Pasar litium Korea Selatan secara bertahap meninggalkan sikap pembelian hati-hati yang terlihat di awal tahun 2026, dengan aktivitas pasar yang meningkat hingga Juli. Pembelian baru masih terbatas pada semester pertama di tengah ketidakpastian permintaan kendaraan listrik (EV) dan tingkat operasi yang relatif rendah di sektor material terner domestik. Namun, produksi dan pengiriman di beberapa perusahaan material dan baterai mengalami peningkatan sejak kuartal kedua, sementara rencana untuk produksi ESS dan LFP pada semester kedua menjadi lebih konkret.
Pemulihan bervariasi menurut produk. Litium karbonat menarik minat yang meningkat dari permintaan terkait LFP, ESS, dan konversi, sementara litium hidroksida meningkat secara lebih selektif di sekitar pelanggan dan proyek nikel tinggi. Hal ini menunjukkan bahwa pasar litium Korea bergerak menuju struktur permintaan yang lebih terdiversifikasi, bukan pemulihan yang seragam.
Harga Terkoreksi Setelah Rally Mei, Membawa Pembeli Kembali ke Pasar
Menurut SMM, harga litium karbonat dan litium hidroksida CIF Korea Selatan relatif stabil hingga Maret dan April sebelum naik dengan cepat pada Mei. Momentum kemudian melemah, dengan koreksi yang lebih jelas muncul sejak akhir Juni. Pada Juli, kedua produk telah turun di bawah puncak sebelumnya.
Koreksi juga mengubah perilaku pembelian. Selama kenaikan harga yang cepat, pembeli tetap berhati-hati karena mereka menyeimbangkan risiko kenaikan lebih lanjut dengan biaya pengadaan yang lebih tinggi. Saat harga melunak sejak akhir Juni, beberapa perusahaan yang bersiap untuk produksi semester kedua mulai menilai kembali volume yang dibutuhkan dan waktu pengadaan.
Pembentukan stok dalam skala besar belum terjadi. Pembelian sebagian besar masih bertahap dan terkait dengan jadwal produksi aktual serta persediaan yang ada. Oleh karena itu, pergeseran hingga Juli mencerminkan normalisasi bertahap aktivitas pengadaan, bukan penimbunan agresif.
Litium Karbonat Mendapat Dukungan dari Permintaan LFP, ESS, dan Konversi
Minat pengadaan litium karbonat menguat relatif cepat pada Juli. Permintaan masih terbatas di awal tahun karena produksi LFP domestik masih dalam tahap awal. Namun, menjelang semester kedua, persiapan untuk produksi katoda LFP dan baterai ESS berbasis LFP menjadi lebih konkret, meningkatkan minat untuk mengamankan bahan baku.
Pemroses litium yang menggunakan karbonat sebagai bahan baku untuk konversi hidroksida juga memberikan sumber permintaan tambahan. Akibatnya, basis pembeli litium karbonat di Korea Selatan secara bertahap meluas melampaui aplikasi katoda konvensional.
Mengingat skala produksi LFP domestik yang masih terbatas, pengadaan dalam jumlah besar kemungkinan tidak akan segera terjadi. Pembelian kemungkinan besar akan tetap bertahap dan terkait erat dengan jadwal produksi. Meskipun demikian, koreksi harga baru-baru ini telah mengurangi tekanan pengadaan dan memberikan pembeli jendela yang lebih menguntungkan untuk mempersiapkan kebutuhan paruh kedua.
Litium Hidroksida Membaik, Dipimpin oleh Proyek Nikel Tinggi Tertentu
Pasar litium hidroksida juga membaik dari level Q1. Pembelian dan pengambilan kargo oleh beberapa pelanggan meningkat dari Q2, sementara proyek katoda nikel tinggi tertentu dan proyek baterai silinder baru memberikan dukungan pada permintaan.
Namun, struktur pengadaan tetap berbeda dengan litium karbonat. Produsen bahan nikel tinggi dan baterai utama mengamankan sebagian besar kebutuhan melalui kontrak jangka panjang yang ada, sehingga membatasi kebutuhan untuk pembelian spot tambahan bahkan ketika produksi meningkat.
Arus lintas batas juga menjadi lebih aktif pada bulan Juni, termasuk pengiriman litium hidroksida yang lebih tinggi dari China ke Korea Selatan. Namun, volume perdagangan bulanan mencerminkan jadwal pengiriman kontrak, pergerakan inventaris, kualifikasi pelanggan, serta permintaan penggunaan akhir. Oleh karena itu, hal ini lebih baik dipandang sebagai indikasi pengadaan dan logistik yang lebih aktif daripada ukuran langsung konsumsi domestik.
Ke depannya, pertumbuhan permintaan kemungkinan akan tetap terkonsentrasi pada pelanggan dan proyek dengan peningkatan produksi aktual, daripada meluas secara merata di seluruh pasar.
Hasil Bahan dan Pembuat Sel Menunjukkan Campuran Permintaan yang Lebih Luas
Hasil H1 dari perusahaan bahan baterai Korea Selatan juga menunjukkan kesenjangan yang melebar antara pelanggan dan segmen produk. Beberapa produsen diuntungkan dari pengiriman yang lebih tinggi ke pelanggan tertentu dan proyek baterai silinder baru, sementara yang lain melihat pertumbuhan volume yang lebih terbatas karena penyesuaian rencana produksi EV.
Hal ini menunjukkan bahwa tingkat operasi di seluruh sektor bahan terner domestik menjadi semakin bergantung pada program pelanggan tertentu daripada bergerak dalam satu arah di seluruh industri.
Pergeseran serupa terlihat di antara produsen sel baterai. Selain permintaan EV konvensional, aplikasi ESS, UPS pusat data, dan BBU, perkakas listrik dan baterai silinder menjadi semakin penting. Pertumbuhan ESS dan persiapan untuk produksi LFP domestik sangat relevan untuk permintaan litium karbonat di masa depan.
Pada saat yang sama, baterai EV silindris dan aplikasi daya tinggi lainnya terus mendukung produk nikel tinggi tertentu. Campuran permintaan lithium Korea Selatan secara bertahap meluas dari fokus tradisional pada EV dan nikel tinggi menuju struktur di mana LFP/ESS dan aplikasi baterai berkinerja tinggi hidup berdampingan.
Pengadaan H2 Akan Lebih Bergantung pada Peningkatan Produksi Aktual
Secara keseluruhan, pasar lithium Korea Selatan menjadi lebih aktif hingga Juli setelah awal tahun yang hati-hati. Kondisi pengadaan membaik karena harga terkoreksi dari level tertinggi pada bulan Mei, sementara sumber permintaan menjadi semakin beragam.
Memasuki H2, jadwal produksi aktual kemungkinan akan menjadi lebih penting daripada pergerakan harga jangka pendek dalam menentukan aktivitas pengadaan. Mulai beroperasinya produksi LFP domestik, perluasan baterai ESS, proyek pelanggan nikel tinggi baru, dan peningkatan utilisasi di fasilitas pengolahan lithium akan menjadi indikator kunci yang perlu diperhatikan.
Oleh karena itu, Januari–Juli 2026 dapat dipandang sebagai periode di mana sentimen wait-and-see secara bertahap mereda dan aktivitas pengadaan menjadi normal, sementara fase pertumbuhan permintaan berikutnya semakin terkait dengan aplikasi spesifik dan peningkatan produksi.
