[SMM Ringkasan Pertemuan Pagi PV Berbasis Silikon] Penimbunan Sedikit Menaikkan Harga Sel Surya, Polisilikon dan EVA Menopang Harga Sementara Stok Wafer Menumpuk

SMM, 22 September:

Wafer:

Harga: Harga pasar untuk wafer 18X adalah 0,994-1,002 yuan per keping, wafer 210RN adalah 1,026-1,044 yuan per keping, dan wafer 210N adalah 1,119-1,145 yuan per keping. Harga wafer PV saat ini secara keseluruhan stabil, dengan perusahaan arus utama belum melakukan penyesuaian harga yang signifikan. Menjelang libur Hari Nasional, beberapa perusahaan mungkin memiliki permintaan penimbunan sebelum libur, memberikan dukungan bertahap bagi harga wafer. Dari sisi biaya, pasar terus memantau tren harga transaksi aktual polisilikon, dan kekuatan dukungan biaya masih perlu dikonfirmasi.

Produksi: Menurut survei terbaru SMM, produksi wafer September diperkirakan meningkat 1-2 GW secara bulanan, dengan pasokan sedikit meningkat.

Inventaris: Pengurangan inventaris wafer relatif lambat, dan tingkat inventaris masih cenderung sedikit meningkat.

Sel surya:

Harga: Hari ini, harga sel surya untuk 183 dan 210R tetap stabil, sementara 210N sedikit naik. Kisaran harga 183 tetap di 0,298-0,301 Yuan/W; kisaran harga 210R adalah 0,305-0,314 Yuan/W, tanpa perubahan kuotasi yang mencolok hari ini; kisaran 210N naik menjadi 0,288-0,295 Yuan/W, karena penimbunan sebelum Hari Nasional oleh produsen modul sedikit meningkatkan permintaan. Permintaan penimbunan saat ini memberikan dukungan bertahap untuk kontrak berjangka, tetapi keberlanjutannya masih harus dilihat. Dalam jangka pendek, harga diperkirakan tetap stabil dengan kecenderungan menguat, dengan fokus pada laju penimbunan sebelum libur dan elastisitas harga di tengah keseimbangan ketat untuk 210R.

Produksi: Jadwal produksi seluruh industri sedikit menurun pada bulan September. Peningkatan output dari lini transformasi teknologi di pabrik sel surya khusus diimbangi oleh pemotongan produksi sukarela di perusahaan terintegrasi besar di tengah melemahnya permintaan dan pengurangan terkait pemeliharaan di beberapa pabrik arus utama, sehingga pasokan keseluruhan sedikit turun secara bulanan.

Inventaris: Inventaris sel surya menurun minggu ini. Pesanan ekspor untuk 210R berlanjut, membuat produsen memiliki inventaris yang relatif ketat; 210N mengalami sedikit peningkatan permintaan yang didorong oleh penimbunan sebelum libur di beberapa produsen modul, mengurangi tekanan inventaris; permintaan 183 tetap biasa saja, dengan pengurangan inventaris yang terbatas. Permintaan penimbunan stok telah membawa titik balik awal pada inventori, tetapi apakah permintaan dapat berlanjut setelah libur Hari Nasional adalah kuncinya, dan risiko penumpukan inventori kembali setelah permintaan penimbunan stok habis perlu diwaspadai.

Film PV:

Harga:

- EVA kelas PV:

Harga transaksi spot arus utama untuk resin EVA kelas PV di Tiongkok saat ini adalah 10.500-10.800 yuan/mt, sementara kuotasi pasar pedagang telah naik menjadi 11.000 yuan/mt, semakin mengonfirmasi ekspektasi bullish sebelumnya. Dari sisi biaya, meskipun harga minyak mentah telah mundur, harga etilena dan vinil asetat tetap berada pada level yang relatif tinggi, menjaga dukungan biaya untuk resin EVA tetap utuh; dari sisi pasokan, kargo spot ketat, dan pedagang menahan harga dengan kuat dengan sentimen yang kuat. Dalam jangka pendek, biaya dan pasokan masih mendukung pasar, dan harga EVA kelas PV diperkirakan akan bertahan dengan baik.

- Film PV:

Harga saat ini adalah 5,63-5,71 yuan/m² untuk film EVA transparan 420g dan 5,47-5,55 yuan/m² untuk film EPE 380g, dengan kenaikan harga film putaran ini sebagian besar terealisasi. Harga resin EVA yang lebih tinggi semakin memperkuat dukungan biaya untuk film, sementara produsen modul hilir, meskipun menghadapi tekanan biaya, relatif pasif dalam negosiasi harga karena kebutuhan pengadaan kaku pertengahan bulan. Fokus harus tetap pada hasil penetapan harga bulanan akhir bulan dan dampak lebih lanjut dari perubahan harga resin EVA terhadap biaya film.

Produksi: Minggu ini, beberapa unit yang sebelumnya menganggur melanjutkan produksi, dan produksi EVA kelas PV pulih; jadwal produksi film pada bulan September mengalami fluktuasi terbatas MoM dari Agustus.

Inventori: Inventori pabrik petrokimia saat ini berada pada level rendah, sementara inventori produsen film tetap berada dalam kisaran yang wajar.