[SMM Ulasan Harian Daya Komputasi] A100 di Delta Sungai Yangtze turun 5,17%, unit lengkap baru rakitan 5090 mulai dari 700.000 yuan termasuk pajak

[A100: Harga patokan Delta Sungai Yangtze turun 5,17% dalam sehari; server penuh Jiangsu ditawarkan 34.000 yuan/unit/bulan]

Harga patokan SMM (server penuh 8 kartu, basis rata-rata bulanan): A100-80G Delta Sungai Yangtze turun dari 6,77 yuan/jam-kartu pada 12 Oktober menjadi 6,42 yuan/jam-kartu pada 13 Oktober, penurunan harian 0,35 yuan atau 5,17%, setara dengan sewa bulanan server penuh turun dari 39.000 yuan/unit menjadi 37.000 yuan/unit; 18 harga patokan lainnya pada hari yang sama tetap datar dibandingkan nilai sebelumnya. Perbandingan keluarga yang sama: A100-80G Chengdu-Chongqing sebesar 6,43 yuan/jam-kartu (setara 37.000 yuan/unit/bulan), Beijing-Tianjin-Hebei sebesar 5,64 yuan (32.500 yuan), Delta Sungai Mutiara sebesar 5,47 yuan (31.500 yuan). Setelah penyesuaian, sewa bulanan setara Delta Sungai Yangtze pada dasarnya datar dengan Chengdu-Chongqing (selisih 0,16%), masih lebih tinggi daripada Beijing-Tianjin-Hebei dan Delta Sungai Mutiara. Sisi komunikasi satu lawan satu, arah yang sama: Pada hari itu, sumber saluran menawarkan sewa bulanan server penuh A100 80G di pusat data Jiangsu sebesar 34.000 yuan/unit/bulan, dapat dikirim dalam waktu dekat, saat ini hanya tersedia 1 unit, dan menyebutkan bahwa penawaran server penuh serupa yang mereka ketahui pada periode yang sama sebagian besar berada di kisaran 35.000-36.000 yuan/unit; penawaran ini dikonfirmasi melalui tanya jawab mengenai pusat data dan ketentuan pengiriman. Pusat data tersebut berlokasi di Jiangsu, di dalam Delta Sungai Yangtze, konsisten dengan arah penurunan harga patokan. Di sisi permintaan, dua saluran pada hari yang sama melakukan permintaan konfigurasi untuk server penuh delapan kartu A100 80G (SXM4, 2×AMD 7742, 1TB DDR4, disk sistem 960GB, port ganda 10G + IB 200G). Salah satunya menanyakan spesifikasi disk data, dan pemasok menjawab bahwa disk data lokal dapat ditambahkan seharga 200 yuan/T; tidak ada harga transaksi yang terlihat dalam kedua kasus tersebut.

[5090: 100 unit server penuh baru hasil bongkaran mulai dari 700.000 yuan/unit termasuk pajak; 50 kartu kipas ditawarkan 54.000 yuan/kartu]

Di sisi komunikasi satu lawan satu, pada 13 Oktober, dua saluran menawarkan batch yang sama dari 5090 server penuh baru hasil bongkaran: 100 unit, garansi server penuh tiga tahun, dikonfigurasi dengan 2×Intel Xeon Gold 6530, 64GB×16 DDR5 4800, 8×RTX 5090 blower, 1,92TB SATA SSD×2, 3,84TB NVMe, kartu jaringan port ganda 25G; harga termasuk pajak dalam dua tingkatan - memori white-label 64G 4800 (chip Micron) seharga 700.000 yuan/unit, memori Samsung 64G 4800 seharga 760.000 yuan/unit. Pada hari yang sama, saluran lain mengutip 50 unit kartu kipas 5090 seharga 54.000 yuan/kartu, mencari pembeli; entri ini adalah kutipan tunggal tanpa menunjukkan apakah itu penawaran pasokan atau tawaran pembelian, dan teks hanya mencatat tingkat harga tanpa membuat penilaian arah. Catatan kaliber: Batch 100 unit ini adalah pembelian langsung satu kali (harga server penuh termasuk pajak), berbeda sifatnya dari sampel sewa bulanan saluran, dan tidak ada konversi selisih harga yang dilakukan; perbedaan harga dua tingkat berasal dari chip memori (Micron label putih vs. Samsung), yang merupakan perbedaan konfigurasi, bukan selisih harga untuk konfigurasi yang sama.

[Sisi permintaan: Dua permintaan konfigurasi server penuh delapan kartu A100, dengan fokus pada spesifikasi pengiriman]

Pada 13 Oktober, aktivitas sisi permintaan berpusat pada konfirmasi konfigurasi untuk server penuh A100 80G: dua saluran berturut-turut meminta konfigurasi lengkap dari server penuh delapan kartu A100 80G yang sama (GPU, CPU, memori, disk sistem, jaringan), dan setelah menerima konfigurasi, terus bertanya tentang spesifikasi disk data dan apakah dapat diperluas. Pemasok menjawab bahwa disk data lokal dapat ditambahkan dengan harga 200 yuan/T. Kedua permintaan berhenti pada tahap perbandingan konfigurasi, tidak memasuki negosiasi harga, dan tidak ada transaksi yang terlihat. Prospek sisi permintaan lainnya berasal dari permintaan berbasis konfigurasi untuk daya komputasi kelas atas dan kartu domestik (pada hari yang sama, terutama konfigurasi server penuh tanpa anggaran terlampir), mencerminkan bahwa pembeli pada tahap permintaan awal lebih menekankan kepastian konfigurasi dan ketentuan pengiriman daripada memberikan patokan harga terlebih dahulu.

[Pandangan SMM]

Pertama, indeks komposit ditutup pada 18,266 yuan/jam kartu, penurunan harian sebesar 0,87%, penurunan pertama setelah tiga hari perdagangan berturut-turut mengalami kenaikan pasca-liburan; selama periode yang sama, harga patokan Delta Sungai Yangtze A100-80G dipangkas 5,17% dalam satu hari, penyesuaian turun pertama di antara 19 harga patokan setelah liburan. Dikombinasikan dengan kutipan saluran sebesar 34.000 yuan/unit/bulan untuk server penuh Jiangsu pada hari itu (arah yang sama), setelah penyesuaian, sewa bulanan setara Delta Sungai Yangtze pada dasarnya sejajar dengan Chengdu-Chongqing. Premium Delta Sungai Yangtze sebelumnya atas Chengdu-Chongqing terhapus, dan tanda-tanda pelonggaran muncul pada tingkat harga sewa bulanan untuk kartu pelatihan generasi sebelumnya.

Kedua, di sisi 5090, 100 unit server penuh baru hasil rakitan ditawarkan seharga 700.000 yuan/unit termasuk pajak (Micron label putih) dan 760.000 yuan/unit (Samsung), dengan selisih harga sepenuhnya ditentukan oleh chip memori, menunjukkan bahwa divergensi harga untuk server penuh di segmen harga ini telah bergeser dari kartu itu sendiri ke spesifikasi dan merek memori pendukung.

Ketiga, di sisi permintaan, dua permintaan server penuh A100 80G pada hari yang sama sama-sama berhenti pada perbandingan konfigurasi dan tidak masuk ke negosiasi harga. Pembeli pada tahap awal permintaan lebih menekankan kepastian spesifikasi pengiriman; ini membentuk sinyal ketidaksesuaian antara sisi pasokan dan permintaan dengan penurunan harga patokan A100.

Keempat, proposisi yang dapat dilacak: apakah penurunan satu hari pada indeks komposit dan A100-80G Delta Sungai Yangtze merupakan penyesuaian terisolasi atau titik awal koreksi setelah reli pasca-liburan, yang akan diverifikasi oleh apakah indeks komposit terus menurun pada 14 Oktober dan apakah wilayah lain dalam keluarga A100 mengikuti dengan penyesuaian; apakah tingkat harga pembelian langsung 700.000 yuan/unit untuk server penuh baru rakitan 5090 dapat dipertahankan pada batch berikutnya. Ringkasan: Hari ini, indeks komposit ditutup pada 18,266 yuan/jam-kartu, penurunan satu hari sebesar 0,87%, penurunan pertama setelah tiga hari perdagangan berturut-turut mengalami kenaikan pasca-liburan. Di antara 19 harga patokan pada hari itu, hanya A100-80G Delta Sungai Yangtze yang disesuaikan, turun dari 6,77 yuan menjadi 6,42 yuan/jam-kartu, penurunan sebesar 5,17% (setara dengan 37.000 yuan/unit/bulan), searah dengan harga server penuh Jiangsu yang dikutip saluran sebesar 34.000 yuan/unit/bulan. Setelah penyesuaian, sewa bulanan setara Delta Sungai Yangtze pada dasarnya sejajar dengan Chengdu-Chongqing. Untuk 5090, sebuah saluran menawarkan 100 unit server penuh baru rakitan seharga 700.000 yuan/unit termasuk pajak (Micron label putih) dan 760.000 yuan/unit (Samsung), dengan garansi tiga tahun, dan penawaran lain sebesar 50 kartu kipas pada 54.000 yuan/kartu. Di sisi permintaan, dua saluran pada hari yang sama melakukan permintaan konfigurasi untuk server penuh delapan kartu A100 80G, yang berhenti pada perbandingan konfigurasi.