Pasokan Bahan Baku Belum Meningkat: Mengapa India Memperluas Kapasitas Daur Ulang Baterai Mendahului Permintaan?

Industri daur ulang baterai litium-ion India saat ini jelas berada pada fase awal pembangunan kapasitas. Purnapakai besar-besaran baterai kendaraan listrik belum terjadi, dan volume baterai kendaraan listrik akhir masa pakai yang tersedia secara lokal masih relatif terbatas. Meski demikian, pendaur ulang India, smelter tradisional, dan perusahaan material energi baru semakin gencar berinvestasi pada kapasitas pembongkaran baterai, penghancuran, dan pemrosesan hidrometalurgi hilir dalam beberapa tahun terakhir, dengan investasi pada kapasitas daur ulang jelas melampaui pelepasan bahan baku akhir masa pakai.

Dari struktur pasokan-permintaan saat ini, kapasitas daur ulang baterai litium-ion India sudah melampaui jumlah bahan baku baterai akhir masa pakai yang tersedia secara lokal. Penambahan kapasitas berjalan lebih cepat daripada pasokan bahan baku, artinya tantangan utama yang dihadapi pasar bukan lagi kekurangan kapasitas pemrosesan, melainkan apakah fasilitas yang ada dan yang baru ditambahkan dapat memperoleh bahan baku yang cukup, stabil, dan layak secara ekonomi.

Namun, kesenjangan ini tidak boleh diartikan begitu saja sebagai kelebihan kapasitas aktual. Sebagian proyek daur ulang yang diumumkan masih berada dalam tahap perencanaan, konstruksi, atau peningkatan kapasitas, sehingga kapasitas terpasang yang diungkapkan belum tentu menjadi kapasitas operasi yang efektif. Sementara itu, pendaur ulang India tidak hanya mengandalkan baterai kendaraan listrik lokal yang sudah purnapakai. Limbah elektronik konsumen, skrap produksi baterai, limbah baterai impor, dan black mass juga dapat menjadi bahan baku.

Oleh karena itu, India lebih tepat digambarkan berada pada tahap “pembangunan kapasitas mendahului ketersediaan bahan baku”. Perusahaan berinvestasi lebih awal dari perkiraan peningkatan purnapakai baterai kendaraan listrik, sekaligus memposisikan diri untuk perluasan manufaktur sel domestik dan meningkatnya permintaan daur ulang mineral kritis. Ke depannya, apakah pasokan dan permintaan di pasar daur ulang India bergerak menuju keseimbangan yang lebih baik akan bergantung pada komisioning aktual proyek baru, akses terhadap bahan baku, dan tingkat utilisasi kapasitas.

Keamanan Pasokan Mineral Kritis Mendorong Pembangunan Awal Kapasitas Daur Ulang

Salah satu faktor utama di balik ekspansi awal kapasitas daur ulang India adalah fokusnya pada keamanan pasokan mineral kritis. Seiring negara memperluas industri kendaraan listrik, penyimpanan energi, dan manufaktur baterai domestik, permintaan bahan baku baterai seperti litium, nikel, dan kobalt diperkirakan terus meningkat, sementara India tetap bergantung pada pasokan luar negeri untuk sebagian sumber daya hulu dan produk olahannya.

Di tengah ketidakpastian seputar harga mineral internasional, kebijakan perdagangan, dan stabilitas rantai pasok, pemulihan sumber daya sekunder melalui daur ulang menjadi cara yang semakin penting bagi India untuk melengkapi pasokan domestik mineral kritis.

Dorongan India untuk mengembangkan daur ulang baterai karena itu melampaui sekadar mengolah limbah baterai di masa depan. Hal ini juga mencerminkan upaya untuk membangun sirkulasi sumber daya domestik dan kemampuan pasokan material sejak dini. Alih-alih menunggu baterai kendaraan listrik dalam jumlah besar mencapai akhir masa pakai sebelum membangun kapasitas daur ulang, investasi dini pada daur ulang dan ekstraksi logam dapat membantu perusahaan membangun saluran bahan baku, mengumpulkan pengalaman teknis, membangun hubungan dengan pelanggan hilir, serta menyediakan sumber material daur ulang tambahan untuk perluasan industri baterai India di masa depan.

Dukungan kebijakan semakin memperkuat ekspektasi investasi di sektor daur ulang mineral kritis. Pada 2025, India memperkenalkan skema insentif INR 15 miliar untuk daur ulang mineral kritis, mendukung ekstraksi mineral kritis dari baterai litium-ion bekas, limbah elektronik, dan aliran limbah industri lainnya, sekaligus memberikan insentif modal dan operasional bagi proyek baru dan perluasan.

Pada April 2026, Kementerian Pertambangan India menyelesaikan putaran pertama penilaian kelayakan berdasarkan skema tersebut. Sebanyak 58 perusahaan memenuhi syarat untuk berpartisipasi, dengan total kapasitas daur ulang dan pemrosesan yang diusulkan sekitar 850.000 ton per tahun dan investasi yang direncanakan sekitar INR 50 miliar. Perlu dicatat bahwa kapasitas ini mencakup baterai litium-ion, limbah elektronik, dan aliran limbah lain yang mengandung mineral kritis, sehingga tidak mewakili kapasitas daur ulang baterai litium-ion saja. Kelayakan juga tidak berarti proyek-proyek tersebut telah dibangun atau subsidi telah diberikan. Dukungan finansial akan bergantung pada pengembangan proyek selanjutnya dan komisioning aktual.

Dari perspektif kebijakan, dukungan India terhadap daur ulang juga bergeser dari pengolahan limbah dasar menuju ekstraksi mineral kritis yang sebenarnya. Skema insentif ini secara khusus mendukung proyek yang mampu memisahkan dan memperoleh kembali mineral kritis, sementara operasi yang hanya menghasilkan black mass bukanlah target utama insentif tersebut. Hal ini menunjukkan bahwa investasi daur ulang di India ke depannya mungkin akan semakin bergerak ke hilir menuju pengolahan hidrometalurgi serta perolehan kembali litium, nikel, kobalt, dan mineral kritis lainnya.

Dengan Pensiun Baterai EV yang Masih Terbatas, Apa yang Akan Mendukung Kapasitas Daur Ulang yang Ada?

Sebelum jumlah baterai EV yang pensiun mulai meningkat dalam skala besar, industri daur ulang India masih perlu menjawab pertanyaan praktis: dari mana bahan baku untuk kapasitas daur ulang yang ada akan berasal?

Saat ini, baterai bekas dari elektronik konsumen tetap menjadi sumber bahan baku daur ulang baterai litium-ion yang penting di India, sementara volume baterai EV yang pensiun masih relatif terbatas. Bagi perusahaan yang telah membangun kapasitas pengolahan, sisa elektroda, sel cacat, dan limbah produksi baterai lainnya, bersama dengan sebagian bahan baku impor, menjadi sumber tambahan yang penting.

Oleh karena itu, perkembangan kapasitas produksi sel baterai domestik India patut dicermati. Pada 2021, pemerintah India memperkenalkan Skema Insentif Terkait Produksi untuk Penyimpanan Baterai Sel Kimia Canggih (ACC PLI), dengan alokasi yang direncanakan sebesar INR 181 miliar untuk mendukung pembangunan kapasitas produksi sel kimia canggih dalam negeri sebesar 50 GWh dan mengurangi ketergantungan India pada sel baterai impor.

Per Maret 2026, 40 GWh dari target 50 GWh telah dialokasikan kepada empat perusahaan, sementara kapasitas terpasang aktual baru sekitar 1 GWh, yang menunjukkan bahwa sektor produksi sel domestik India masih berada pada tahap awal pembangunan kapasitas dan peningkatan produksi. Pada Juli 2026, Kementerian Industri Berat India membuka lelang untuk sisa 10 GWh, dengan menyasar aplikasi penyimpanan energi skala jaringan, menunjukkan bahwa kapasitas produksi sel domestik terus bertambah.

Bagi industri daur ulang, arti penting ACC PLI tidak hanya terletak pada peningkatan produksi baterai di masa depan. Seiring proyek sel domestik secara bertahap mulai berproduksi, potongan elektroda, sel cacat, dan sisa produksi lainnya juga akan meningkat. Dibandingkan dengan baterai yang sudah habis masa pakainya, material tersebut umumnya lebih terkonsentrasi di sumbernya, memiliki komposisi kimia yang lebih jelas, dan kualitas batch yang lebih konsisten, sehingga memudahkan pembentukan mekanisme pengadaan dan penetapan harga jangka panjang.

Dari sisi ketersediaan bahan baku, limbah produksi baterai di India dapat menjadi sumber tambahan yang penting bagi para pendaur ulang sebelum munculnya masa pensiun baterai kendaraan listrik dalam skala besar. Namun, karena produksi aktual di bawah proyek ACC PLI saat ini masih terbatas, limbah produksi kemungkinan belum dapat sepenuhnya mendukung kapasitas daur ulang yang telah direncanakan dalam jangka pendek. Kontribusinya terhadap pasokan bahan baku daur ulang akan bergantung pada realisasi komisioning dan peningkatan produksi proyek manufaktur sel baru.

Bahan Baku Impor Menjadi Suplemen Penting Sebelum Masa Pensiun Baterai Domestik Meningkat

Selain baterai bekas pakai dan limbah produksi yang dihasilkan di dalam negeri, bahan baku impor juga menjadi sumber tambahan yang penting bagi para pendaur ulang India.

Dalam beberapa tahun terakhir, India telah menyesuaikan kebijakan impor untuk aliran limbah tertentu yang mengandung mineral kritis dan limbah baterai lithium-ion, sehingga menciptakan peluang bagi pendaur ulang domestik untuk memperoleh material dari luar negeri. Sebelum pasokan baterai bekas domestik berkembang dalam skala besar, black mass impor serta material limbah lain yang mengandung litium, nikel, dan kobalt dapat membantu mengisi sebagian kesenjangan bahan baku dan meningkatkan pemanfaatan kapasitas di fasilitas daur ulang yang beroperasi.

Ini juga berarti bahwa sebelum munculnya masa pensiun baterai kendaraan listrik dalam skala besar di India, para pendaur ulang kemungkinan akan terus mengandalkan bauran bahan baku yang terdiversifikasi, yang terdiri dari limbah elektronik konsumen, limbah produksi, baterai pensiun lokal, dan material impor.

Keamanan Bahan Baku Dapat Menjadi Area Persaingan Utama Berikutnya

Seiring makin banyak proyek daur ulang yang memasuki tahap konstruksi dan operasi, persaingan di pasar daur ulang baterai lithium-ion India dapat secara bertahap bergeser dari perluasan kapasitas terpasang menuju keamanan bahan baku. Meskipun baterai kendaraan listrik domestik belum memasuki siklus pensiun yang terkonsentrasi, kemampuan untuk memperoleh bahan baku yang stabil, sesuai regulasi, dan layak secara ekonomi akan langsung memengaruhi pemanfaatan kapasitas yang sudah ada maupun yang baru ditambahkan.

Saat ini, para pendaur ulang India mengandalkan berbagai bahan baku, termasuk limbah elektronik konsumen, limbah produksi baterai, volume terbatas baterai kendaraan listrik yang telah dipensiunkan, serta sebagian limbah baterai impor dan black mass. Limbah elektronik konsumen masih relatif melimpah, sedangkan limbah produksi diperkirakan akan menjadi semakin penting seiring proyek sel baterai domestik secara bertahap mulai beroperasi. Bahan baku impor juga dapat memberikan dukungan ketika pasokan baterai akhir masa pakai lokal tidak mencukupi.

Namun, jika pasokan material yang masuk ke sistem daur ulang formal tumbuh lebih lambat daripada kapasitas pemrosesan, persaingan untuk bahan baku berkualitas lebih tinggi seperti limbah elektronik konsumen dan skrap produksi baterai dapat meningkat. Hal ini tidak hanya dapat memengaruhi biaya pengadaan di hulu, tetapi juga langsung menekan margin pada penghancuran dan produksi black mass, serta tingkat utilisasi fasilitas hidrometalurgi hilir.

Akibatnya, perusahaan yang memiliki kemitraan stabil dengan produsen sel baterai, jaringan pengumpulan yang mapan, dan saluran pengadaan yang beragam mungkin memiliki keamanan bahan baku yang lebih kuat ke depannya. Untuk pasar daur ulang India, jumlah bahan baku yang benar-benar dapat diamankan perusahaan dan tingkat output berkelanjutan yang dapat dipertahankan mungkin pada akhirnya lebih bermakna daripada kapasitas terpasang yang diumumkan.

Pasar Daur Ulang Baterai India Tetap Berada pada Fase “Kapasitas Dulu, Bahan Baku Kemudian”

SMM meyakini bahwa industri daur ulang baterai litium-ion India masih berada dalam fase ketika kapasitas dibangun lebih dulu daripada ketersediaan bahan baku. Ekspansi industri saat ini lebih didorong oleh keamanan pasokan mineral kritis, rencana produksi baterai domestik, dan ekspektasi terhadap baterai yang pensiun di masa depan daripada oleh ketersediaan besar baterai kendaraan listrik yang telah pensiun.

Dalam jangka pendek, limbah elektronik konsumen akan tetap menjadi komponen penting dari bahan baku daur ulang lokal. Seiring proyek sel baterai di bawah ACC PLI yang secara bertahap mulai beroperasi, skrap elektroda, sel cacat, dan limbah produksi lainnya dapat menjadi beberapa sumber bahan baku tambahan yang paling awal dalam beberapa tahun ke depan. Limbah baterai impor dan black mass juga dapat membantu menutupi kekurangan bahan baku domestik, meskipun volume aktual akan tetap dipengaruhi oleh kebijakan perdagangan, biaya logistik, dan keekonomian bahan baku.

Dalam jangka menengah hingga panjang, pertumbuhan armada kendaraan listrik India yang terus berlanjut akan secara bertahap membawa lebih banyak baterai traksi ke akhir masa pakai, sehingga meningkatkan pasokan bahan baku daur ulang yang dihasilkan secara lokal. Pada saat itu, sebagian kapasitas daur ulang yang saat ini dibangun lebih dulu dari permintaan dapat memperoleh dukungan yang lebih kuat dari aliran material domestik. Namun, persaingan di antara para pendaur ulang juga kemungkinan akan semakin bergeser dari ekspansi kapasitas menuju pengadaan bahan baku, pengendalian biaya, dan efisiensi operasional.

Oleh karena itu, menilai apakah industri daur ulang baterai litium-ion India telah benar-benar memasuki fase pengembangan skala besar akan memerlukan perhatian lebih besar pada kapasitas terpasang aktual, bauran bahan baku, volume produksi, dan utilisasi kapasitas, alih-alih hanya mengandalkan kapasitas terpasang yang diumumkan perusahaan. Bagi pendaur ulang yang telah memiliki kapasitas pemrosesan, kemampuan untuk memperoleh bahan baku yang stabil dan mempertahankan tingkat operasi yang konsisten akan menjadi indikator daya saing yang semakin penting pada tahap pengembangan pasar berikutnya.