져올 것이라고 덧붙였다.
기업 소식
1. 완케 A는 선전 지하철 그룹이 회사에 최대 15.52억 위안의 대출을 제공할 계획이라고 발표했다.
2. 구이저우 마오타이는 등록된 참석자 수가 원래 장소 수용 능력을 초과함에 따라 주주 총회 장소를 조정할 계획이라고 발표했다.
3. 홍징 테크놀로지는 5.63억 위안 규모의 컴퓨팅 파워 사업 계약 체결을 발표했다.
4. 바오펑 에너지는 10억에서 20억 위안 상당의 회사 주식을 매입할 계획이라고 발표했다.
5. 뉴화두는 홍콩 폴리테크닉 대학과 협력해 AI 연구실을 건설할 계획이라고 발표했다.
6. 텐센트 홀딩스는 1분기 비-IFRS 영업 이익이 693.2억 위안으로 전년 대비 18% 증가했다는 재무 보고서를 발표했다.
7. ST 리안허는 장시 룬티안 인더스트리의 지분 일부 또는 전부를 매입할 계획이며, 주식 거래가 일시 중단된다고 발표했다.
8. 성허 리소스스는 전액 출자 자회사가 피크 컴퍼니의 100% 지분을 인수해 응알라 희토류 광산 프로젝트 개발을 촉진할 계획이라고 발표했다.
9. 차이나 레어 어스는 차이나 레어 어스 그룹과 적극 협력해 동종 업계 내 경쟁 문제를 해결하고 합병 및 인수 기회를 잡을 것이라고 밝혔다.
10. 차이나 오일필드 서비스는 자회사가 이라크 아타위 유전 가스 처리 공장의 EPSCC 프로젝트 입찰에서 16.01억 달러 규모의 계약을 따냈다고 발표했다.
11. 잔펑 테크놀로지는 두 주주가 회사 주식의 최대 6%를 감매할 계획이라고 발표했다.
12. *ST 수우는 회사 의장 첸 쿤산이 정보 공개 규정 위반 혐의로 조사를 받고 있다고 발표했다.
13. 칭화 유니그룹의 전 의장 자오 웨이궈는 1심에서 집행 유예 2년을 부가한 사형 판결을 받았다.
글로벌 시장
1. 미국의 세 가지 주요 주가지수는 혼조로 마감했으며, 나스닥은 0.72% 상승, S&P 500은 0.1% 상승, 다우는 0.21% 하락했다. 대형 기술주 대부분은 상승했으며, 테슬라와 엔비디아는 4% 이상, 구글은 3% 이상 상승했다. 이 중 엔비디아는 연간 기준으로 상승 전환했다. 인기 중국주 대부분은 상승했으며, 나스닥 골든 드래곤 중국 지수는 1.17% 상승하며 마감했다. 유럽의 세 가지 주요 주가지수는 소폭 하락하며 마감했으며, 독일 DAX는 0.47% 하락했다.
2. 국제 원유 선물은 거의 1% 하락하며 결산되었다. 6월 WTI 원유는 0.82% 하락했고, 7월 브렌트 원유는 0.81% 하락했다.
3. COMEX 금 선물은 1.91% 하락해 온스당 3,185.7달러를 기록했으며, COMEX 은 선물은 2.23% 하락해 온스당 32.37달러를 기록했다.
투자 기회 참고
1. 중국의 상업용 우주 산업, "기술적 돌파"와 "규모 폭발"의 이중 전환점 접근
최근 중국은 여러 위성을 성공적으로 발사했다. 5월 14일, 중국은 주취안 위성 발사 센터에서 창정 2D 운반 로켓을 사용해 우주 컴퓨팅 위성 군을 궤도에 성공적으로 발사했다. 5월 13일, 중국은 시창 위성 발사 센터에서 창정 3C 운반 로켓을 사용해 통신 기술 시험 위성 19호를 계획된 궤도에 성공적으로 발사했으며, 이 임무는 완전한 성공을 거두었다.
GF 증권은 중국의 상업용 우주 산업이 "기술적 돌파"와 "규모 폭발"의 이중 전환점에 접근하고 있으며, 우주 경제가 비전에서 현실로 전환되고 있다고 밝혔다. 2025년에 들어서면 주케-3, 티안롱-3, 그라비티-2, 하이퍼볼라-3, 즈신싱-1을 포함한 새로운 상업용 로켓들이 계획대로 초도 비행을 할 것으로 예상된다. 중국판 "스타링크"인 첸판 군과 GW 군은 계속 발사될 것이며, 하이난 상업용 우주 발사장은 정기 발사 단계에 들어가 2단계 건설을 시작할 것이다. 중국의 상업용 우주 산업 시장 규모는 올해 2.5조 위안을 초과할 것으로 추정된다.
2. 많은 기업들의 눈에 비친 "새로운 블루 오션", 이 비즈니스 모델은 수출입 성장의 주요 동력이 되었다
보도에 따르면, 여러 크로스보더 무역 업체들과의 인터뷰에서 미국으로부터 활발한 문의가 이어지고 있으며, 많은 업체들이 재고 주문을 받고 있다. 인터뷰된 업체들은 여전히 공급망, 해외 창고, 신흥 시장 확장을 포함한 다각적인 준비를 통해 글로벌 레이아웃을 달성할 것이라고 밝혔다.
해외 전자상거래의 점진적 확산과 중국 공급망 역량의 추가 최적화로 크로스보더 전자상거래는 중국 기업들이 해외로 진출하는 중요한 채널 중 하나가 되었다. 중국의 제조업 기반, 완벽한 공급망 시스템, 강력한 물류 네트워크, 디지털 결제 시스템은 중국이 크로스보더 전자상거래를 발전시키는 독특한 이점이 되었다. 크로스보더 전자상거래 채널을 통한 "해외 진출"은 많은 기업들의 눈에 비친 "새로운 블루 오션"이 되었다. 시장 분석에 따르면, 크로스보더 전자상거래는 새로운 질의 생산력의 구현으로, 이는 무역 단계를 줄일 뿐만 아니라 무역 장벽도 낮춘다. 크로스보더 전자상거래의 소매 사업은 중소기업과 소비자를 직접 연결해 이러한 주체들에게 더 많은 무역 기회를 제공하며, 무역 규모를 확장하고 무역 구조를 최적화한다.
3. 2025 데이터 인텔리전스 컨퍼런스, "AI 에이전트 산업 지형도" 발표 예정
매체 보도에 따르면, 중국정보통신연구원(CAICT)에서 2025 데이터 인텔리전스 컨퍼런스가 6월 18일부터 19일까지 베이징에서 개최될 예정이며, CAICT는 이 컨퍼런스에서 디지털 인텔리전스 응용 분야의 여러 표준과 "AI 에이전트 산업 지형도"를 발표할 예정이다.
맥킨지를 포함한 여러 권위 있는 보고서에 따르면, 다양화된 수요의 추진으로 AI 에이전트 시장은 폭발적 성장을 경험하고 있다. 글로벌 AI 에이전트 시장 규모는 2024년 약 51억 달러였으며, 2030년까지 471억 달러로 급증할 전망으로 연평균 복합 성장률(CAGR)은 44.8%에 달할 것으로 예상된다. 궈타이쥔안 증권은 딥시크와 통이첸원의 최신 대형 모델 출시, 플리기와 초이스 등의 플랫폼에서 에이전트 출시로 에이전트가 점차 더 많은 시나리오에서 구현되어 AI 응용 프로그램의 가속화를 기대할 수 있다고 밝혔다.
4. AI 단말, 항공우주, 군사 산업의 수요 증가로 이 부문의 전략적 소재 성장 공간 열려
제20회 서부 중국 국제 박람회(WCIF)는 5월 25일부터 29일까지 쓰촨성 청두에서 개최될 예정이다. 올해 WCIF는 새로운 산업 동력에 초점을 맞춘 7개의 전시 구역을 계속 유지하며, 인공 지능, 생물 기술, 새로운 유형의 디스플레이, 저고도 경제와 같은 첨단 분야의 돌파적 성과를 강조할 예정이다. 이 중 에어버스 A350용 탄소 섬유 강화 폴리머 날개 구조 부품의 세계 최초 공개와 같은 세계 최초 기술 및 제품이 전시될 예정이다.
무게 감소와 강도 향상과 같은 우수한 특성으로 인해 소재 업계의 "블랙 골드"로 불리는 탄소 섬유는 국가 전략적 소재로 간주된다. 탄소 섬유와 그 복합재는 우수한 성능 덕분에 항공우주, 자동차, 신에너지 개발, 레저 제품 등의 분야에서 널리 응용되고 있다. 카이위안 증권은 국내 저고도 경제, 국산 대형 항공기, 항공우주 산업의 발전으로 국내 항공우주 등급 탄소 섬유 수요가 가속화될 것으로 지적했다.