Daur Ulang Skrap Tanah Jarang di Luar China: Dari “Verifikasi Teknologi” ke “Mengunci Bahan dan Pelanggan” [Analisis SMM]

Tingkat daur ulang logam tanah jarang global masih di bawah 1%. Pada 2025, Eropa dan AS mempercepat dukungan terhadap kapasitas daur ulang domestik—Undang-Undang Bahan Baku Kritis UE mewajibkan setidaknya 25% konsumsi bahan baku strategis berasal dari daur ulang pada 2030, dan serangkaian kontrol ekspor Tiongkok pada 2025 mengubah “urban mining” dari slogan ESG menjadi kebutuhan rantai pasok. Namun yang benar-benar mendorong titik belok industri bukanlah dokumen kebijakan, melainkan pemosisian intensif di sisi daur ulang oleh para pemain papan atas seperti MP Materials, Noveon, Cyclic Materials, HyProMag, dan Carester. Mereka semua telah mengalihkan fokus kompetitif dari “tingkat pemulihan di laboratorium” ke “siapa yang dapat secara andal mengamankan pasokan magnet skrap dan siapa yang dapat mengubah serbuk daur ulang menjadi material yang membuat pabrik magnet bersedia menandatangani perjanjian jangka panjang.”

Amerika Utara: integrasi vertikal dan rute proses pendek berjalan secara paralel

MP Materialstengah mengejar satu-satunya loop tertutup di Barat saat ini yang mencakup “tambang–pemisahan–daur ulang–magnet.” Pada 15 Juli 2025, MP dan Apple mengumumkan kemitraan senilai $500 juta untuk membangun lini daur ulang khusus di Mountain Pass, California, guna mengolah magnet skrap menjadi bahan baku dan mengirimkannya ke pabrik magnet Independence di Fort Worth, Texas, dengan pengiriman magnet berbahan 100% daur ulang mulai 2027; Apple membayar di muka $200 juta, dan kapasitas magnet Independence diperkirakan naik dari 1.000 mt/tahun menjadi 3.000 mt/tahun. Kunci rute ini adalah menggunakan operasi tambang primer untuk memberikan subsidi silang kepada lini daur ulang, sehingga material daur ulang dapat melewati kendala yang terkait dengan perizinan ekspor oksida Tiongkok dan langsung digunakan oleh pabrik magnet—estimasi pihak ketiga menunjukkan bahwa kemitraan ini dapat membuat AS menyumbang sekitar 20% dari output logam tanah jarang daur ulang global pada 2030, tetapi hal itu masih harus dilihat.

Noveon Magnetics(San Marcos, Texas, bagian dari sistem Urban Mining Co. sebelumnya) berfokus pada proses pendek Magnet-to-Magnet® miliknya: alih-alih mencacah casing, perusahaan menargetkan pembongkaran magnet dari hard drive/motor/MRI, mencampurkan kembali 100% serbuk daur ulang ke dalam NdFeB sinter, dan mengklaim tidak ada penurunan grade. Pada Februari 2025, perusahaan menandatangani perjanjian offtake dengan Nidec, salah satu produsen motor terbesar di dunia, sehingga menanamkan model bisnis “pendaur ulang murni” ke dalam rantai pasok motor. Hal ini membuktikan satu hal: tanpa menyentuh tambang mana pun, dengan fokus tanpa henti pada praperlakuan tanpa pencacahan dan sertifikasi pabrik magnet, pabrik daur ulang dapat bertahan secara mandiri.

Cyclic Materials menggunakan jaringan “hub-and-spoke” untuk berlomba mengamankan sumber bahan baku. Pada Januari 2026, perusahaan mengumumkan investasi $82 juta untuk membangun kawasan daur ulang di McBee, Carolina, dengan kapasitas awal 600 mt/tahun oksida tanah jarang campuran (MREO), 1.800 mt dalam jangka panjang, dan kapasitas pemrosesan magnet jangka panjang 6.000 mt; perusahaan juga menandatangani perjanjian daur ulang swarf eksklusif selama 10 tahun dengan VACUUMSCHMELZE untuk mengamankan pasokan bahan baku kelas atas. Kombinasi pabrik demonstrasi Kingston, pabrik praperlakuan Mesa, dan pabrik pemisahan Arizona membuat total pendanaan ekuitas kumulatifnya mencapai $237 juta pada Agustus 2026. Namun perlu dicatat dengan jernih bahwa pabrik percontohan Kingston menggunakan Mag-X+RapidSX untuk memproses skrap motor kendaraan listrik sungguhan, dan pada pertengahan 2026 tingkat pemulihan keseluruhannya baru 41%—kapasitas rancangan tidak sama dengan produksi komersial yang ekonomis.

HyProMag USA (bagian dari sistem Mkango/CoTec) melisensikan teknologi dekrepitasi hidrogen HPMS milik Birmingham ke kawasan Dallas-Fort Worth, dengan kapasitas pemrosesan NdFeB yang dirancang hampir 750 mt/tahun dan produksi pertama ditargetkan pada 2027;ReElement Technologies menggunakan kromatografi berbantuan ligan untuk pemisahan kemurnian tinggi di Indiana dan telah menerima pendanaan dari Departemen Pertahanan AS untuk memperluas produksi. Segmen daur ulang Amerika Utara kini membentuk struktur empat penjuru: putaran tertutup MP, proses pendek Noveon, jaringan Cyclic, dan lisensi teknologi HyProMag.

Eropa: daur ulang yang didorong kebijakan dan pemisahan tanah jarang berat

Rencana daur ulang perusahaan-perusahaan Eropa memiliki jejak kebijakan CRMA yang jelas. Uni Eropa tidak hanya menetapkan target daur ulang 25%, tetapi juga berencana membatasi ekspor skrap magnet permanen sebelum kuartal II 2026, memastikan skrap NdFeB tetap berada di dalam UE bagi pemroses lokal—pada dasarnya menggunakan cara administratif untuk “menyuplai” pabrik daur ulang Eropa.

HyProMag adalah tolok ukur teknis. Pabrik Birmingham Tyseley memproduksi bubuk paduan daur ulang pertamanya pada Juni 2025 dan resmi dibuka pada Januari 2026, dengan batch tunggal >400 kg, 100 mt/tahun per shift, dan skala jangka panjang 1.000 mt; pada April 2026 pabrik ini telah memproduksi total 9,2 mt bubuk dan bekerja sama dengan Siemens pada prototipe rotor servo SIMOTICS yang dipamerkan di Hannover Messe. Pabrik Pforzheim di Jerman mulai beroperasi pada 100 ton/tahun dan memiliki izin hingga 750 ton/tahun; HyProMag USA mereplikasi model ini di Dallas. Nilai HPMS terletak pada penggunaan hidrogen untuk meretakkan magnet bekas dan langsung menghasilkan serbuk paduan, tanpa melalui pemisahan hidrometalurgi, tetapi hambatan peningkatan skalanya adalah kecepatan praperlakuan hard disk drive dan otomatisasi pembongkaran rotor otomotif.

Carester (Caremag)merupakan proyek daur ulang dan pemurnian terpadu yang paling strategis di Eropa. Situs Lacq di Prancis telah menerima sekitar €216 juta dari modal Prancis dan Jepang (termasuk €106 juta dari pemerintah Prancis), akan memproses 2.000 ton/tahun magnet akhir masa pakai ditambah 5.000 ton konsentrat, dan akan menghasilkan 620 ton oksida tanah jarang (termasuk tanah jarang berat disprosium dan terbium); situs ini telah menandatangani perjanjian jangka panjang dengan Stellantis dan diperkirakan selesai pada musim gugur 2026, dengan komisioning dari akhir 2026 hingga awal 2027. Ini adalah fasilitas pemurnian tanah jarang berat pertama di luar Tiongkok, diposisikan untuk menyediakan sumber disprosium dan terbium yang independen dari Tiongkok bagi kendaraan listrik dan tenaga angin Eropa.

Di tingkat pendukung, pabrik Solvay di La Rochelle, Prancis, adalah satu-satunya fasilitas di Eropa yang mampu memisahkan semua 17 unsur tanah jarang, dengan target memasok 30% permintaan tanah jarang Eropa dari bahan baku daur ulang pada tahun 2030;Heraeus Remloymemproses limbah elektronik dan motor industri sekitar 600 ton/tahun di Bitterfeld, Jerman;Oranomembuka lini percontohan daur ulang magnet pertama di Eropa pada September 2025;Ionic Technologiesdi Belfast memproduksi oksida berkemurnian 99,5% melalui proses hidrometalurgi dan telah menerima pendanaan DRIVE35 dari pemerintah Inggris sebesar £12 juta untuk berekspansi ke kelas 400 ton. Segmen daur ulang Eropa dicirikan oleh “dukungan kebijakan plus pembagian kerja antara Prancis, Jerman, dan Inggris,” tetapi masih ada kesenjangan besar terhadap target 25%—tingkat daur ulang Eropa saat ini juga di bawah 1%.

Jepang dan perbandingan lintas perusahaan: stabil tetapi terbatas dalam skala

Perusahaan-perusahaan Jepang menempuh jalur sederhana “daur ulang pengguna akhir plus pemrosesan kering dengan dekrepitasi hidrogen.”Proterial (sebelumnya Hitachi Metals)memulihkan magnet dari hard disk dan kompresor, dengan tingkat perolehan Nd sekitar 94%; namun, karena dibatasi oleh volume magnet skrap domestik, ekuivalen daur ulang tahunannya tetap hanya ratusan metrik ton, sehingga lebih berperan sebagai cadangan strategis daripada andalan komersial. Mitsubishi Electric baru meluncurkan upaya skala metrik ton pada 2026 untuk memulihkan magnet Nd dari kompresor AC bekas. Ciri khas model Jepang bukanlah mengejar skala besar, melainkan menanamkan daur ulang ke dalam sistem mutu pabrik magnet yang sudah ada untuk memastikan kesetaraan sertifikasi antara “bahan daur ulang = bahan murni.”

Hambatan umum dan penilaian

Secara keseluruhan, rencana perusahaan di luar Tiongkok menunjukkan tiga tren kompetitif yang jelas pada 2025–2026:Pertama, kubu integrasi vertikal(tipe MP) menggunakan operasi tambang primer untuk memberi subsidi silang kepada daur ulang dengan imbalan perjanjian OEM jangka panjang;kedua, kubu jaringan horizontal(tipe Cyclic) menggunakan simpul praperlakuan serta modal untuk menimbun sumber umpan dan membangun corong “hub-and-spoke”;ketiga, kubu kebijakan regional(tipe HyProMag dan Carester) mengandalkan CRMA dan subsidi nasional, tetapi tertahan oleh kenyataan tingkat pengumpulan magnet skrap <5%.

Namun semua pemain menghadapi kendala berat yang sama:bahan umpan. Secara global, kurang dari 1% logam tanah jarang berasal dari daur ulang, dan sebagian besar magnet skrap masih berakhir di tempat pembuangan akhir atau mengalir ke Tiongkok—Tiongkok tidak hanya menguasai lebih dari 90% kapasitas pemurnian, tetapi juga mengendalikan kumpulan skrap di sisi hulu maupun hilir. Tingkat perolehan Cyclic sebesar 41% dan tingkat daur ulang Eropa di bawah 1% mengingatkan kita bahwa angka “ratusan metrik ton” dan “ribuan metrik ton” yang diungkapkan perusahaan sebagian besar adalah kapasitas yang dirancang atau target jangka panjang, bukan keluaran aktual bahan yang memenuhi syarat.

Daur ulang tidak akan menggantikan tambang, tetapi akan menjadi “pengganda” bagi rantai pasok logam tanah jarang Barat—perizinan yang lebih cepat, tingkat perolehan logam tanah jarang berat yang lebih tinggi, dan ketahanan yang lebih besar terhadap kontrol ekspor. Perusahaan mana pun yang pertama kali membangun jembatan “pembongkaran otomatis + paspor komposisi batch + sertifikasi ulang pabrik magnet” ke dalam kontrak, rute itulah yang pertama kali melintasi “lembah teknologi”