[SMM Analysis] Administrasi Perpajakan Negara Memperjelas Batas Pajak Konsumsi untuk Penyimpanan Energi: Klaster Baterai Dikenakan Pajak, ESS Tidak Dikenakan Pajak, Jalur Pengembalian Pajak Ekspor Semakin Diperjelas

Pada 27 Agustus, Departemen Pajak Barang dan Jasa Administrasi Perpajakan Negara menerbitkan “Tanya Jawab Kebijakan Pajak Konsumsi No. 3”, yang semakin memperjelas kriteria pemungutan dan administrasi setelah penyesuaian kebijakan pajak konsumsi baterai per 1 September. Untuk model produksi umum perusahaan penyimpanan energi, yaitu “membeli sel baterai litium-ion dari luar—merakit klaster baterai—mengintegrasikan sistem kelistrikan, manajemen termal, proteksi kebakaran, dan kontrol—membentuk sistem penyimpanan energi”, jawaban terbaru menegaskan: klaster baterai termasuk dalam paket baterai sebagaimana didefinisikan dalam “Catatan tentang Ruang Lingkup Pemungutan Pajak Konsumsi Baterai” dan dikenakan pajak konsumsi; sistem penyimpanan energi yang terbentuk melalui integrasi lebih lanjut adalah perangkat lengkap peralatan listrik yang diproduksi menggunakan baterai, bukan produk baterai kena pajak, dan tidak wajib membayar pajak konsumsi baterai.

Batas pengenaan pajak konsumsi penyimpanan energi pada dasarnya jelas, dan klaster baterai menjadi titik pajak utama

karena pajak konsumsi tidak dihitung secara seragam berdasarkan harga jual kabin prefabrikasi baterai 5 MWh yang lengkap, sistem sisi DC, atau bahkan seluruh sistem penyimpanan energi termasuk PCS. Yang benar-benar perlu ditentukan adalah harga jual atau nilai kena pajak yang dialihkan dari klaster baterai itu sendiri, bukan harga transaksi akhir sistem penyimpanan energi. Artinya, seiring makin jelasnya batas kebijakan, hal yang perlu menjadi fokus perusahaan selanjutnya bukan lagi “apakah kabin baterai adalah baterai”, melainkan bagaimana menyusun penetapan harga independen, nilai transfer internal, serta dokumentasi akuntansi dan pajak terkait untuk klaster baterai. SMM akan terus memantau bagaimana pengenaan pajak klaster baterai ditetapkan di berbagai daerah.

Sistem itu sendiri tidak lagi dikenakan pajak, tetapi proyek domestik tetap perlu menanggung beban pajak baterai hulu

Fakta bahwa sistem penyimpanan energi secara tegas diklasifikasikan sebagai produk tidak kena pajak tidak berarti proyek penyimpanan energi domestik tidak terpengaruh oleh pajak konsumsi. Yang tidak lagi dikenakan pajak adalah nilai tambah yang tercipta setelah tahap klaster baterai dalam pembentukan sistem penyimpanan energi; pajak konsumsi yang telah timbul pada tahap sel baterai, PACK, dan klaster baterai tetap menimbulkan biaya riil dan dapat dibebankan kepada integrator sistem melalui penawaran harga hulu.

Saat ini, sikap perusahaan baterai terkemuka dalam membebankan biaya pajak konsumsi masih relatif jelas. Informasi publik menunjukkan bahwa EVE sebelumnya telah memberitahukan bahwa mulai 1 September, produk baterai terkait yang dijual di dalam negeri akan menyertakan biaya pajak konsumsi tambahan; perusahaan baterai lain di pasar juga secara bertahap menegosiasikan ulang harga untuk pesanan setelah September.

Kesediaan membebankan biaya ini berkaitan langsung dengan profitabilitas saat ini di setiap segmen rantai industri penyimpanan energi. Menurut survei SMM, margin kotor beberapa produk sel penyimpanan energi saat ini sekitar 10%-15%. Jika hanya dilakukan perhitungan sensitivitas profitabilitas, dengan asumsi pajak konsumsi tambahan sebesar 2% sepenuhnya diserap secara internal oleh perusahaan sel baterai, hal itu akan langsung menggerus margin laba yang ada. Oleh karena itu, dalam jangka menengah dan panjang, ruang bagi perusahaan sel baterai untuk terus menanggung seluruh beban pajak tambahan relatif terbatas.

Sementara itu, segmen integrasi sistem juga tidak memiliki kapasitas penyerapan biaya yang kuat. Sejak awal tahun, seiring produsen sel baterai dan integrator secara bertahap membangun mekanisme keterkaitan harga bahan baku, perubahan biaya hulu diteruskan ke segmen integrasi secara lebih langsung. Sebaliknya, integrator lebih sulit meneruskan biaya secara langsung kepada pemilik hilir dan pelanggan akhir. Akibatnya, margin kotor bisnis integrasi ESS di Tiongkok menyempit menjadi sekitar 8%-12%. Mengingat margin laba yang relatif terbatas di segmen sel baterai dan integrasi, pajak konsumsi sebesar 2% tidak mungkin diserap oleh satu segmen rantai industri saja dalam jangka panjang. Implementasi aktualnya lebih mungkin berbentuk penerusan bertahap setelah beberapa putaran negosiasi antara segmen hulu dan hilir, daripada kenaikan harga satu kali sederhana sebesar 2% kepada pengguna akhir.

SMM meyakini bahwa, dalam jangka pendek, beban pajak tambahan pada pesanan harga tetap yang ada mungkin masih ditanggung bersama oleh produsen sel baterai, perusahaan PACK/klaster baterai, dan integrator; untuk pesanan baru yang ditandatangani setelah September, karena pajak konsumsi secara bertahap menjadi biaya yang normal, kemungkinan besar akan dimasukkan ke dalam sistem penetapan harga ESS.

Penjualan ekspor dan penjualan domestik telah menunjukkan perbedaan yang jelas, dan pajak konsumsi tidak lagi menjadi biaya ekspor permanen.

Setelah klarifikasi terbaru ini, perlakuan pajak konsumsi untuk ekspor perlu dianalisis secara terpisah dari penjualan domestik. Pada saat yang sama, pengembalian (pembebasan) pajak konsumsi dan restitusi PPN ekspor harus dipahami sebagai dua kerangka kebijakan yang terpisah.

Untuk ekspor langsung baterai kena pajak seperti sel baterai, PACK, dan klaster baterai, Tanya Jawab terbaru dari Administrasi Perpajakan Negara menjelaskan bahwa ekspor baterai kena pajak produksi sendiri yang memenuhi persyaratan terkait dibebaskan dari pajak konsumsi; untuk baterai kena pajak yang dibeli atau diproses secara maklon kemudian langsung diekspor, pajak konsumsi yang telah dikenakan pada tahap sebelumnya dapat dikembalikan sesuai ketentuan.

Untuk ESS lengkap, produknya sendiri telah ditetapkan dengan jelas bukan sebagai baterai kena pajak, sehingga tidak ada masalah pengenaan pajak konsumsi berdasarkan “penjualan ekspor ESS × 2%.”Saat ESS diekspor, pajak konsumsi yang telah dibayar atas produk baterai hulu dapat dikembalikan sesuai ketentuan. Oleh karena itu, untuk produk ESS yang menyelesaikan prosedur ekspor dan pengembalian pajak secara normal, pajak konsumsi baterai yang baru diberlakukan pada 1 September pada prinsipnya tidak akan menjadi biaya ekspor permanen. Dampaknya akan lebih tercermin pada modal yang tertahan selama periode dari produksi hingga pengembalian pajak ekspor dan pada persyaratan administrasi perpajakan perusahaan.

Prospek Pasar

Ke depan, pasar perlu mencermati tiga variabel: pertama, bagaimana perusahaan ESS utama menentukan nilai kena pajak klaster baterai yang dijual terpisah atau dialihkan secara internal; kedua, penerusan aktual beban pajak konsumsi 2% oleh perusahaan sel baterai setelah 1 September dan perubahan harga pemenang tender untuk sistem ESS yang baru diberikan; ketiga, dokumen pelaporan spesifik, siklus pemrosesan, dan dampak arus kas dari pengembalian pajak konsumsi tahap sebelumnya untuk ekspor ESS. Seiring dengan kenaikan lebih lanjut pajak konsumsi baterai litium-ion menjadi 4% pada September 2027, mekanisme perhitungan pajak klaster baterai dan pembagian biaya rantai industri yang terbentuk tahun ini juga akan menjadi dasar penting untuk penetapan harga produk penyimpanan energi pada tahap berikutnya.

Analis Penyimpanan Energi SMM Li Yisha 18017408818