Dolar AS mencatat penurunan bulanan dua bulan berturut-turut; logam dasar domestik naik luas dengan SHFE zinc naik lebih dari 2%; SHFE perak, batu bara kokas, dan kokas memimpin penurunan; minyak mentah melonjak [Pasar Semalam]

SMM, 1 September:

Di pasar logam:

Semalam, logam dasar di pasar domestik mayoritas menguat. Tembaga SHFE naik 0,62%, aluminium SHFE naik 0,23%, dan timbal SHFE turun 1,17%. Seng SHFE melonjak 2,23%, dan timah SHFE bertambah 0,75%. Nikel SHFE merosot 0,72%. Selain itu, kontrak berjangka alumina dengan volume perdagangan terbesar turun 0,22%, dan kontrak aluminium cor dengan volume perdagangan terbesar turun tipis 0,04%.

Semalam, logam besi semuanya turun. Baja tahan karat turun 1,15%. Bijih besi dan rebar sama-sama turun 0,83%, dan baja canai panas kehilangan 0,85%. Pada batu bara kokas dan kokas: kontrak batu bara kokas dengan volume perdagangan terbesar turun 1,39%, dan kontrak kokas dengan volume perdagangan terbesar turun 1,59%.

Semalam di pasar logam luar negeri, LME tutup pada 31 Agustus (Senin) karena Hari Libur Bank Musim Panas Inggris dan kembali berdagang pada 1 September (Selasa).

Semalam di logam mulia: Emas COMEX turun 0,72%, dan perak COMEX turun 0,86%. Semalam, kontrak emas SHFE dengan volume perdagangan terbesar turun 1,88%, dan kontrak perak SHFE dengan volume perdagangan terbesar turun 2,74%.

Hingga pukul 7:15 pada 1 September, harga penutupan semalam:

Sisi makro

Tiongkok:

[Rapat Eksekutif Dewan Negara: Rapat mempelajari pekerjaan terkait pendorongan pengembangan berkualitas tinggi dalam penarikan investasi] Perdana Menteri Li Qiang memimpin Rapat Eksekutif Dewan Negara pada 31 Agustus untuk mempelajari dan menerapkan prinsip-prinsip panduan penting dari pidato Sekretaris Jenderal Xi Jinping pada rapat Politbiro tentang upaya penyelamatan dan bantuan untuk bencana longsor di Kabupaten Jilong, Xigaze, Tibet. Rapat mempelajari pekerjaan terkait pendorongan pengembangan berkualitas tinggi dalam penarikan investasi. Rapat mencatat bahwa standardisasi penarikan investasi merupakan bagian penting dari pembangunan pasar nasional yang terpadu, dan upaya berkelanjutan harus dilakukan dalam jangka panjang untuk memperjelas perilaku pemerintah tertentu yang didorong atau dilarang dalam penarikan investasi, serta menyempurnakan semua pekerjaan berdasarkan pengalaman praktis. Perilaku promosi ekonomi pemerintah daerah harus lebih distandardisasi, panduan positif dan batasan tegas harus diperkuat, dan fokus penarikan investasi harus lebih bergeser ke arah optimalisasi lingkungan bisnis, pembinaan ekosistem industri, dan penyediaan layanan pemerintah yang berkualitas tinggi. Mekanisme komunikasi dengan perusahaan harus ditingkatkan, dan upaya proaktif harus dilakukan untuk membantu perusahaan menyelesaikan kesulitan praktis serta menciptakan kondisi pasar yang lebih adil dan dinamis bagi perkembangan mereka. (CCTV)

[Kementerian Perdagangan dan tujuh departemen lainnya: Pada tahun 2030, total penjualan eceran barang konsumsi akan mencapai sekitar 60 triliun yuan] Kementerian Perdagangan dan tujuh departemen lainnya mengeluarkan pendapat implementasi tentang mendorong perluasan dan peningkatan konsumsi barang. Pendapat tersebut menyatakan bahwa selama periode Rencana Lima Tahun ke-15, skala konsumsi barang akan terus meluas, strukturnya akan dioptimalkan dan ditingkatkan, serta keunggulan pasar ultra-besar akan terus muncul. Pada tahun 2030, total penjualan eceran barang konsumsi akan mencapai sekitar 60 triliun yuan, menumbuhkan pasar konsumsi hijau, konsumsi cerdas, dan konsumsi kesehatan masing-masing bernilai puluhan triliun yuan, serta mendorong perkembangan dan pertumbuhan berkelanjutannya. Penjualan eceran kategori triliunan yuan seperti mobil, peralatan rumah tangga, peralatan komunikasi, serta tekstil dan pakaian akan terus tumbuh, dengan ukuran pasar mempertahankan posisi terdepan global. Pedoman tersebut menunjukkan bahwa reformasi percontohan untuk sirkulasi dan konsumsi mobil harus dimajukan secara mendalam, langkah-langkah pembatasan yang tidak wajar di sektor sirkulasi dan konsumsi mobil harus dihapus lebih cepat, model manajemen penggunaan mobil harus diinovasikan, dan konsumsi mobil harus diperluas di seluruh rantai. Daerah terkait harus didorong untuk mengoptimalkan langkah pembatasan pembelian mobil agar lebih memenuhi permintaan pembelian mobil penduduk. Pasar purnajual otomotif harus dikembangkan dan diperluas, dengan dukungan untuk pengembangan modifikasi mobil, perbaikan dan perawatan, olahraga motor, dan berkemah RV, serta sistem pengakuan dan manajemen untuk mobil klasik tradisional harus dibentuk. Mekanisme berbagi informasi antar-departemen harus ditingkatkan, dan sistem interaksi informasi yang mencakup seluruh siklus hidup mobil, termasuk penjualan, registrasi, perbaikan, asuransi, dan pensiun, harus dibentuk. Sistem manajemen untuk sirkulasi mobil bekas harus ditingkatkan, pengakuan timbal balik atas faktur terpadu untuk penjualan mobil bekas harus dimajukan, dan entitas bisnis mobil bekas harus tunduk pada manajemen berjenjang dan terklasifikasi. Pedoman tersebut menunjukkan bahwa perusahaan penjualan peralatan rumah tangga harus didorong untuk melakukan promosi penjualan bekerja sama dengan perusahaan produksi dan daur ulang. Dana dukungan untuk kota percontohan dalam sistem sirkulasi komersial modern harus dimanfaatkan dengan baik, layanan daur ulang peralatan rumah tangga yang profesional dan terstandar harus didorong masuk ke jalan, komunitas, dan desa, serta pembongkaran dan daur ulang peralatan rumah tangga bekas di rumah serta pengiriman dan pemasangan produk baru harus difasilitasi. Jaringan penjualan peralatan rumah tangga, pusat pergudangan dan distribusi, serta gerai perbaikan purnajual harus ditingkatkan dan disempurnakan.

Dolar AS:

Semalam, indeks dolar AS turun 0,26% menjadi 99,42. Secara bulanan, dolar AS mencatat dua penurunan bulanan berturut-turut, dengan garis bulanan Agustus turun 0,36%.

Menurut CME "FedWatch": probabilitas The Fed AS mempertahankan suku bunga tidak berubah hingga September adalah 34,6%, dan probabilitas kenaikan kumulatif 25 bp adalah 65,4%. Probabilitas The Fed AS mempertahankan suku bunga tidak berubah hingga Oktober adalah 25,4%, probabilitas kenaikan kumulatif 25 bp adalah 57,2%, dan probabilitas kenaikan kumulatif 50 bp adalah 17,4%.

Menteri Keuangan AS Bessent mengatakan dia dan Ketua Fed Warsh memiliki pandangan yang sejalan mengenai penerbitan obligasi, dan mencatat bahwa sejak Presiden AS Trump menjabat, imbal hasil Treasury 10 tahun pada dasarnya datar. Bessent menegaskan bahwa dia tidak pernah mengatakan mencoba mengubah tren pasar obligasi, juga percaya pemerintah tidak dapat mengubah harga keseimbangan obligasi, dan tidak akan berspekulasi tentang kemungkinan langkah The Fed berikutnya. Dia mengatakan inflasi inti tetap ringan, dan secara tradisional The Fed tidak menaikkan suku bunga ketika terkena guncangan pasokan. Bessent juga mengungkapkan bahwa dia belum membeli obligasi apa pun dan sedang bekerja sama dengan Direktur Anggaran Vought dalam rencana konsolidasi fiskal. Dia mengatakan AS bisa menjadi pasar obligasi teratas dunia karena program pembelian kembali obligasi, dan menambahkan bahwa manajer hedge fund suka "mempercepat prosesnya." Mengenai investor Stanley Druckenmiller, yang baru-baru ini mengkritik kebijakan pembelian kembali obligasi Departemen Keuangan AS, Bessent mengatakan dia berbicara dengannya setelah artikel opininya diterbitkan, dan menyatakan, "Saya pikir Druckenmiller kehilangan uang pada hari artikel opini itu terbit." Selain itu, Bessent mencatat bahwa Fitch telah menegaskan kembali peringkat kredit AS. (Aplikasi Data Jin10)

BofA Securities mengatakan dalam laporannya bahwa setelah pidato Ketua Fed Kevin Warsh pada hari Jumat, ekspektasi pasar untuk kenaikan suku bunga September naik menjadi hampir 60%, tetapi kebijakan pengetatan The Fed di masa depan mungkin masih bergantung pada data ekonomi Agustus yang akan datang. Para analis mengatakan, "Kami belum dapat memastikan kenaikan suku bunga sudah pasti terjadi, karena jika data Agustus sangat lemah, situasinya masih bisa berubah. Namun, tanpa adanya kejutan negatif yang signifikan, beban kenaikan suku bunga September berada di pundak Warsh." Laporan ketenagakerjaan Agustus akan dirilis Jumat ini. Laporan ketenagakerjaan Juli secara nyata lebih lemah dari perkiraan analis, sehingga beberapa ekonom mempertanyakan momentum pertumbuhan yang mendasari ekonomi AS.

Di bidang makro:

Data yang akan dirilis hari ini meliputi PMI Manufaktur RatingDog Tiongkok Agustus, Indeks Harga Rumah Nationwide Inggris Agustus m/m, Penjualan Ritel Riil Swiss Juli y/y, PMI Manufaktur Final Prancis Agustus, PMI Manufaktur Final Jerman Agustus, PMI Manufaktur Final Prancis Agustus, PMI Manufaktur Final Jerman Agustus, PMI Manufaktur Final Zona Euro Agustus, PMI Manufaktur Final Inggris Agustus, Persetujuan KPR Inggris Juli, CPI Flash Zona Euro Agustus y/y, CPI Flash Zona Euro Agustus m/m, Tingkat Pengangguran Zona Euro Juli, PMI Manufaktur Global S&P Final AS Agustus, PMI Manufaktur ISM AS Agustus, Lowongan Kerja JOLTs AS Juli, dan Belanja Konstruksi AS Juli m/m.

Juga menjadi fokus: Gubernur Fed Barr akan berbicara tentang "Prospek Ekonomi dan Inklusi Keuangan"; Pertemuan Menteri Keuangan dan Gubernur Bank Sentral G20 akan diadakan hingga 1 September; Pertemuan Dewan Kepala Negara SCO 2026 akan berlangsung.

Di bidang minyak mentah:

Semalam, kedua kontrak berjangka minyak naik, dengan WTI naik 3,49% dan Brent naik 2,92%. Konflik AS-Iran yang kembali memanas meningkatkan kekhawatiran pasar akan gangguan pasokan global, mendukung harga minyak.

Presiden AS Trump mengatakan dalam wawancara di Gedung Putih pada Senin waktu setempat, "Banyak kapal melewati Selat Hormuz tadi malam, rata-rata 30 kapal per malam, dan ada banyak minyak yang mengalir keluar dari Selat Hormuz." (Aplikasi Data Jin10)

Data yang dirilis oleh lembaga pelacak kapal Kepler pada 31 Agustus menunjukkan bahwa jumlah kapal komersial yang terlihat melewati Selat Hormuz selama akhir pekan lalu telah turun menjadi lima per hari karena kekhawatiran akan serangan. Data menunjukkan bahwa selama akhir pekan 29-30 Agustus, semua kapal yang melintasi selat tersebut adalah kapal kecil, termasuk dua kapal pengangkut LPG. Namun, jumlah kapal yang sebenarnya melewati selat tersebut mungkin lebih tinggi, karena beberapa kapal mematikan sistem identifikasi otomatis mereka untuk menghindari serangan. (Aplikasi Data Jin10)

Bart Melek, Kepala Strategi Komoditas Global di TD Securities: Para pedagang mengurangi posisi terbuka bersih minyak mentah mereka minggu ini karena ketidakpastian atas fase berikutnya dari konflik Iran masih berlanjut. Kami masih memperkirakan harga minyak mentah akan terus naik, karena tidak ada tanda-tanda bahwa jalur normal melalui Selat Hormuz akan kembali beroperasi dalam waktu dekat. (Aplikasi Data Jin10)

Menurut firma intelijen energi Rystad Energy, bahkan jika kesepakatan dengan AS mendorong peningkatan produksi Venezuela dalam waktu dekat, masih butuh waktu puluhan tahun bagi produksi minyak Venezuela untuk pulih ke tingkat puncaknya lebih dari 3 juta barel per hari. Rystad Energy mengatakan dalam sebuah laporan bahwa produksi minyak baru diperkirakan awalnya berasal dari sumur-sumur yang ada, naik dari sekitar 157.000 barel per hari pada 2027 menjadi 680.000 barel per hari pada 2030. Produksi dari ladang-ladang yang ada ini akan mencapai puncaknya pada 740.000 barel per hari pada awal hingga pertengahan 2030-an. Menurut Rystad, dengan menggabungkan proyek-proyek yang ada dan baru, produksi minyak Venezuela akan naik menjadi 2,3 juta barel per hari pada 2035 dan melampaui 3 juta barel per hari pada 2050. Untuk mencapai tujuan ini, dibutuhkan investasi sekitar $85 miliar dari 2027 hingga 2040. (Aplikasi Data Jin10)