Dolar Melemah, Logam Mayoritas Naik; Timah LME, Alumina, Batu Bara Kokas Naik Lebih dari 1%; Emas dan Perak Melonjak, Perak NY Naik Lebih dari 3% [Pasar Semalam]

SMM, 4 September:

Di pasar logam:

Semalam, logam dasar di pasar domestik mayoritas menguat. Tembaga SHFE naik 0,53%, aluminium SHFE naik 0,47%, dan timbal SHFE turun 0,12%. Seng SHFE naik 0,28%, dan timah SHFE naik 0,76%. Nikel SHFE turun 0,47%. Selain itu, kontrak berjangka alumina paling aktif naik 1,33%, dan kontrak aluminium cor paling aktif naik tipis 0,08%.

Semalam, logam besi mayoritas menguat. Baja tahan karat turun tipis. Bijih besi naik 0,63%, baja tulangan naik 0,61%, dan baja canai panas naik 0,42%. Untuk batu bara kokas dan kokas: kontrak batu bara kokas paling aktif naik 1,15%, dan kontrak kokas paling aktif naik 0,83%.

Semalam di pasar luar negeri, logam dasar LME semuanya menguat. Tembaga LME naik 0,88%, dan aluminium LME naik 0,7%. Timbal LME naik 0,45%. Seng LME naik 0,52%. Timah LME naik 1,43%. Nikel LME naik tipis 0,06%.

Semalam di logam mulia: Emas COMEX naik 2,39%, dan perak COMEX naik 3,24%. Semalam, kontrak emas SHFE paling aktif naik 2,03%, dan kontrak perak SHFE paling aktif naik 2,88%.

Per pukul 7:15 tanggal 4 September, harga penutupan semalam:

Sisi makro

Domestik:

[MIIT dan sembilan kementerian lainnya: Pada 2030, pendapatan operasional per kapita usaha kecil dan menengah di atas ukuran tertentu diperkirakan tumbuh kumulatif sekitar 15%] Kementerian Perindustrian dan Teknologi Informasi serta sembilan kementerian lainnya menerbitkan Rencana Lima Tahun ke-15 untuk Mendorong Perkembangan Usaha Kecil dan Menengah. Rencana tersebut menyatakan bahwa pada 2030, perkembangan keseluruhan usaha kecil dan menengah Tiongkok akan meningkat baik dari segi kualitas maupun skala, dengan pendapatan operasional dan total aset mempertahankan pertumbuhan stabil, kompensasi tenaga kerja dan produktivitas tenaga kerja meningkat secara stabil, dan pendapatan operasional per kapita usaha kecil dan menengah di atas ukuran tertentu tumbuh kumulatif sekitar 15%; kemampuan inovasi akan diperkuat secara signifikan, dengan pengeluaran R&D internal usaha kecil dan menengah industri di atas ukuran tertentu tumbuh rata-rata tahunan lebih dari 8%, jumlah perusahaan "raksasa kecil" yang menggunakan teknologi khusus dan canggih untuk menghasilkan produk baru dan unik mencapai 22.000, dan klaster industri khas UKM tingkat nasional mencapai 600; transformasi digital dan hijau akan dipercepat, dengan sejumlah skenario aplikasi transformasi digital khas diciptakan, proporsi UKM khusus dan canggih yang mencapai digitalisasi Level 2 melebihi 95% dan Level 3 melebihi 80%, serta efisiensi pemanfaatan energi dan sumber daya meningkat nyata; sistem layanan akan terus ditingkatkan, dengan efisiensi layanan "satu jaringan" nasional untuk layanan UKM meningkat secara signifikan, sejumlah platform (basis) demonstrasi layanan publik UKM nasional diakui, dan zona kerja sama UKM Tiongkok-asing mencapai 50; lingkungan pengembangan akan lebih dioptimalkan, dengan mekanisme jangka panjang untuk mencegah dan menyelesaikan tunggakan yang terutang kepada UKM pada dasarnya terbentuk, dan saluran pembiayaan yang terdiversifikasi untuk UKM semakin diperluas. Rencana Lima Tahun ke-15 untuk Mendorong Perkembangan Usaha Kecil dan Menengah menunjukkan bahwa kita harus memperdalam pembangunan pasar nasional yang terpadu, menyempurnakan sistem perlindungan hak milik, akses pasar, keterbukaan informasi, kredit sosial, merger dan akuisisi, restrukturisasi, serta mekanisme keluar pasar, dan menciptakan lingkungan bisnis berbasis hukum untuk persaingan yang adil. Kita harus memperkuat batasan kaku dari tinjauan persaingan yang adil, mengintensifkan penegakan hukum anti-monopoli dan anti-persaingan tidak sehat, serta mengekang persaingan tidak teratur di antara perusahaan. Kita harus memperketat pengawasan mutu dan keamanan serta meningkatkan upaya pemberantasan kegiatan ilegal seperti produksi dan penjualan produk di bawah standar, pelanggaran hak, dan pemalsuan. Kita harus mencegah dan menghentikan praktik monopoli dalam ekonomi platform dan berupaya melindungi hak serta kepentingan sah usaha kecil dan menengah di platform internet. Kita harus secara ketat mengatur penegakan hukum administratif yang melibatkan perusahaan, memperbaiki metode pemeriksaan administratif yang melibatkan perusahaan, dan menyempurnakan mekanisme pengawasan bersama serta hukuman bersama untuk biaya yang terkait dengan perusahaan.

[Kementerian Perindustrian dan Teknologi Informasi: Tiongkok telah membangun sistem industri baterai daya yang terdepan di dunia] Seorang pejabat terkait dari Kementerian Perindustrian dan Teknologi Informasi hari ini (tanggal 3) menyatakan bahwa baterai daya merupakan pendukung utama untuk mendorong transformasi hijau dan rendah karbon industri serta mencapai tujuan "karbon ganda", dan Tiongkok telah membangun sistem industri baterai daya yang terdepan di dunia. Pejabat tersebut juga menyatakan bahwa pada langkah berikutnya, Tiongkok akan berfokus pada kebijakan, peraturan, dan standar, terus menyempurnakan sistem tata kelola baterai daya, merinci standar teknis serta standar pengujian dan sertifikasi untuk baterai daya, dan menerapkan kebijakan baru seperti daur ulang dan pemanfaatan baterai daya. Tiongkok akan lebih lanjut mengatur tatanan persaingan pasar, mencegah pembangunan buta dan persaingan tidak rasional, serta mendorong terbentuknya lingkungan industri baru yang menampilkan kualitas tinggi dengan harga wajar dan persaingan yang adil. Pada saat yang sama, Tiongkok akan memperkuat perluasan baterai daya ke bidang dan skenario baru, mendorong pengembangan terkoordinasi kendaraan energi baru dengan energi, transportasi, dan infrastruktur pintar, memajukan transformasi hijau dan cerdas industri, serta menumbuhkan titik pertumbuhan baru bagi industri. (CCTV News)

Terkait dolar AS:

Semalam, indeks dolar AS melanjutkan penurunan dari dua sesi perdagangan sebelumnya, turun 0,56% lagi ke 99, dengan level terendah intraday 98,83.

Wakil Presiden AS Vance mengatakan ia yakin The Fed harus memangkas suku bunga. Ia menyatakan bahwa jika melihat data inflasi, orang bisa cukup yakin bahwa pemangkasan suku bunga oleh The Fed akan menjadi langkah yang "tepat dan bertanggung jawab". Vance mengatakan data saat ini mendukung The Fed mengambil tindakan untuk menurunkan suku bunga. (Data Jin10)

Gubernur The Fed Waller mengatakan data terbaru akhirnya menunjukkan tanda-tanda perlambatan inflasi, dan jika data selama dua minggu ke depan melanjutkan tren ini, ia akan cenderung mendukung mempertahankan target suku bunga dana federal di kisaran saat ini 3,50% hingga 3,75%. Pernyataan ini dengan cepat mendinginkan ekspektasi kenaikan suku bunga pada bulan September. Wall Street News menyebutkan bahwa Waller memberikan tiga alasan hari itu. Ia mengatakan kinerja aktual inflasi inti lebih baik daripada data inti itu sendiri, dengan sekitar setengah dari kenaikan indeks harga PCE inti bulan Juli berasal dari harga jasa non-pasar; ia juga tidak lagi memandang harga energi yang tinggi dan tarif sebagai sumber tekanan inflasi yang persisten. Namun ia juga memberi ruang bagi dirinya sendiri, dengan mengatakan langkah selanjutnya akan sangat bergantung pada data inflasi Agustus yang akan dirilis minggu depan, dan jika data tersebut panas, ia akan mempertimbangkan untuk mendukung kenaikan suku bunga.(Wall Street News)

CME FedWatch menunjukkan probabilitas kenaikan suku bunga 25 basis poin pada bulan September turun ke 52% dari sekitar 63% pada sesi perdagangan sebelumnya, dan angka Polymarket bahkan lebih rendah, hanya 41%. Indeks harga yang dibayar untuk jasa ISM bulan Agustus naik ke 72,6, tertinggi sejak Agustus 2022. Pasar fokus pada laporan nonfarm payrolls Agustus yang akan dirilis pada 4 September, yang merupakan rintangan pertama dalam apa yang disebut Waller sebagai "data selama dua minggu ke depan". (Wall Street News)

Untuk mata uang lainnya:

Yen menjadi fokus utama di pasar valuta asing hari itu. Dolar turun 1,83% terhadap yen ke 155,759, meluncur dari 158,97 hingga 155,29 selama sesi, dengan penurunan kumulatif dua hari sebesar 2,96%, kenaikan dua hari terbesar sejak Agustus 2024. Yen menjadi fokus utama di pasar valuta asing hari itu. Dolar turun 1,83% terhadap yen ke 155,759, meluncur dari 158,97 hingga 155,29 selama sesi, dengan penurunan kumulatif dua hari sebesar 2,96%, kenaikan dua hari terbesar sejak Agustus 2024. (Wall Street News)

Survei PMI menunjukkan bahwa pertumbuhan sektor jasa dominan zona euro melambat ke level terendah dua bulan pada Agustus, tetapi permintaan tetap secara umum solid dan cukup merata, menjaga aktivitas sektor swasta zona euro secara keseluruhan tetap stabil. PMI jasa final zona euro untuk Agustus sedikit turun ke 51,6 dari 51,7 pada Juli, sedikit di bawah estimasi awal yang diperkirakan bertahan stabil dibandingkan bulan sebelumnya. PMI komposit tercatat di 52,0, tidak jauh dari rata-rata jangka panjang 52,3, menunjukkan bahwa sektor swasta zona euro terus tumbuh dengan laju stabil tetapi tidak kuat. Joe Hayes, kepala ekonom senior di S&P Global Market Intelligence, mengatakan: "Data PMI Agustus menunjukkan ekonomi zona euro berada di jalur untuk pertumbuhan solid pada kuartal ketiga. Momentum pertumbuhan ekonomi industri jelas menguat, dan sektor jasa juga telah melepaskan diri dari pelemahan yang disebabkan oleh lonjakan harga energi pada awal perang Timur Tengah." (Aplikasi Data Jin10)

Sektor jasa dominan Inggris tumbuh untuk bulan kedua berturut-turut pada Agustus, dan keyakinan bisnis juga pulih. Namun, jumlah perusahaan yang melaporkan harga lebih tinggi meningkat, yang dapat mengkhawatirkan Bank of England. PMI Jasa Inggris final S&P Global naik ke 52,5 pada Agustus dari 52,1 pada Juli, pertumbuhan terkuat sejak April. Angka final yang dirilis pada Kamis sedikit di bawah estimasi awal 52,8, tetapi semakin menunjukkan bahwa ekonomi Inggris tetap tangguh meskipun terjadi perang antara AS dan Iran. Tim Moore, direktur ekonomi di S&P Global Market Intelligence, mengatakan: "Data Agustus menggarisbawahi perbaikan kondisi operasional secara keseluruhan di sektor jasa Inggris. Belanja bisnis dan konsumen kembali tumbuh setelah penurunan pada kuartal kedua 2026." (Aplikasi Data Jin10)

Dari sisi makro:

Hari ini akan dirilis penjualan ritel zona euro bulan Juli secara bulanan, perubahan lapangan kerja Kanada bulan Agustus, tingkat pengangguran AS bulan Agustus, non-farm payrolls AS bulan Agustus setelah penyesuaian musiman, pendapatan per jam rata-rata AS bulan Agustus secara tahunan, pendapatan per jam rata-rata AS bulan Agustus secara bulanan, dan Indeks Tekanan Rantai Pasokan Global AS bulan Agustus. Juga menjadi fokus: anggota pemilih FOMC 2026 dan Presiden Fed Cleveland Hammack akan menyampaikan pidato pembukaan di acara "Fed Communities"; anggota pemilih FOMC 2027 dan Presiden Fed Chicago Goolsbee akan menyampaikan pidato penutup di acara "Fed Communities"; dan Gubernur Bank of England Bailey akan berbicara.

Di pasar minyak mentah:

Kedua harga minyak berjangka naik semalam, dengan WTI naik 0,73% dan Brent naik 0,3%. Kekhawatiran atas gangguan pasokan minyak mentah Timur Tengah mendukung harga, sementara pernyataan Presiden Rusia Putin yang menunjukkan keterbukaan terhadap perundingan damai membatasi kenaikan.

Saudi Aramco menetapkan harga jual resmi Oktober untuk minyak mentah Arab Light ke AS pada premi $4,60 per barel di atas Indeks Minyak Mentah Asam Argus, membuat pasar menilai bahwa ketatnya pasokan spot tidak separah perkiraan sebelumnya. Ryan McKay, ahli strategi komoditas senior di TD Securities, meyakini Iran tidak akan melepaskan kendali atas Selat Hormuz, sehingga probabilitas eskalasi tetap tinggi. Ketatnya produk olahan belum mereda. Analis di ING menulis dalam catatan bahwa eskalasi di Timur Tengah telah memupuskan harapan pemulihan aliran produk olahan, menjaga pasar tetap ketat. (Wall Street Journal)

Data AAA menunjukkan harga eceran rata-rata nasional solar naik menjadi $5,783 per galon pada hari Rabu, melampaui puncak masa perang yang ditetapkan pada bulan April untuk mencapai level tertinggi empat tahun, sementara harga rata-rata bensin biasa berada di $4,144 per galon. (Wall Street Journal)

Pendapatan minyak Rusia turun tajam pada bulan Agustus ke level terendah enam bulan, mencerminkan harga ekspor minyak yang lebih rendah dan menambah tekanan lebih lanjut pada Kremlin untuk mendanai perang di Ukraina. Menurut perhitungan berdasarkan data yang dirilis Kementerian Keuangan Rusia pada hari Kamis, pendapatan anggaran bersih Rusia dari produksi minyak berjumlah 326,2 miliar rubel (sekitar $3,76 miliar) pada bulan Agustus, turun sekitar 22% YoY dan level terendah sejak Februari. Pendapatan minyak dan gas alam menyumbang porsi signifikan dari pendapatan anggaran Rusia dan menjadi sumber pendanaan utama untuk perangnya melawan Ukraina. Data dari otoritas pajak Rusia menunjukkan harga minyak acuan yang digunakan untuk menghitung pendapatan anggaran Rusia bulan Agustus sedikit di atas $59 per barel. Harga rata-rata bulanan minyak mentah Urals sempat mendekati $95 per barel pada musim semi ini. Secara bulanan, pendapatan minyak Rusia anjlok lebih dari 60% pada bulan Agustus. (Jinshi Data)