Legislasi Amerika Selatan Membentuk Ulang Pasokan, Eropa Mempercepat Pengiriman Magnet dan Pemisahan Militer-Sipil [Tinjauan Mingguan Logam Tanah Jarang Luar Negeri SMM]

Oksida tanah jarang: Oksida Pr-Nd FOB dikutip pada $115-127/kg, oksida Pr-Nd CIF Rotterdam dikutip pada $108-122/kg, oksida serium FOB dikutip pada $2.005-2.007/mt, oksida serium CIF Rotterdam dikutip pada $2.722-2.792/mt, stabil untuk saat ini, oksida praseodimium FOB dikutip pada $126-130/kg, stabil untuk saat ini, oksida neodimium FOB dikutip pada $141-143/kg, oksida terbium FOB dikutip pada $1.194-1.282/kg, turun $12/kg

Logam tanah jarang: Paduan Pr-Nd FOB dikutip pada $136-142/kg, paduan Pr-Nd CIF Rotterdam dikutip pada $140-144/kg, logam lantanum FOB dikutip pada $3/kg, logam praseodimium FOB dikutip pada $158-166/kg, logam neodimium FOB dikutip pada $148-160/kg, stabil untuk saat ini, logam terbium FOB dikutip pada $1.496-1.580/kg, turun $12/kg.

Perdagangan: Harga di luar Tiongkok stabil minggu ini, karena harga domestik tetap stabil dan permintaan internasional dibatasi oleh perizinan, dengan pertumbuhan yang terkendala dan tidak ada fluktuasi harga yang signifikan.
 

Tinjauan mingguan berita luar negeri

Legislasi dan posisi negara sumber daya: Minggu ini, Komite Pertambangan Dewan Perwakilan Argentina menyetujui untuk memajukan rancangan undang-undang yang akan menambahkan tanah jarang ke Pasal 3 Kode Pertambangan dan menetapkannya sebagai aset strategis nasional, mencakup elemen-elemen kunci seperti terbium, disprosium, skandium, dan itrium yang digunakan dalam magnet permanen, kendaraan listrik, pertahanan, dan komunikasi. Ketiga proposal tersebut membahas status hukum, tetapi masih ada ketidaksepakatan mengenai apakah akan memasukkannya ke dalam kerangka insentif investasi besar RIGI. Ketegangan intinya adalah keseimbangan antara menggunakan insentif pajak dan perizinan untuk menarik modal eksplorasi dan peleburan versus memperkuat kontrol atas aset strategis nasional. Meskipun ini belum menjadi undang-undang final dalam jangka pendek, hal ini telah mengirimkan sinyal kebijakan yang jelas untuk investasi asing dalam eksplorasi dan pemurnian tanah jarang Argentina. Brasil secara bersamaan memajukan legislasi mineral kritis, dengan rancangan undang-undang kongres yang memberikan pemerintah wewenang peninjauan yang lebih besar atas transaksi pertambangan, perubahan kepemilikan, dan komitmen nilai tambah ekspor. Hal ini sejalan dengan pendekatan Lula untuk tidak hanya mengekspor bijih mentah tetapi juga melakukan pemisahan dan pemrosesan domestik, yang berarti bahwa jalur offtake, ekuitas, dan ekspor di masa depan untuk aset produksi seperti Serra Verde dan proyek tanah liat ionik seperti Viridis akan tunduk pada kerangka peninjauan kedaulatan nasional. Bagi pembeli luar negeri, pasokan Amerika Selatan bukan lagi sekadar soal memiliki tambang; kini harus dihargai ulang di tengah pengawasan pemerintah, kewajiban pemrosesan lokal, dan perjanjian offtake jangka panjang.

Komersialisasi magnet Eropa: Neo Performance Materials telah memasuki tahap pengiriman komersial pertama untuk magnet sinter di pabrik magnet permanennya di Estonia. Klien awalnya berada di sektor motor traksi kendaraan listrik, dan perusahaan telah mengamankan beberapa nominasi proyek dari tiga produsen otomotif Tier 1. Kapasitas Fase 1A adalah 2.000 ton per tahun, dengan Fase 1B dirancang untuk diperluas hingga sekitar 5.000 ton per tahun, dan peta jalan magnet global jangka panjangnya menargetkan 20.000 ton per tahun, setara dengan sekitar 10%-15% pasar di luar Tiongkok. Signifikansi pabrik ini bukan hanya pelepasan kapasitas; ini menandai pertama kalinya Eropa memindahkan NdFeB sinter kelas otomotif dari sampel kualifikasi ke pengiriman volume. Magnet motor traksi memiliki hambatan teknis tertinggi, dan jika dua hingga tiga proyek dikomersialkan secara paralel sebelum akhir tahun, hal ini akan mengurangi ketergantungan berat UE pada impor Tiongkok untuk segmen magnet kendaraan listrik. Namun, bahan baku masih bergantung pada pasokan oksida tanah jarang dan logam eksternal, dan pengurangan biaya riil akan bergantung pada campuran bahan baku globalnya serta kemajuan dalam pemisahan non-Tiongkok. Dengan latar belakang swasembada magnet keseluruhan Eropa yang masih rendah, laju peningkatan Neo akan memengaruhi ekspektasi harga pasar lebih dari kapasitas nominalnya.

Pengembangan sumber daya Timur Tengah dan Amerika Selatan: Menteri energi Arab Saudi mengonfirmasi bahwa proyek Jabal Sayid di wilayah Medina telah mengidentifikasi sekitar 114 juta ton bijih tanah jarang-uranium, dengan pekerjaan percontohan sedang berlangsung bersama Orano. Dikombinasikan dengan kerja sama pemisahan dan pemrosesan tanah jarang Maaden dengan MP Materials, niat fasilitas pemrosesan tanah jarang senilai $1,5 miliar dari Tariq Al-Qahtani, dan kerangka kerja nuklir sipil serta pengayaan uranium AS-Saudi pada bulan Juli, Arab Saudi mengaitkan tanah jarang dengan uranium, tenaga nuklir, dan target PDB non-minyak, berencana meningkatkan kontribusi pertambangan terhadap PDB dari $17 miliar menjadi $75 miliar pada tahun 2030. Basis sumber dayanya mendukung pengembangan terpadu tanah jarang berat, produk sampingan uranium, dan logam energi, tetapi rute pemisahan, izin lingkungan, dan pengembangan permintaan magnet domestik masih akan memerlukan beberapa tahun. Di Amerika Selatan, Viridis memperoleh pinjaman sekitar $15,2 juta (77,5 juta real) dari bank pembangunan Brasil BNDES untuk membangun pusat riset dan pabrik percontohan di Minas Gerais, yang melayani proyek lempung ionik Poços de Caldas dan Colossus. Pabrik percontohan ini akan memproduksi karbonat tanah jarang campuran, dengan target konstruksi industri pada 2027 dan operasional pada 2028. Dikombinasikan dengan pendanaan ekuitas sebelumnya sebesar $120 juta, hal ini menunjukkan sektor lempung adsorpsi ionik Brasil bergerak dari pengumuman sumber daya menuju peningkatan skala proses. Namun, di bawah undang-undang mineral kritis Brasil yang baru, apakah produk percontohan masa depan diekspor sebagai karbonat atau menjalani pemisahan oksida di dalam negeri akan langsung dipengaruhi oleh kewajiban nilai tambah pemerintah.

Pemisahan pertahanan dan mengatasi kekurangan tanah jarang menengah-berat: Ucore menerima tambahan $4,6 juta dari Departemen Pertahanan AS minggu ini, menaikkan pendanaan Tahap 2 untuk pemisahan samarium dan gadolinium RapidSX dari $18,4 juta menjadi $23 juta, dengan total $27 juta termasuk Tahap 1. Dana tersebut akan mendukung fasilitas demonstrasi di Kingston, Ontario dan unit RapidSX yang ditingkatkan pertama di fasilitas logam strategis Alexandria, Louisiana. Kinerja suhu tinggi magnet samarium-kobalt dan penyerapan neutron gadolinium masing-masing sesuai dengan permintaan kedirgantaraan pertahanan dan terkait nuklir. Mulai 2027, pengadaan pertahanan AS akan memberlakukan persyaratan yang lebih ketat untuk penambangan, pemurnian, dan pemisahan non-Tiongkok bagi samarium-kobalt dan NdFeB, memberikan pemisah domestik seperti Ucore peluang substitusi yang jelas. Di sisi offtake, perusahaan ini telah terhubung dengan pabrik magnet eVAC di South Carolina dan Sumitomo Americas untuk distribusi di Jepang, membentuk lingkaran tertutup kecil oksida-paduan-magnet-pertahanan dan klien sekutu. Secara keseluruhan, tema luar negeri minggu ini adalah pergeseran dari penemuan sumber daya ke konfirmasi hak legislatif, peningkatan skala pemisahan, dan pengiriman magnet: Argentina, Brasil, dan Arab Saudi menangani atribut sumber daya dan kebijakan, Neo menangani pengiriman magnet otomotif Eropa, Ucore menangani pemisahan tanah jarang khusus dan menengah-berat militer, dan Viridis menangani percontohan lempung ionik Amerika Selatan. Dalam jangka pendek, elastisitas harga tetap didorong oleh ketersediaan disprosium oksida, terbium oksida, dan bahan baku samarium-kobalt. Dalam jangka menengah, apakah rantai pasok non-Tiongkok dapat menekan biaya akan bergantung pada laju peningkatan produksi pabrik pemisahan, bukan pada jumlah pengumuman tambang.