Ekspor Ekstrusi Aluminium Konsolidasi di Level Tinggi pada September, Pusat Q4 Diperkirakan Bergeser Lebih Rendah [Analisis SMM]

SMM, 22 Oktober:

Menurut data bea cukai, ekspor ekstrusi aluminium Tiongkok mencapai 92.700 ton pada September 2026, naik 0,2% MoM dan naik 26,5% YoY. Ekspor kumulatif dari Januari hingga September mencapai 722.300 ton, naik 10,7% YoY. Ekspor September mencapai titik tertinggi bulanan baru untuk tahun 2026. Ekspor ekstrusi aluminium telah bergeser dari fase pemulihan Q2 ke tingkat tinggi yang stabil, dengan total volume bertahan di sekitar 90.000 ton selama tiga bulan berturut-turut.

Berdasarkan provinsi, September ditandai dengan volume keseluruhan yang pada dasarnya stabil tetapi pergeseran signifikan dalam struktur provinsi. Di antara pusat produksi tradisional, Guangdong mengekspor 42.600 ton, menyumbang 45,9%, naik 200 ton atau 0,4% MoM, pada dasarnya datar. Shandong berada di atas 12.000 ton untuk Agustus dan September, menjadikannya salah satu provinsi ekspor yang lebih stabil saat ini. Pertumbuhan tambahan berasal dari Jiangsu, Zhejiang, Shaanxi, dan Guangxi: Jiangsu menambah 1.300 ton, naik 33,0% MoM; Zhejiang menambah 1.100 ton, naik 46,3% MoM; Shaanxi menambah 1.100 ton, naik 67,1% MoM; dan Guangxi menambah 900 ton, naik 29,4% MoM. Keempat provinsi tersebut secara gabungan menambah sekitar 4.400 ton. Campuran ini berbeda dari struktur Agustus, yang didominasi oleh Guangdong saja, dengan sumber pertumbuhan yang relatif lebih tersebar. Penurunan terkonsentrasi di tiga wilayah: Hainan turun dari 4.800 ton pada Agustus menjadi 1.900 ton, penurunan 2.900 ton atau turun 60,3% MoM, mengakhiri rentetan tiga bulan berturut-turut di atas 2.900 ton. Ekspor September mundur secara bertahap setelah pelepasan faktor penutupan pelabuhan perdagangan bebas. Mongolia Dalam turun dari 2.000 ton menjadi 1.100 ton, penurunan 900 ton atau turun 43,0% MoM. Fujian sedikit mundur dari 7.600 ton menjadi 7.000 ton, turun 8,9% MoM.

Berdasarkan tujuan ekspor, lima tujuan teratas pada September mencapai 29.500 ton, menyumbang 31,8% dari total, sedikit lebih tinggi dari lima teratas Agustus sebesar 28.900 ton dan 31,2%. Dengan total volume yang pada dasarnya datar, konsentrasi naik alih-alih turun, tetapi tren di antara lima negara tersebut sangat berbeda. Malaysia sebesar 7.300 ton, menyumbang 7,9%, turun 7,6% MoM dan naik 55,3% YoY. Vietnam sebesar 7.200 ton, menyumbang 7,7%, naik 7,5% MoM dan turun 25,0% YoY. Israel sebesar 5.600 ton, mencakup 6,0%, turun 11,1% MoM, dibandingkan hanya 1.000 ton pada periode yang sama tahun lalu. Australia sebesar 4.800 ton, mencakup 5,2%, naik 26,3% MoM dan naik 23,1% YoY. Nigeria sebesar 4.600 ton, mencakup 5,0%, naik 9,5% MoM dan naik 100% YoY. Australia dan Nigeria merupakan satu-satunya dua pasar di antara lima besar dengan pertumbuhan MoM dan YoY yang positif. Malaysia dan Israel mengalami penurunan MoM tetapi tetap jauh lebih tinggi secara YoY. Vietnam merupakan satu-satunya pasar di antara lima besar dengan penurunan YoY, karena efek substitusi ekstrusi aluminium lokal terus berlanjut. Berdasarkan kawasan, Asia Tenggara sebesar 25.700 ton, mencakup 27,7%, masih menjadi kawasan terbesar, turun 3,0% MoM. Afrika sebesar 18.200 ton, mencakup 19,6%, turun 2,2% MoM. Enam negara Timur Tengah jika digabungkan totalnya 1.900 ton, mencakup 2,1%, turun 0,8% MoM. Ketiga kawasan utama tersebut secara bersamaan mengalami penurunan MoM. Penopang total bulan ini adalah Eropa non-Uni Eropa sebesar 4.500 ton (naik 28,6% MoM), Oseania sebesar 5.700 ton (naik 18,8% MoM), Asia Timur Laut sebesar 4.300 ton (naik 10,3% MoM), dan Amerika Latin sebesar 15.000 ton (naik 4,2% MoM). Keempat kawasan ini jika digabungkan menambah sekitar 2.900 ton secara neto, sebagian besar mengimbangi penurunan di kawasan-kawasan utama. Secara keseluruhan, tren penyebaran pesanan dari beberapa pasar besar ke berbagai pasar kecil dan menengah terus berlanjut, dengan dampak fluktuasi pasar tunggal terhadap total volume semakin berkurang.

Berdasarkan moda perdagangan, ekspor Perdagangan Umum pada bulan September sebesar 79.900 ton, mencakup 86,2%, turun 1,1 poin persentase dari 87,3% pada bulan Agustus, dengan volume absolut turun 1,1% MoM. Ekspor perdagangan pengolahan dengan bahan baku yang dipasok sebesar 6.500 ton, mencakup 7,0%, naik 0,8 poin persentase dari 6,2% pada bulan Agustus, naik 13,7% MoM. Ekspor perdagangan pengolahan dengan bahan baku impor sebesar 4.700 ton, mencakup 5,1%, turun 0,4 poin persentase dari bulan Agustus, turun 8,0% MoM. Pangsa Perdagangan Umum telah menurun selama dua bulan berturut-turut, dengan perdagangan pengolahan berfungsi sebagai pelengkap marjinal.

Ekspor ekstrusi aluminium bulan September pada dasarnya datar secara MoM, tetapi strukturnya telah bergeser dibandingkan dengan bulan Agustus: momentum pengiriman terkonsentrasi Guangdong memudar, lonjakan Hainan menurun, dan pertumbuhan tambahan bergeser ke berbagai sumber dari Jiangsu, Zhejiang, Shaanxi, dan Guangxi. Berdasarkan tujuan, tiga pasar utama mengalami kontraksi secara bersamaan, dengan Eropa non-Uni Eropa, Oseania, Asia Timur Laut, dan Amerika Latin memainkan peran penyeimbang. Penurunan berkelanjutan pada pangsa Perdagangan Biasa, yang diimbangi oleh perdagangan pengolahan, juga menunjukkan bahwa momentum pengambilan pesanan independen yang didorong oleh harga masih melemah. Menurut umpan balik produsen, kondisi ekspor secara keseluruhan pada bulan Agustus dan September sedikit berubah. Seorang produsen Fujian mencatat bahwa setelah memasuki bulan Oktober, selisih harga antara pasar Tiongkok dan luar negeri terus menyempit, dan dengan meningkatnya biaya pengiriman, keunggulan biaya ekspor ekstrusi aluminium telah melemah, dengan volume ekspor diperkirakan akan sedikit menurun ke depannya. Seorang produsen Henan juga melaporkan bahwa setelah Australia mengeluarkan putusan awal antidumping yang afirmatif terhadap pintu dan jendela aluminium Tiongkok, kesediaan klien lokal untuk mengimpor ekstrusi aluminium Tiongkok telah terpengaruh, dan pesanan ekspor terkait telah menyusut. Secara keseluruhan, kenaikan pertumbuhan kumulatif Januari-September terutama berasal dari basis rendah pada periode yang sama tahun lalu, dan permintaan pesanan ekspor diperkirakan akan menurun. Ekspor ekstrusi aluminium Oktober diperkirakan berada di antara 83.000 dan 90.000 ton, dengan titik tengah Q4 bergeser turun dari Q3 menjadi 79.000-86.000 ton, dan total setahun penuh berada di antara 950.000 dan 990.000 ton.