Daur Ulang Logam Tanah Jarang Global Melonjak seiring AS, UE, dan Perusahaan-Perusahaan Terkemuka Meningkatkan Kapasitas【Analisis SMM】

Tingkat daur ulang logam tanah jarang global masih berada di bawah 1% hingga saat ini. Pada 2025, AS dan Eropa mempercepat dukungan bagi kapasitas daur ulang domestik—Undang-Undang Bahan Baku Kritis (CRMA) Uni Eropa mewajibkan setidaknya 25% konsumsi bahan baku strategis berasal dari daur ulang pada 2030, sementara serangkaian kontrol ekspor Tiongkok pada 2025 mengubah “tambang perkotaan” dari slogan ESG menjadi keharusan rantai pasok. Namun, pendorong sesungguhnya dari titik belok industri ini bukan dokumen kebijakan, melainkan penerapan daur ulang secara intensif oleh perusahaan-perusahaan terkemuka seperti MP Materials, Noveon, Cyclic Materials, HyProMag, dan Carester. Mereka secara bulat mengalihkan fokus persaingan dari “tingkat pemulihan di laboratorium” menjadi “siapa yang dapat secara stabil memperoleh magnet limbah, dan siapa yang dapat mengubah bubuk daur ulang menjadi material yang membuat produsen magnet bersedia menandatangani perjanjian offtake.”

Amerika Utara: Dua Jalur Paralel—Integrasi Vertikal dan Proses Singkat

MP Materials sedang mengupayakan satu-satunya loop tertutup rantai penuh di Barat—“tambang–separasi–daur ulang–magnet.” Pada 15 Juli 2025, MP dan Apple mengumumkan kolaborasi senilai $500 juta untuk membangun lini daur ulang khusus di Mountain Pass, California, mengolah magnet limbah menjadi bahan baku bagi pabrik magnet “Independence” di Fort Worth, Texas, serta menghasilkan magnet dengan kandungan daur ulang 100% mulai 2027. Apple membayar di muka $200 juta, dan kapasitas pabrik magnet Independence akan ditingkatkan dari 1.000 ton/tahun menjadi 3.000 ton/tahun. Kunci pendekatan ini adalah memanfaatkan bisnis pertambangan primer untuk mensubsidi silang lini daur ulang, sehingga material daur ulang dapat melewati pembatasan lisensi ekspor oksida Tiongkok dan langsung digunakan oleh pabrik magnet—estimasi pihak ketiga menunjukkan kemitraan ini dapat membuat AS berkontribusi sekitar 20% dari produksi logam tanah jarang daur ulang global pada 2030, tetapi ini hanyalah proyeksi analis, bukan data yang diungkapkan MP.

Noveon Magnetics (San Marcos, Texas, sebelumnya bernama Urban Mining Co.) mengkhususkan diri pada proses singkat yang dipatenkan Magnet-to-Magnet®: tanpa menghancurkan selubung, perusahaan secara selektif membongkar magnet hard disk, motor, dan MRI, serta mengklaim bubuk daur ulangnya dapat dicampur 100% kembali ke NdFeB sinter tanpa menurunkan mutu. Pada Februari 2025, perusahaan menandatangani perjanjian offtake dengan Nidec, salah satu produsen motor terbesar di dunia, menanamkan model bisnis “pabrik daur ulang murni” ke dalam rantai pasok motor. Ini membuktikan satu hal: tanpa menyentuh pertambangan, dengan berfokus pada prapemrosesan tanpa penghancuran dan sertifikasi produsen magnet, pabrik daur ulang dapat bertahan secara mandiri.

Cyclic Materials menggunakan jaringan “hub-and-spoke” untuk mengamankan pasokan bahan baku. Pada Januari 2026, perusahaan mengumumkan investasi $82 juta di kawasan daur ulang di McBee, Carolina Selatan/Utara, dengan kapasitas awal 600 t/tahun oksida tanah jarang campuran (MREO), meningkat menjadi 1.800 t/tahun dalam jangka panjang, serta volume pemrosesan magnet jangka panjang 6.000 t/tahun. Secara bersamaan, perusahaan menandatangani perjanjian daur ulang geram eksklusif 10 tahun dengan VACUUMSCHMELZE untuk mengunci pasokan bahan baku kelas atas. Kombinasi pabrik demonstrasi Kingston, fasilitas prapemrosesan Mesa, dan pabrik pemisahan Arizona membantunya mengumpulkan pendanaan ekuitas kumulatif sebesar $237 juta hingga Agustus 2026. Namun, catatan yang menyadarkan: pabrik percontohan Kingston yang menggunakan Mag-X+RapidSX untuk memproses skrap motor EV riil hanya mencapai tingkat pemulihan keseluruhan 41% pada pertengahan 2026—kapasitas terencana tidak sama dengan produksi massal yang ekonomis.

HyProMag USA (sistem Mkango/CoTec) telah melisensikan teknologi HPMS Birmingham (Pemrosesan Hidrogen Skrap Magnet) ke Dallas-Fort Worth, dengan kapasitas pemrosesan NdFeB yang dirancang hampir 750 t/tahun, menargetkan produksi pertama pada 2027. ReElement Technologies di Indiana menggunakan kromatografi berbantuan ligan untuk pemisahan kemurnian tinggi dan telah memperoleh pendanaan dari Departemen Pertahanan AS untuk ekspansi. Daur ulang Amerika Utara dengan demikian membentuk lanskap empat penjuru berupa “loop tertutup MP + proses singkat Noveon + jaringan Cyclic + lisensi teknologi HyProMag.”

Eropa: Daur Ulang + Pemisahan Tanah Jarang Berat Didorong Kebijakan

Penerapan daur ulang perusahaan-perusahaan Eropa memiliki jejak khas kebijakan CRMA. UE tidak hanya menetapkan target daur ulang 25%, tetapi juga sedang bersiap membatasi ekspor skrap magnet permanen pada kuartal II 2026, memastikan limbah NdFeB tetap berada di dalam UE untuk pemroses domestik—secara efektif menggunakan instrumen administratif untuk “memberi makan” pendaur ulang Eropa.

HyProMag adalah tolok ukur teknologi. Pabriknya di Birmingham Tyseley pertama kali memproduksi bubuk paduan daur ulang pada Juni 2025 dan resmi dibuka pada Januari 2026, dengan batch tunggal >400 kg bubuk, kapasitas satu shift 100 t/tahun, dan target jangka panjang skala kiloton. Hingga April 2026, fasilitas tersebut telah memproduksi kumulatif 9,2 ton serbuk dan, bersama Siemens, memamerkan prototipe rotor servo SIMOTICS di Hannover Messe. Pabrik Pforzheim di Jerman memulai pada 100 ton/tahun dengan izin hingga 750 ton/tahun; HyProMag USA mereplikasi model ini di Dallas. Nilai HPMS terletak pada penggunaan hidrogen untuk menggetaskan magnet limbah dan langsung memproduksi serbuk paduan, tanpa melalui pemisahan hidrometalurgi, tetapi hambatan untuk peningkatan skala adalah kecepatan prarawat hard disk dan otomatisasi pembongkaran rotor otomotif.

Carester (Caremag) adalah proyek daur ulang dan pemurnian terpadu paling strategis di Eropa. Lokasi Lacq di Prancis telah mengamankan sekitar €216 juta modal Prancis-Jepang (termasuk €106 juta dari pemerintah Prancis). Fasilitas ini akan memproses 2.000 ton/tahun magnet akhir masa pakai ditambah 5.000 ton/tahun konsentrat, menghasilkan 620 ton oksida tanah jarang (termasuk tanah jarang berat disprosium dan terbium). Perusahaan ini telah menandatangani perjanjian jangka panjang dengan Stellantis dan diperkirakan selesai pada musim gugur 2026, dengan produksi dimulai dari akhir 2026 hingga awal 2027. Ini adalah kilang pemurnian tanah jarang berat pertama di luar China, diposisikan untuk menyediakan sumber disprosium dan terbium yang “bebas China” bagi kendaraan listrik dan tenaga angin Eropa.

Pada lapisan pendukung, pabrik Solvay di La Rochelle, Prancis, adalah satu-satunya fasilitas Eropa yang mampu memisahkan seluruh 17 unsur tanah jarang, dengan target memasok 30% permintaan tanah jarang Eropa dari bahan daur ulang pada 2030. Heraeus Remloy di Bitterfeld, Jerman, memproses limbah elektronik dan motor industri pada kapasitas sekitar 600 ton/tahun. Orano membuka lini percontohan daur ulang magnet pertama di Eropa pada September 2025. Ionic Technologies di Belfast menghasilkan oksida 99,5% melalui hidrometalurgi dan telah menerima pendanaan DRIVE35 pemerintah Inggris sebesar £12 juta untuk ekspansi ke 400 ton/tahun. Karakteristik daur ulang Eropa adalah “penopang kebijakan + pembagian kerja antara Prancis, Jerman, dan Inggris,” tetapi masih terdapat kesenjangan besar terhadap target 25%—tingkat daur ulang Eropa saat ini juga berada di bawah 1%.

Jepang dan Perbandingan Horizontal: Stabil tetapi Terbatas Skalanya

Perusahaan-perusahaan Jepang menempuh jalur sederhana “daur ulang akhir masa pakai + proses kering decrepitasi hidrogen.” Proterial (sebelumnya Hitachi Metals) memulihkan magnet dari hard disk dan kompresor, mencapai tingkat pemulihan Nd sekitar 94%. Namun, terbatas oleh volume magnet limbah domestik, ekuivalen daur ulang tahunannya tetap hanya beberapa ratus ton, lebih berperan sebagai cadangan strategis daripada andalan komersial. Mitsubishi Electric baru memulai uji coba berskala ton pembongkaran magnet Nd dari kompresor AC bekas pada 2026. Ciri model Jepang bukan mengejar skala besar, melainkan menyematkan daur ulang ke dalam sistem mutu pabrik magnet yang ada untuk menjamin kesetaraan tersertifikasi “bahan daur ulang = bahan murni.”

Kendala Umum dan Penilaian

Dengan meninjau penyebaran perusahaan-perusahaan luar negeri, persaingan pada 2025–2026 menunjukkan tiga tren yang jelas: Pertama, kubu integrasi vertikal (tipe MP) memakai bisnis pertambangan primer untuk subsidi silang daur ulang demi memperoleh kontrak jangka panjang OEM. Kedua, kubu jaringan horizontal (tipe Cyclic) memakai simpul praperlakuan dan modal untuk menimbun bahan baku, membangun corong “hub-and-spoke.” Ketiga, kubu kebijakan regional (tipe HyProMag, Carester) bergantung pada CRMA dan subsidi nasional, tetapi tertahan oleh realitas tingkat pengumpulan magnet limbah di bawah 5%.

Namun semua pemain menghadapi kendala mendasar yang sama: bahan baku. Secara global, kurang dari 1% logam tanah jarang berasal dari daur ulang, dan sebagian besar magnet limbah masih berakhir di tempat pembuangan akhir atau mengalir ke Tiongkok—yang tidak hanya memiliki lebih dari 90% kapasitas pemurnian, tetapi juga menguasai kumpulan limbah di hulu dan hilir. Tingkat pemulihan Cyclic sebesar 41% dan tingkat Eropa di bawah 1% mengingatkan kita: “ratusan ton, ribuan ton” yang diungkapkan perusahaan sebagian besar adalah kapasitas desain atau target jangka panjang, bukan setara dengan keluaran aktual yang memenuhi syarat. Laporan USGS 2026 masih tidak menyebutkan tonase spesifik untuk daur ulang di Barat.

Daur ulang tidak akan menggantikan pertambangan, tetapi akan menjadi “pengganda” bagi rantai pasok logam tanah jarang Barat—perizinan yang lebih cepat, tingkat pemulihan logam tanah jarang berat yang lebih tinggi, dan ketahanan yang lebih besar terhadap kontrol ekspor. Perusahaan mana pun yang pertama kali membangun jembatan “pembongkaran otomatis + paspor komposisi batch + sertifikasi ulang pabrik magnet” ke dalam kontraknya akan menjadi yang pertama menyeberangi “lembah teknologi.”