[SMM Berita Kilat] PLS Group Jadi Optimis terhadap Siklus Lithium, Mendekati Keputusan Investasi Akhir untuk Penggandaan Kapasitas Pilgangoora

Larangan ekspor konsentrat lithium Zimbabwe berlaku mulai 1 Januari 2027, dan hanya satu pabrik sulfat di negara itu yang selesai dibangun, yaitu fasilitas senilai $400 juta milik Prospect Lithium Zimbabwe di Arcadia. Fasilitas senilai $500 juta milik Sinomine di Bikita dan pabrik Yahua di Kamativi masih dalam tahap konstruksi, sementara proyek milik negara di Sandawana masih dalam tahap studi kelayakan. Para produsen telah meminta perpanjangan batas waktu hingga pertengahan 2027; pemerintah belum memberikan konfirmasi ke arah mana pun. Zimbabwe dan Zambia akan bertemu di Livingstone pada bulan November, enam minggu sebelum batas waktu. Pandangan SMM: Apakah perpanjangan akan diberikan atau tidak adalah pertanyaan yang kini diperhitungkan oleh setiap produsen di negara tersebut, dan bukan hal yang akan dijawab terlebih dahulu oleh catatan publik. Informasi harga CIF yang andal dan detail perkembangan konstruksi dari Bikita dan Kamativi masih sulit diperoleh di luar kontak pasar langsung.

SMM 24 Agustus: Lithium Argentina AG (TSX/NYSE: LAR) dan Ganfeng Lithium Group Co., Ltd. telah menyelesaikan perjanjian untuk menggabungkan proyek Pozuelos-Pastos Grandes ("PPG") mereka di Provinsi Salta, Argentina, menjadi satu usaha patungan, bersamaan dengan investasi strategis sebesar $180 juta oleh Ganfeng ke Lithium Argentina. Usaha patungan PPG menggabungkan proyek Pozuelos-Pastos Grandes milik Ganfeng dengan proyek Pastos Grandes dan Sal de la Puna milik Lithium Argentina, yang menargetkan kapasitas setara litium karbonat sebesar 150.000 ton per tahun dalam tiga fase. Ganfeng memegang 67% dan akan mengoperasikan usaha patungan; Lithium Argentina memegang 33%. Total investasi historis mencapai $1,8 miliar, dengan penyelesaian diharapkan pada September 2026 di bawah entitas induk baru Belanda, Millennial Lithium B.V. Secara terpisah, Ganfeng akan berlangganan wesel konversi tanpa jaminan senilai $180 juta, dengan kupon 4,0%, jangka waktu enam tahun, dan harga konversi $12,50 — premi sekitar 96% terhadap VWAP lima hari Lithium Argentina hingga 21 Agustus. Hasilnya akan melunasi utang konversi perusahaan sebesar $259 juta yang jatuh tempo Januari 2027. Setelah konversi penuh, kepemilikan Ganfeng di Lithium Argentina akan naik dari 9,6% menjadi sekitar 16,1%. Kesepakatan ini memperdalam kemitraan yang sudah mendasari Cauchari-Olaroz, operasi air asin litium terbesar di Argentina, di mana Lithium Argentina memegang 44,8% dan Ganfeng 46,7%. Pandangan SMM: Transaksi ini memperluas jejak modal China yang semakin besar di aset air asin Amerika Selatan, sejalan dengan konsolidasi yang telah terlihat di pasokan spodumene Afrika. Hal ini mengurangi risiko jatuh tempo jangka pendek Lithium Argentina sambil menambah kapasitas LCE baru ke dalam proyek global, dengan implikasi terhadap persaingan offtake dan harga CIF China di seluruh rantai litium air asin dan batuan keras.

【Laba Bersih Tengyuan Cobalt di Semester I Naik 87,82%, Asupan Massa Hitam Naik 94,22%】 Tengyuan Cobalt melaporkan pendapatan operasional sebesar RMB6,089 miliar pada semester pertama tahun 2026, naik 72,36% secara tahunan, sementara laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham naik 87,82% menjadi RMB881 juta. Selama periode tersebut, asupan massa hitam di fasilitas Ganzhou-nya meningkat 94,22% secara tahunan, dengan pertumbuhan signifikan dalam produksi kobalt, nikel, dan lithium yang dipulihkan. Kapasitas pengolahan massa hitam tahunan perusahaan telah mencapai 50.000 ton, mendukung rantai nilai terintegrasi daur ulang, pemurnian, dan bahan baterai.