[SMM Analysis] Baja Billet Mendorong Pertumbuhan, ASEAN dan Afrika Menyerap Pasokan, Timur Tengah Melemah

[Analisis SMM] Billet Baja Mendorong Pertumbuhan, ASEAN dan Afrika Menyerap Pasokan, Timur Tengah Melemah

Menurut data dari Administrasi Umum Kepabeanan, ekspor kumulatif produk baja dan billet baja Tiongkok dari Januari hingga Agustus 2026 mencapai sekitar 89,21 juta ton, naik sekitar 2,85% dari 86,74 juta ton pada periode yang sama tahun 2025. Total 17 kategori mencapai sekitar 89,22 juta ton (+2,9%), tetapi peningkatan billet baja sebesar +4,81 juta ton hampir dua kali lipat pertumbuhan bersih (+2,48 juta ton). Tidak termasuk billet baja, produk baja jadi masih mencatat sekitar -3,0%, menegaskan bahwa pola "billet baja sebagai pendorong pertumbuhan utama" tetap tidak berubah.

• Berdasarkan produk:

Billet baja (+4,81 juta ton/+52,1%): Volume bulan Agustus sekitar 1,93 juta ton, turun dibandingkan bulan sebelumnya. Penilaian sebelumnya bahwa "basis yang tinggi menciptakan ekspektasi penurunan" kini mulai terwujud (pengurangan stok di Asia Tenggara + penyempitan selisih harga), tetapi substitusi akibat gangguan pasokan memberikan batas bawah, dan kinerja keseluruhan tidak kehilangan momentum.

Baja canai panas (-3,53 juta ton/-21,5%): Penurunan menyempit dibandingkan Januari-Juli. Volume bulan Agustus sekitar 1,99 juta ton berbalik positif secara tahunan (basis Agustus tahun lalu hanya sekitar 1,76 juta ton), menunjukkan bahwa fase terparah dampak anti-dumping mungkin telah berlalu.

Baja canai dingin (+890.000 ton/+26,5%) mencatat pertumbuhan tercepat: peralihan produk setelah pembatasan canai panas + permintaan manufaktur ASEAN. Ketiga produk baja panjang gabungan meningkat 1,84 juta ton dengan laju stabil.

Baja lapis (-1,04 juta ton): Volume Agustus sebesar 2,31 juta ton turun 2,6% dibandingkan bulan sebelumnya, tertekan oleh penerapan terkonsentrasi hambatan perdagangan baru dari Korea Selatan (bea galvanis sementara 22,34%-33,67%) dan Turki (putusan final 22,37%-32,40%), dengan kinerja keseluruhan tetap lemah.

Sumber Data: SMM, Administrasi Umum Kepabeanan

• Berdasarkan negara:

Indonesia (+1,54 juta ton): Posisinya sebagai tujuan utama billet baja tetap kokoh. Logika inti dari produk setengah jadi Tiongkok yang mengisi kesenjangan pasokan ASEAN setelah gangguan pasokan Iran tetap tidak berubah. Hal ini semakin didukung oleh percepatan infrastruktur termasuk ibu kota baru Nusantara, serta saluran stabil yang terbentuk dari model pabrik penggilingan baja investasi Tiongkok “impor billet → penggilingan lokal”, dengan volume bulanan Agustus meningkat lagi sebesar 140.000 ton. Perlu juga dicatat bahwa puncak musim kemarau Indonesia terjadi pada Agustus 2026. Menurut BMKG, jumlah Zona Musim (ZOM) pada kondisi kemarau puncak adalah 83 pada Juli (sekitar 12,26% dari luas daratan negara), melonjak menjadi 369 pada Agustus (48,84%), dan turun kembali menjadi 169 pada September (25,41%), dengan kelegaan baru tiba setelah musim hujan dimulai pada pertengahan Oktober. Jawa, Bali, Sulawesi, dan wilayah lainnya semuanya berada di zona kemarau puncak pada Agustus, dan Cilegon (Jawa Barat), salah satu lokasi produksi billet baja utama Indonesia, termasuk di antara wilayah yang paling parah terkena kekeringan. Akibatnya, ketiadaan pasokan lokal ditambah dengan meningkatnya daya tarik sumber daya Tiongkok yang berharga murah secara bersama-sama mendorong pergeseran naik volume tambahan.

Nigeria (+680.000 ton) + sektor Afrika: dorongan infrastruktur, pusat entrepot. Nigeria adalah pasar pertumbuhan terbesar di Afrika pada periode ini, dengan urbanisasi dan kekurangan pasokan lokal mendorong impor; Djibouti terus berfungsi sebagai pusat entrepot Afrika Timur, menyerap permintaan dari daerah pedalaman seperti Ethiopia dan Somalia, dengan proyek pelabuhan dan infrastruktur yang terus berkembang. Namun, divergensi di dalam Afrika terlihat jelas, dengan Tanzania, Senegal, dan lainnya berkontraksi secara bersamaan, menyoroti perbedaan signifikan dalam permintaan regional dan kapasitas pembayaran.

Pernyataan Hak Cipta dan Kekayaan Intelektual:

Laporan ini dibuat atau disusun secara independen oleh SMM Information & Technology Co., Ltd. (selanjutnya disebut “SMM”), dan SMM secara hukum menikmati hak cipta penuh serta hak kekayaan intelektual terkait.

Hak cipta, hak merek dagang, hak nama domain, hak properti atas data informasi komersial, dan hak kekayaan intelektual terkait lainnya atas seluruh konten yang terdapat dalam laporan ini (termasuk namun tidak terbatas pada informasi, artikel, data, bagan, gambar, audio, video, logo, iklan, merek dagang, nama dagang, nama domain, desain tata letak, dll.) dimiliki atau dipegang oleh SMM atau pemegang hak terkaitnya.

Hak-hak di atas dilindungi secara ketat oleh undang-undang dan peraturan terkait Republik Rakyat Tiongkok, seperti Undang-Undang Hak Cipta Republik Rakyat Tiongkok, Undang-Undang Merek Dagang Republik Rakyat Tiongkok, dan Undang-Undang Anti-Persaingan Tidak Sehat Republik Rakyat Tiongkok, serta perjanjian internasional yang berlaku.

Tanpa izin tertulis sebelumnya dari SMM, tidak ada lembaga atau individu yang boleh:

1. Menggunakan seluruh atau sebagian laporan ini dalam bentuk apa pun (termasuk namun tidak terbatas pada mencetak ulang, memodifikasi, menjual, mengalihkan, menampilkan, menerjemahkan, menyusun, menyebarluaskan);

2. Mengungkapkan isi laporan ini kepada pihak ketiga mana pun;

3. Memberikan lisensi atau mengizinkan pihak ketiga mana pun untuk menggunakan isi laporan ini;

4. Untuk setiap penggunaan yang tidak sah, SMM akan menuntut tanggung jawab hukum pelanggar secara hukum, menuntut mereka menanggung tanggung jawab hukum termasuk namun tidak terbatas pada tanggung jawab pelanggaran kontrak, mengembalikan keuntungan yang tidak sah, dan mengganti kerugian ekonomi langsung dan tidak langsung.

Pernyataan Sumber Data:

(Kecuali informasi yang tersedia untuk umum, data lain dalam laporan ini berasal dari informasi yang tersedia untuk umum (termasuk namun tidak terbatas pada berita industri, seminar, pameran, laporan keuangan perusahaan, laporan pialang, data dari Biro Statistik Nasional, data impor dan ekspor bea cukai, berbagai data yang diterbitkan oleh asosiasi dan lembaga besar, dll.), pertukaran pasar, serta analisis komprehensif dan kesimpulan yang wajar yang dibuat oleh tim peneliti berdasarkan model basis data internal SMM. Informasi ini hanya untuk referensi dan bukan merupakan saran pengambilan keputusan.

SMM memiliki hak interpretasi akhir atas ketentuan dalam pernyataan ini dan hak untuk menyesuaikan serta mengubah isi pernyataan sesuai dengan keadaan aktual.