Pada awal hingga pertengahan Oktober, CAAM dan CPCA berturut-turut merilis data terkait pasar otomotif Tiongkok untuk September 2026. CAAM menyebutkan bahwa dalam tiga kuartal pertama, produksi dan penjualan otomotif Tiongkok sedikit menurun, dengan pasar secara keseluruhan menunjukkan tren operasi "dingin di dalam negeri, panas di luar negeri". Karena berbagai faktor, pasar otomotif domestik tetap berada di bawah tekanan dan belum menunjukkan perbaikan yang efektif; meskipun lingkungan eksternal kompleks dan penuh tantangan, ekspor terus mempertahankan pertumbuhan berkecepatan tinggi, menunjukkan ketahanan yang kuat......SMM telah merangkum data terkait pasar otomotif September untuk referensi pembaca.
Otomotif
CAAM: Produksi dan penjualan otomotif September terus tumbuh MoM, tetapi menurun YoY
Pada September, produksi dan penjualan otomotif masing-masing mencapai 2,99 juta dan 2,956 juta unit, naik 11,4% dan 9% MoM, masing-masing, dan turun 8,7% dan 8,4% YoY, masing-masing. Pada Januari-September, produksi dan penjualan otomotif total masing-masing 23,246 juta dan 23,271 juta unit, keduanya turun 4,5% YoY.
CAAM: Produksi dan penjualan NEV September keduanya naik YoY; penjualan NEV dalam tiga kuartal pertama mencapai 53,6% dari total penjualan otomotif
Pada September, produksi dan penjualan NEV masing-masing mencapai 1,814 juta dan 1,823 juta unit, naik 12,2% dan 13,6% YoY, masing-masing. Penjualan NEV menyumbang 61,6% dari total penjualan kendaraan baru. Pada Januari-September, produksi dan penjualan NEV total masing-masing 12,483 juta dan 12,472 juta unit, naik 11% dan 11,1% YoY, masing-masing, dengan penjualan NEV mencapai 53,6% dari total penjualan kendaraan baru.
CAAM: Ekspor otomotif September terus melonjak; pangsa ekspor NEV melampaui 50% selama empat bulan berturut-turut
Pada September, ekspor otomotif mencapai 1,053 juta unit, naik 4,2% MoM dan 61,4% YoY; pada Januari-September, total ekspor otomotif 8,205 juta unit, naik 65,8% YoY.
Pada September, ekspor NEV mencapai 571.000 unit, naik 8,6% MoM dan 1,6x YoY; ekspor kendaraan bahan bakar tradisional mencapai 482.000 unit, turun 0,6% MoM tetapi naik 12% YoY. Pada Januari-September, ekspor NEV mencapai total 4,006 juta unit, naik 1,3x YoY; ekspor kendaraan berbahan bakar tradisional mencapai 4,2 juta unit, naik 31,6% YoY.
Terkait pasar otomotif dalam tiga kuartal pertama, CAAM menyatakan bahwa produksi dan penjualan mobil China sedikit menurun dalam tiga kuartal pertama, dengan pasar secara keseluruhan menunjukkan tren operasi "dingin di dalam negeri, panas di luar negeri". Karena berbagai faktor, pasar mobil China tetap berada di bawah tekanan berkelanjutan tanpa perbaikan yang efektif. Meskipun lingkungan eksternal kompleks dan menantang, ekspor terus tumbuh dengan laju cepat, menunjukkan ketahanan yang kuat. Momentum baru di China terus dilepaskan, dengan pangsa penjualan NEV terus meningkat.
CPCA juga merilis data pasar kendaraan penumpang September. Pada September 2026, penjualan ritel kendaraan penumpang China mencapai 1,618 juta unit, turun 28,0% YoY dan naik 5,0% MoM. Penjualan ritel kendaraan penumpang kumulatif Januari-September mencapai 13,334 juta unit, turun 21,7% YoY. CPCA mencatat bahwa fitur paling menonjol dari pasar mobil September adalah "kinerja di bawah ekspektasi pada musim puncak," dengan "musim puncak September" tradisional jauh dari harapan. Pada tahun-tahun sebelumnya, musim puncak September menampilkan kenaikan luas dengan permintaan pembelian pertama dan penggantian dilepaskan bersamaan. Tahun ini, ini adalah permainan zero-sum di tengah permintaan yang ada, dengan permintaan kendaraan mesin pembakaran internal terus menyusut tajam. September menjadi bulan dengan penurunan penjualan ritel mobil yang luar biasa besar, didorong oleh kombinasi faktor. Pertama, liburan Festival Pertengahan Musim Gugur bergeser ke akhir September, dan penjualan melemah secara nyata selama minggu itu. Kedua, berakhirnya subsidi di beberapa provinsi pada September tahun lalu memicu lonjakan klaim subsidi, menciptakan basis perbandingan yang tinggi. Ketiga, harga minyak yang terus tinggi terus menekan konsumsi kendaraan mesin pembakaran internal. Sejak akhir September, harga bensin kumulatif telah dinaikkan sebesar 2.375 yuan/mt tahun ini, dan keinginan untuk membeli kendaraan mesin pembakaran internal terus menurun, sementara tingkat penetrasi ritel NEV telah naik ke level tertinggi 67%, mempercepat peralihan dari kendaraan berbahan bakar minyak ke kendaraan listrik. Keempat, melonjaknya harga memori dan chip yang didorong AI serta pasokan yang ketat menyebabkan pertumbuhan peluncuran model NEV baru melambat baru-baru ini. Ini adalah hasil gabungan dari berbagai faktor.
Untuk NEV penumpang, produksi NEV penumpang September mencapai 1,655 juta unit, naik 9,8% YoY dan naik 8,3% MoM. Produksi NEV penumpang kumulatif Januari-September mencapai 11,413 juta unit, naik 9,7% YoY. Penjualan ritel NEV penumpang September mencapai 1,084 juta unit, turun 16,7% YoY dan naik 7,8% MoM. Penjualan ritel NEV penumpang Januari-September mencapai 7,758 juta unit, turun 12,8% YoY. Penjualan ritel kendaraan penumpang bermesin pembakaran internal konvensional September mencapai 530.000 unit, turun 43% YoY dan turun 0,3% MoM. Di antaranya, penjualan kendaraan hibrida konvensional naik 25% YoY dan 19% MoM.
Untuk ekspor NEV, data CPCA menunjukkan bahwaekspor NEV penumpang September mencapai 558.000 unit, naik 163,5% YoY dan naik 7,7% MoM.Mereka menyumbang 60,8% dari ekspor kendaraan penumpang, naik 21 poin persentase dibandingkan periode yang sama tahun lalu. Di antaranya, kendaraan listrik murni menyumbang 60,5% dari ekspor NEV (66,2% pada periode yang sama tahun lalu). Sebagai fokus utama, kendaraan listrik murni kelas A00 dan A0 menyumbang 57,9% dari ekspor kendaraan listrik murni (49% pada periode yang sama tahun lalu). Dengan munculnya keunggulan skala NEV Tiongkok dan meluasnya permintaan pasar, produk merek NEV buatan Tiongkok semakin mendunia, dengan pengakuan di luar Tiongkok terus meningkat. Di antaranya, plug-in hybrid sempit menyumbang 34,2% dari ekspor NEV (31,4% pada periode yang sama tahun lalu), dan kendaraan jarak jauh menyumbang 5,3% dari ekspor NEV (2,4% pada periode yang sama tahun lalu). Meskipun baru-baru ini ada beberapa gangguan eksternal dari negara lain, jumlah ekspor plug-in hybrid sempit domestik ke negara-negara berkembang tumbuh pesat, dengan prospek cerah ke depan.
Secara keseluruhan, pasar kendaraan penumpang September menunjukkan lima karakteristik berbeda: Pertama, volume total berada di bawah tekanan YoY yang dalam, dengan pemulihan MoM tetapi kekuatan terbatas, dan divergensi struktural diperbesar hingga ekstrem. "Penyusutan kendaraan bermesin pembakaran internal yang semakin cepat dan kepemimpinan NEV yang tangguh" menjadi tema pasar utama, dengan harga minyak yang tinggi terus mempercepat laju "substitusi minyak-ke-listrik. " Kedua, kendaraan bermesin pembakaran internal terkontraksi di semua lini, dengan penjualan ritel domestik kendaraan penumpang bermesin pembakaran internal murni hampir berkurang setengahnya, sementara model hibrida konvensional relatif tangguh. Ketiga, tingkat penetrasi NEV terus mencetak rekor baru. Pada bulan September, tingkat penetrasi ritel NEV naik menjadi 67,0%, dan tingkat penetrasi grosir mencapai 65,4%, keduanya mencetak rekor tertinggi, tetapi laju pertumbuhan tahun-ke-tahun melambat secara signifikan dibandingkan periode sebelumnya. Keempat, ekspor melampaui permintaan domestik menjadi fokus inti bagi sebagian produsen mobil, dengan ekspor secara efektif menstabilkan volume grosir dan laba produsen mobil. Beberapa produsen mobil memiliki pangsa ekspor melebihi 50%, dan produsen dengan ekspor mencapai 70% dari total volume mereka meningkat pesat. Penjualan ekspor menjadi pendorong inti yang mendongkrak pertumbuhan produsen mobil. Kelima, persediaan industri tetap lesu, dengan harga minyak yang tinggi berdampak signifikan pada kendaraan bermesin pembakaran internal. Dealer menjadi lebih berhati-hati dalam pembelian kendaraan baru, dan sebagian besar dealer meyakini bahwa efek musim puncak September-Oktober jelas lebih lemah dibandingkan tahun-tahun sebelumnya, membuat dealer berada di bawah tekanan bertahan hidup yang besar dan kurang percaya diri.Namun, penurunan pasar mobil saat ini merupakan fenomena bertahap yang disebabkan oleh gangguan kebijakan jangka pendek ditambah basis yang tinggi, bukan puncak fundamental dari popularisasi mobil. Karakteristik "berat di atas" berupa penetrasi tinggi di kota-kota besar dan penetrasi lemah di kabupaten serta perdesaan sangat mencolok, dan samudra biru permintaan pembelian pertama di kabupaten tingkat bawah masih sangat luas.
Leap Motor mengirimkan lebih dari 100.000 unit selama tiga bulan berturut-turut; penjualan NEV BYD pada bulan September mencetak rekor tertinggi tahun ini
Selama libur Hari Nasional, beberapa produsen mobil energi baru merilis data penjualan/pengiriman bulan September. Pengiriman Leap Motor sekali lagi melampaui 100.000 unit, mencapai skala penjualan 100.000 unit selama tiga bulan berturut-turut. Bagaimana kinerja produsen mobil lainnya?
Leap Motor:
Leap Motor mengirimkan 105.656 kendaraan baru pada bulan September, naik 58,51% tahun-ke-tahun, terus memimpin peringkat pengiriman di antara produsen mobil energi baru sekaligus berada di tiga besar merek NEV di Tiongkok dan empat besar merek NEV secara global. Sementara itu, Leap Motor mempercepat globalisasinya: Pada Januari-September 2026, ekspor luar negeri kumulatif melampaui 150.000 unit, mencapai target ekspor luar negeri 2026 lebih cepat dari jadwal. Hingga akhir September 2026, pengiriman global kumulatif Leap Motor melampaui 1,8 juta unit.
XPeng Motors:
XPeng Motors mengumumkan hasil pengiriman September. Pada September, XPeng Group mengirimkan 41.256 kendaraan baru,naik 5% MoM. Pada Q3, XPeng Group mengirimkan total 118.390 kendaraan baru, naik 15% QoQ. Hingga 30 September, stasiun pengisian daya yang dioperasikan sendiri XPeng mencapai lebih dari 4.000, termasuk lebih dari 3.510 stasiun pengisian daya ultra-cepat yang dioperasikan sendiri, dengan lebih dari 22.200 tiang pengisian daya yang mencakup lebih dari 430 kota. Pada 15 September, stasiun pengisian daya flash megawatt X-Energy global pertama XPeng Group resmi mulai beroperasi di Hong Kong. Dibangun bersama oleh XPeng Group dan Halo, ini adalah stasiun pengisian daya flash megawatt pertama di Hong Kong yang terbuka untuk umum dan tersedia bagi pemilik semua merek. Selama tiga tahun ke depan, XPeng berencana untuk memasang sekitar 10.000 tiang pengisian daya ultra-cepat di pasar internasional utama.
Dalam bisnis robot humanoid, pada 8 September, XPeng Group meluncurkan lini produksi otomatis pertama di dunia untuk robot humanoid serbaguna tingkat tinggi. Robot humanoid serbaguna tingkat tinggi pertama di dunia menyelesaikan perakitan akhir otomatis dan berjalan keluar dari lini produksi secara mandiri, menandai lompatan kunci dari pembuatan prototipe R&D ke manufaktur lini. Pada 22 September, XPeng Group mengadakan konferensi mitra rantai pasokan robotika pertamanya, dihadiri oleh perusahaan rantai pasokan untuk komponen inti seperti modul sendi robot, aktuator, dan komponen struktural presisi. Saat ini, XPeng Robotics telah menandatangani perjanjian nominasi dengan perusahaan rantai pasokan dan sedang memajukan penjadwalan lini produksi. Menurut rencana, XPeng Robotics diharapkan memasuki produksi massal pada akhir tahun ini dan akan menjadi yang pertama diterapkan dalam skenario komersial seperti toko XPeng dan kampus.
NIO:
NIO merilis data pengiriman September. Pada September, NIO mengirimkan 37.408 kendaraan baru,naik 7,7% YoY. Dari jumlah tersebut, merek NIO mengirimkan 21.318 kendaraan baru, naik 55,3% YoY; merek ONVO mengirimkan 8.763 kendaraan baru; dan merek firefly mengirimkan 7.327 kendaraan baru, naik 26,9% YoY.
Dalam tiga kuartal pertama 2026, NIO mengirimkan total 300.301 kendaraan baru, naik 49,2% YoY, dengan ketiga merek mencatat pengiriman tertinggi dalam tiga kuartal pertama. Dari jumlah tersebut, merek NIO mengirimkan 181.988 kendaraan baru, naik 63,4% YoY, rekor tertinggi; merek ONVO mengirimkan 70.191 kendaraan baru, rekor tertinggi; dan merek firefly mengirimkan 48.122 kendaraan baru, naik 136,7% YoY, rekor tertinggi. Hingga saat ini, NIO telah mengirimkan total 1.297.893 kendaraan baru.
Pada 21 September, merek NIO menyelesaikan pengiriman kendaraan barunya yang ke-1 juta. Hingga saat ini, pengiriman kendaraan baru kumulatif telah mencapai 1.011.597 unit, dan harga transaksi rata-rata merek tetap kokoh di atas 400.000 yuan. Dari Januari hingga Agustus, merek ini mempertahankan pangsa pasar teratas di Tiongkok untuk kendaraan baru dengan harga awal di atas 400.000 yuan, memimpin pasar kelas atas dengan volume dan harga yang sama-sama naik.
Li Auto:
Li Auto juga merilis data pengirimannya untuk September 2026, mencatat bahwa mereka mengirimkan 31.817 kendaraan baru pada September 2026. Hingga 30 September 2026, pengiriman kumulatif Li Auto mencapai 1.833.651 unit.
Hingga 30 September 2026, Li Auto memiliki 485 pusat ritel di seluruh Tiongkok, mencakup 160 kota, dan 532 pusat perbaikan purnajual serta pusat layanan resmi, mencakup 217 kota. Li Auto telah mengoperasikan 4.188 stasiun pengisian super di seluruh negeri, dengan 23.077 tiang pengisian.
Xiaomi Auto:
Xiaomi Auto mengirimkan lebih dari 40.000 unit pada September. Lei Jun, ketua Xiaomi Group, mengatakan bahwa Xiaomi Pengcheng mengirimkan lebih dari 10.000 unit pada bulan pertamanya.
BYD:
Adapun BYD, "pemain teratas" di pasar kendaraan listrik Tiongkok, pengumumannya menunjukkan bahwaperusahaan menjual 463.600 kendaraan energi baru pada September, tertinggi baru tahun ini!Angka tersebut adalah 396.300 unit pada periode yang sama tahun lalu. Penjualan kumulatif dari Januari hingga September tahun ini mencapai 3,1316 juta unit, turun 3,94% YoY. Penjualan kumulatif kendaraan energi baru melampaui 18,2 juta unit, termasuk 273.100 kendaraan listrik murni yang terjual pada September, naik 33,21% YoY, dan 183.600 kendaraan hibrida plug-in, turun 2,36% YoY. Pada September, ekspor kendaraan energi baru totalnya 180.700 unit.
Cui Dongshu, kepala Asosiasi Mobil Penumpang Tiongkok, mengatakan bahwa pada September, pasar mobil penumpang memasuki musim puncak penjualan tradisional. Kebijakan promosi konsumsi lokal dan promosi penjualan dari pabrikan mobil terus berlanjut, dan model-model baru meningkatkan kunjungan ke dealer, mendukung kinerja pasar. Namun, basis yang tinggi pada September tahun lalu meredam efek pemulihan pada September tahun ini.
Melihat ke depan pasar mobil penumpang pada bulan Oktober, Asosiasi Mobil Penumpang China menyatakan ada 18 hari kerja pada Oktober tahun ini, sama dengan periode yang sama tahun lalu. Karena Festival Pertengahan Musim Gugur jatuh pada akhir September, Oktober memiliki periode penjualan efektif yang lebih panjang dalam musim puncak tradisional September-Oktober, dan kunjungan konsumen akhir diperkirakan akan terus pulih. Ciri inti lingkungan makro adalah pemulihan ekonomi yang lemah, dengan kebijakan yang terutama berfokus pada stimulus berbasis penggantian, dan pasar berada dalam fase permainan stok. Harga minyak internasional yang terus tinggi membuat biaya operasional kendaraan tetap tinggi, dan konsumsi kendaraan bermesin pembakaran internal sangat lesu. Dukungan jangka pendek berasal dari pameran mobil Hari Nasional, subsidi lokal, dan promosi musim puncak dari pabrikan mobil. Kendala jangka menengah dan panjang berasal dari lemahnya keyakinan pendapatan konsumen dan sentimen menunggu yang disebabkan oleh persaingan harga. Di sisi konsumsi, pertumbuhan pembelian pertama untuk sementara terhambat, sementara penggantian kendaraan yang sudah ada telah menjadi pendukung utama untuk menstabilkan pertumbuhan. Keputusan pembelian mobil bergeser dari fokus tunggal pada harga beli menjadi evaluasi menyeluruh terhadap biaya kendaraan sepanjang siklus hidup, nilai sisa, fitur pintar, subsidi kebijakan, dan daya tarik model baru.
Di sisi kebijakan, subsidi tukar tambah tahun ini terus mendapatkan momentum, dengan jumlah subsidi diperkirakan menunjukkan tren "rendah di awal, tinggi di akhir", membentuk kontras tajam dengan penghapusan subsidi secara bertahap pada Oktober tahun lalu, yang kondusif untuk menstabilkan pasar otomotif. Di sisi ekspor, tekanan perdagangan di pasar Uni Eropa semakin meningkat, dan perlambatan pertumbuhan akan semakin terlihat secara bertahap. Sementara itu, tiga tren yang tidak dapat diubah dalam struktur demografis—penurunan jumlah total pernikahan, penundaan usia pernikahan, dan penuaan yang semakin cepat—menggeser pendorong pertumbuhan pasar otomotif dari "pembelian pertama oleh pengantin baru" menjadi "penggantian dan pembelian tambahan + peningkatan NEV + mobilitas untuk lansia." Dari segi karakteristik konsumsi, harga minyak yang tinggi terus menekan permintaan kendaraan bermesin pembakaran internal, mempercepat "substitusi minyak ke listrik."" Tingkat penetrasi NEV berfluktuasi pada level tinggi di atas 65%, dan bobot biaya penggunaan kendaraan dalam keputusan pembelian konsumen terus meningkat.
Tren menuju elektrifikasi penuh di pasar segmen A semakin jelas. Di tengah tingginya harga minyak, peningkatan teknologi pengisian cepat kendaraan tunggal akan secara efektif mendorong penjualan EV segmen A. Permintaan penggantian kendaraan menekan permintaan pembelian pertama, dengan "peningkatan dan penurunan konsumsi terjadi bersamaan." Permintaan untuk model kelas atas segmen B ke atas tetap kuat, tetapi EV ekonomis segmen A dan A00 terus menyusut di bawah pengaruh faktor-faktor yang kompleks. Baru-baru ini, beberapa produsen mobil secara aktif mengembangkan produk ramah lansia dan layanan mobilitas, dan penjualan EV segmen A0 memperoleh pertumbuhan yang signifikan.
Diperkirakan kebijakan di masa depan akan mendukung pengembangan EV ekonomis, mendorong ukuran kendaraan yang lebih kecil, dan memberikan lebih banyak subsidi untuk mobil berharga rendah, sehingga mendorong pelepasan permintaan pembelian pertama di pasar tingkat bawah dan memberikan dukungan struktural bagi pertumbuhan stabil jangka panjang pasar otomotif.
Sisi kebijakan
Pada 12 Oktober, Kementerian Keuangan dan departemen lain mengeluarkan Pengumuman tentang Penyesuaian Kebijakan Pengembalian Pajak Ekspor untuk Produk Tertentu, yang menyebutkan bahwa mulai 1 April 2027, tarif pengembalian PPN ekspor untuk NEV akan diturunkan dari 13% menjadi 9%. Mulai 1 April 2027, pengembalian PPN ekspor untuk produk seperti perangkat dan perlengkapan rokok elektronik akan dibatalkan. Untuk produk-produk di atas yang dikenakan pajak konsumsi, kebijakan pajak konsumsi ekspor tidak akan disesuaikan, dan kebijakan pembebasan (pengembalian) pajak konsumsi akan terus berlaku.
Selain itu, perlu disebutkan bahwa pada 12 Oktober, Kementerian Perdagangan juga merilis pernyataan juru bicara tentang konsensus yang dicapai dalam konsultasi antara Tiongkok dan Uni Eropa mengenai kendaraan hibrida dan EV, yang menyebutkan bahwa mengenai kendaraan hibrida, kedua belah pihak menekankan dan mengonfirmasi tiga prinsip dasar. Pertama, menghormati fakta. Menurut data Eurostat, UE mengimpor 107.000 kendaraan hibrida dari Tiongkok pada 2024 dan 302.000 pada 2025. Kedua belah pihak telah mencapai pengaturan peningkatan berdasarkan tahun 2025, memastikan ruang ekspor dan pertumbuhan yang stabil bagi perusahaan Tiongkok, serta mengakomodasi kekhawatiran yang wajar dari kedua industri berdasarkan kenyataan. Kedua, non-diskriminasi. Tidak akan ada tindakan yang secara khusus menargetkan produk Tiongkok, dan perusahaan Tiongkok tidak akan diperlakukan secara diskriminatif. Kuota yang diperoleh Tiongkok tidak akan lebih rendah daripada sumber impor lain mana pun ke UE. Ketiga, kepatuhan. Kedua belah pihak menegaskan bahwa pengaturan perdagangan harus mematuhi aturan WTO. Tiongkok memiliki semua hak dalam kerangka WTO, termasuk upaya penyelesaian sengketa dan permintaan kompensasi perdagangan. Ketiga prinsip dasar ini berlaku di seluruh proses dan menjadi landasan kokoh untuk melindungi hak dan kepentingan sah perusahaan Tiongkok. Terkait kendaraan listrik, Tiongkok dan UE mencapai "pendaratan lunak" dalam kasus antisubsidi pada Januari tahun ini, dan UE menerbitkan dokumen panduan umum tentang komitmen harga. Dalam hal ini, UE akan terus memajukan prosedur terkait komitmen harga bagi perusahaan dalam kasus kendaraan listrik, serta prosedur peninjauan lainnya.
Pada 10 Oktober, Kementerian Perindustrian dan Teknologi Informasi serta tiga departemen lainnya bersama-sama menerbitkan pemberitahuan tentang penguatan lebih lanjut pengelolaan desain inovatif, penelitian dan pengembangan, pengujian dan verifikasi produk otomotif (rancangan untuk dimintai pendapat), yang bermaksud mengatur kegiatan pemasaran dan promosi. Produsen mobil harus melakukan kegiatan pemasaran dan promosi secara jujur dan objektif, secara jujur mempublikasikan batasan penggunaan, ketentuan pembatasan, serta pengujian dan verifikasi penelitian dan pengembangan desain produk inovatif, tidak boleh membuat publisitas yang palsu, berlebihan, atau menyesatkan, tidak boleh menggunakan skenario yang melanggar peraturan lalu lintas jalan untuk mempromosikan fungsi produk, tidak boleh mendorong pengemudi mengabaikan tanggung jawab mereka atas keselamatan berkendara, dan harus memastikan konsumen memahami dan menggunakan fungsi terkait desain inovatif produk otomotif dengan benar.
