[SMM Kilas Daya Komputasi] Platform Modal Milik Negara di Delta Sungai Mutiara Sewa Jangka Panjang H200 Selama Lima Tahun dengan Sewa Bulanan 120.000

Pemerintah Spanyol telah mengumumkan rencana untuk mewajibkan pusat data memiliki setidaknya 80% dari pembangkitan per jam mereka ditenagai oleh energi terbarukan. Kebijakan ini menargetkan pertumbuhan konsumsi pusat data yang didorong oleh AI dan akan mendorong penerapan tenaga surya serta penyimpanan energi di lokasi pusat data. Spanyol merupakan pasar pusat data Eropa yang sedang berkembang. Regulasi ini dapat menjadi acuan bagi negara-negara Uni Eropa lainnya. Tenaga surya dan penyimpanan energi yang ditempatkan di pusat data secara tidak langsung mendorong permintaan tembaga pada modul, inverter, trafo, dan kabel penghubung.

SMM mengetahui bahwa penyedia kanal daya komputasi baru-baru ini merilis sumber daya sewa spot ke pasar untuk berbagai model: 30 server RTX 4090 tersedia spot dengan sewa bulanan 7.800 yuan per unit per bulan; 16 unit RTX Pro6000 tersedia spot, dengan tambahan 64 unit tersedia dalam empat minggu; 128 unit RTX Pro6000D tersedia spot; 128 sistem lengkap kelas atas tersedia spot; serta modul memori DDR5 ECC SK hynix baru tersedia spot, dapat dikirim ke Hong Kong, Tiongkok. SMM menilai bahwa sewa bulanan 4090 sebesar 7.800 yuan lebih tinggi daripada rentang referensi SMM saat ini di Delta Sungai Mutiara untuk sistem delapan kartu 4090 sebesar 7.500–7.600 yuan/bulan (per 14 Agustus), bahwa harga sewa 4090 memiliki potensi kenaikan, dan bahwa pasokan spot daya komputasi kelas menengah ke atas untuk konsumen terus dirilis.

SMM mengetahui bahwa sebuah grup pengembangan industri yang didukung pemerintah di Delta Sungai Mutiara baru-baru ini merilis sumber daya sewa jangka panjang untuk daya komputasi H200 ke pasar: skala 128 unit, dapat diperluas hingga 256 unit; sewa bulanan termasuk pajak sebesar 120.000 yuan per unit per bulan; ketentuan pembayaran berupa deposit dua bulan dan sewa satu bulan; entitas yang kuat diperlukan untuk penandatanganan; masa pengiriman dalam dua bulan; aturan penandatanganan berupa kontrak jangka panjang lima tahun dengan harga tetap; jaringan InfiniBand (IB); dan pusat data berlokasi di Guangdong. SMM menilai bahwa harga tetap lima tahun tersebut pada dasarnya setara dengan harga sewa jangka pendek pasar H200 saat ini sebesar 122.000–128.000 yuan per bulan, tidak terlihat diskon di sisi sewa jangka panjang, dan sikap penetapan harga pemasok tetap kukuh.