[SMM Analysis] Ekspor Material LFP China Turun 22,8% pada Agustus

SMM, 23 September: Ekspor Agustus tetap berada pada level tertinggi ketiga tahun ini, dengan pasar di luar ASnaik 2,8% MoM, seiring permintaan luar negeri bergeser dari pertumbuhan satu titik yang didorong AS menjadi dukungan multiwilayah dari Asia Tenggara, Asia Timur Laut, dan Eropa.

Pada Agustus 2026,total ekspor LFP Tiongkok mencapai 10.151,86 mt, turun 3.001,4 mt dari Juli,turun 22,82% MoM. Ini menandai penurunan bulanan kedua berturut-turut setelah mencapai level tertinggi tahun berjalan sebesar 15.379,6 mt pada Juni. Ekspor kumulatif Januari–Agustus mencapai 71.958,109 mt, dengan pasar luar negeri secara keseluruhan tetap berada dalam kisaran pertumbuhan tinggi.

Ekspor ke AS turun setengah, mendorong penurunan Agustus

Perubahan terbesar pada Agustus berasal dari AS.Ekspor LFP Tiongkok ke AS mencapai 2.767,3 mt, turun 53,7% dari 5.972,529 mt pada Juli, penurunan bulanan sebesar 3.205,175 mt.

Penurunan Agustus terutama didorong oleh penarikan di pasar AS, bukan pelemahan permintaan global secara serempak. Penurunan dari AS saja melampaui penurunan bersih total pasar sebesar 3.001,4 mt.Di luar AS, ekspor ke pasar lain pada Agustus mencapai 7.384,5 mt, naik 2,84% dibanding Juli.Pasar AS kemungkinan sedang mengalami pencernaan persediaan setelah penimbunan terpusat sebelumnya, sekaligus terdampak ekspansi kapasitas baterai lokal dan perubahan kebijakan rantai pasok, sehingga laju pengadaan bulanan melambat nyata.

Enam tujuan ekspor teratas menyumbang89,67%dari total ekspor Agustus. Konsentrasi pasar tetap tinggi, tetapi struktur regional bergeser signifikan - ekspor gabungan ke Amerika Utara turun dari 7.415,9 mt pada Juli menjadi 3.944,9 mt, turun 46,8% MoM, dengan pangsanya turun dari 56,38% menjadi 38,86%.Sementara itu,pasar Asia Timur Laut yang mencakup Jepang, Korea Selatan, dan Taiwan, Tiongkok tumbuh 71,9% MoM, dengan pangsa pasar naik dari 6,62% menjadi 14,74%.

Indonesia melonjak ke posisi kedua; basis 8 GWh REPT Battero kemungkinan sumber permintaan utama

Indonesia menjadi pasar dengan pertumbuhan terbesar pada Agustus. Ekspor LFP Tiongkok ke Indonesia meningkat dari 725,614 mt pada Juli menjadi 1.554,4 mt, naik 114,2% MoM, bertambah 828,786 mt, sehingga untuk pertama kalinya menjadi tujuan ekspor terbesar kedua

Berdasarkan waktu commissioning proyek dan permintaan material, pertumbuhan ekspor putaran ini kemungkinan besar terkait dengan commissioning dan peningkatan produksi pabrik sel baterai dan ESS REPT Battero di Indonesia. REPT Battero secara resmi meresmikan pabrik manufaktur luar negeri pertamanya di Indonesia pada Mei 2026. Menurut survei SMM, fase pertama pabrik tersebut dirancang untuk memproduksi 8 GWh baterai EV dan ESS serta sistemnya per tahun. Pada kapasitas penuh, permintaan LFP terkait sekitar 17.600 hingga 20.000 mt per tahun, setara dengan rata-rata bulanan sekitar 1.400 hingga 1.700 mt.

Impor bulanan rata-rata Indonesia dari Juni hingga Agustus adalah 1.588,8 mt, dengan impor Agustus sebesar 1.554,4 mt, setara dengan kapasitas sel baterai sekitar 7,63 hingga 8,67 GWh.

Impor Jepang meningkat signifikan; permintaan produksi baterai litium mungkin dilepaskan secara terkonsentrasi

Jepang mengimpor 1.197,7 mt LFP pada Agustus, naik 484,8 mt dari Juli, meningkat 68% MoM, menjadikannya sumber pertumbuhan tambahan terbesar kedua bulan ini. LFP yang diekspor ke Jepang kemungkinan besar terutama masuk ke produksi baterai litium lokal, dengan aplikasi penggunaan akhir meliputi baterai kendaraan, ESS residensial dan industri & komersial, serta catu daya cadangan.

Ekspor Polandia melampaui 1.000 mt; permintaan rantai industri ESS Eropa meningkat

Impor Polandia mencapai 1.109 mt pada Agustus, naik 24,7% MoM, mencakup 10,92% dari total ekspor bulanan.Polandia adalah basis manufaktur baterai penting di Eropa. Impor Polandia tetap berada pada tingkat yang relatif tinggi, kemungkinan terkait dengan persiapan material lini baterai ESS lokal, validasi produk, dan pengiriman proyek penyimpanan energi skala utilitas. Namun, negara tujuan bea cukai mungkin juga merupakan simpul produksi atau logistik regional, dengan sebagian material akhirnya melayani pasar Eropa lainnya.

Thailand, Kanada, dan Vietnam tetap menjadi basis yang stabil

Thailand mengimpor 1.297,6 mt pada Agustus, turun 37,9% MoM, tetapi tetap menjadi pasar ekspor terbesar ketiga.Dalam beberapa tahun terakhir, Thailand terus menarik kapasitas NEV, paket baterai, dan ESS, membentuk pasar aplikasi hilir yang relatif lengkap.

Kanada mengimpor 1.177,5 mt pada Agustus, turun 18,4% MoM, tetapi tetap mempertahankan skala ribuan ton selama beberapa bulan berturut-turut.Negara ini sedang memajukan pengembangan rantai pasokan penyimpanan energi dan lokalisasi manufaktur baterai, yang mendorong impor material dalam skala besar.

Vietnam mengimpor 620 mt pada Agustus, turun 6,1% MoM, tetap stabil secara umum.Proyek sel baterai LFP yang direncanakan oleh Gotion High-tech dan VinES di Provinsi Ha Tinh, Vietnam memiliki kapasitas tahunan terancang sebesar 5 GWh, menjadikannya proyek baterai LFP yang representatif di kawasan tersebut. Proyek ini, bersama dengan perluasan industri NEV Vietnam, memberikan basis permintaan jangka panjang yang potensial bagi material LFP Tiongkok.

H2 kemungkinan terkonsolidasi pada level tinggi; tujuan ekspor terus terdiversifikasi

Dari Juli hingga Agustus 2026, rata-rata ekspor LFP bulanan Tiongkok mencapai 11.652,6 mt, 43,7% lebih tinggi dari rata-rata bulanan H1.Oleh karena itu, meskipun terjadi penurunan pada Agustus dari Juli, basis ekspor H2 secara keseluruhan tetap jauh lebih tinggi daripada H1. Proyek baterai dan penyimpanan energi di luar negeri biasanya melakukan pengadaan material sesuai dengan jadwal commissioning peralatan, sertifikasi klien, peningkatan lini produksi, dan periode pengiriman proyek, sehingga ekspor bulanan rentan terhadap pengiriman pesanan besar yang terkonsentrasi. Ekspor Juni naik dua kali lipat MoM, diikuti penurunan berturut-turut pada Juli dan Agustus, mencerminkan karakteristik volatilitas tinggi dari ekspor berbasis proyek.

Melihat ke depan pada September-Desember, AS akan tetap menjadi variabel terbesar yang memengaruhi total volume. Jika pengurangan inventaris AS berakhir dan pengadaan kembali dilanjutkan, ekspor bulanan dapat pulih secara signifikan; jika AS tetap dalam fase pengurangan stok, pasar seperti Indonesia, Jepang, Polandia, Thailand, dan Vietnam akan memberikan dukungan penting. Berdasarkan perkiraan ekspor bulanan rata-rata 9.000 hingga 11.000 mt selama empat bulan terakhir, ekspor LFP Tiongkok sepanjang tahun 2026 dapat mencapai sekitar 108.000 hingga 116.000 mt, dengan volume H2 masih diperkirakan jauh lebih tinggi daripada H1.

Secara keseluruhan, penurunan ekspor Agustus terutama merupakan pendinginan struktural yang disebabkan oleh penurunan di pasar tunggal AS, bukan pelemahan permintaan luar negeri secara luas. Yang lebih penting, pertumbuhan ekspor secara bertahap bergeser dari yang dipimpin AS ke dukungan multi-kawasan di Amerika Utara, Asia Tenggara, Asia Timur Laut, dan Eropa. Seiring perusahaan baterai Tiongkok seperti REPT Battero membangun kapasitas sel baterai dan ESS di luar negeri, ekspor LFP juga meluas dari permintaan perdagangan tradisional menjadi mendukung operasional pabrik di luar negeri. Fokus persaingan industri ke depan tidak lagi hanya pada volume ekspor, tetapi juga sertifikasi klien luar negeri, manufaktur terlokalisasi, koordinasi rantai pasokan, dan kemampuan kepatuhan perdagangan.

Tim Riset Energi Baru SMM

Wang Cong 021-51666838

Feng Disheng 021-51666714

Yang Chaoxing 021-20707860

Wang Zihan 021-51666914

Wang Jie 021-51595902

Chen Bolin 021-51666836

Wang Yizhou 021-51595909

Xu Mengqi 021-20707868

Hu Xuejie 021-20707858

Lin Ziya 021-51666902

Yang Le 021-51595898

Li Yisha 021-51666730

Wang Zhaoyu 021-51666827

Xiao Wenhao 021-51666872

Zhang Jing 021-51666878