[SMM Computing Power Daily] Relokasi H100 Tidak Termasuk Daya Kabinet; Harga Penawaran 65.000 Ditolak oleh Pemasok

Berita SMM, 20 Agustus:

H100: Permintaan Relokasi Carrier Ditawar 65.000; Pemasok Tegas Menyatakan Tidak Memungkinkan

SMM mengetahui bahwa sebuah perusahaan penyewaan TI melaporkan seorang klien carrier meminta relokasi H100 ke Zhejiang, dengan persyaratan pengiriman bare metal tanpa termasuk daya kabinet, namun hanya menawar 65.000 yuan per unit-bulan. Kanal tersebut dengan tegas menyatakan bahwa “65.000 tidak memungkinkan.” Kanal itu juga mengungkapkan tidak bersedia menandatangani kontrak langsung dengan carrier, terutama karena carrier tidak membayar tepat waktu, menggunakan penyelesaian back-to-back dan menahan dana selama satu bulan, sehingga dinilai rendah dari sisi kelayakan kredit. Kuotasi pasar saat ini untuk H100 bare metal umumnya di atas 74.000 yuan per unit-bulan, dan pemasok menunjukkan kemauan rendah untuk menerima pesanan relokasi bare metal berharga rendah.

4090 48G: Produsen Cloud Menaikkan Kuotasinya menjadi 12.000/Bulan

SMM mengetahui bahwa sebuah produsen cloud mencantumkan server fisik 4090 48G di situs resminya seharga 11.500/bulan. Saat harga dikonfirmasi dalam proses penawaran, pihak tersebut mengatakan, “Sekarang harga semuanya naik sedikit; jadi 12.000 yuan per bulan,” serta menambahkan bahwa pasokan tersedia dan masa sewa enam bulan dapat dinegosiasikan; model tersebut juga tersedia dalam bentuk VM cloud. Sebelumnya, SMM mengetahui bahwa beberapa platform cloud memiliki permintaan untuk 4090 48G atau A100 40G. Sebagai konfigurasi non-standar, 4090 48G menghadapi pasokan ketat, dengan harga yang meningkat.

Daya Komputasi Domestik: Klaster Penuh dengan Antrean; Kartu Akselerator Generasi Berikutnya Belum Online

SMM mengetahui bahwa penyedia layanan daya komputasi domestik terkemuka mengonfirmasi bahwa model kartu yang paling banyak diperdagangkan dan saat ini ditawarkan ke pihak eksternal untuk dijual di klasternya adalah kartu akselerator AI domestik hasil pengembangan sendiri, dan produk generasi berikutnya belum resmi online. Klaster saat ini terisi penuh, dan pesanan baru hanya dapat dikirim setelah pengguna yang ada melepaskan sumber daya. Masa sewa minimum untuk bare metal setidaknya enam bulan, dan pengguna terutama berasal dari industri dengan kebutuhan substitusi domestik, seperti BUMN pusat, pemerintah, keuangan, dan layanan kesehatan. Penyedia tersebut mengatakan bahwa, pada tingkat grup, pihaknya sedang mempertimbangkan klaster kedua dengan skala yang sama. Melalui pertukaran informasi dan konfirmasi bersama, pasokan A800 di pasar pada dasarnya telah menghilang dan tidak terlihat dalam dua minggu terakhir; sumber daya DeepSeek V4 Pro 0813 ketat, tanpa diskon, dengan harga sama seperti harga resmi.

Pasokan Pasar: Pasokan Kontrak Jangka Panjang Baru untuk A100/5090/4090

SMM mengetahui bahwa informasi pasokan baru ditambahkan hari ini: di Tiongkok Timur, 32 unit A100 80G dengan sewa bulanan 34.000 yuan per unit, kontrak tertutup tiga tahun; di Tiongkok Timur Laut, 32 unit 5090 delapan kartu dengan sewa bulanan 13.000 yuan per unit, kontrak tahunan; sebuah platform cloud baru di Tiongkok Barat Daya merilis daya komputasi cloud 4090, dengan harga 1,92 yuan per jam-kartu. Selain itu, pembaruan kilat H800 juga dirilis hari ini: sewa bulanan jangka pendek H800 dari sebuah operator di Tiongkok Timur sebesar 85.000 yuan per unit-bulan, termasuk O&M, yang 11.000–13.000 yuan/bulan lebih tinggi dibanding kisaran pengumpulan harga SMM sebesar 72.000–74.000/bulan.

Analisis SMM: Tema utama pasar hari ini adalah pengetatan serentak pada lantai harga sisi pasokan dan penyaringan kredit. Di sisi H100, pesanan relokasi bare-metal berharga rendah ditolak langsung, pemasok menilai kelayakan kredit operator rendah, dan penawaran di atas 74.000 yuan/bulan relatif konsisten di sisi pasokan. Untuk 4090 48G, pemasok secara proaktif menaikkan penawaran sebesar 500/bulan untuk konfigurasi non-standar ini, dan daya penetapan harga untuk model langka bergeser ke sisi pasokan. Di sisi daya komputasi domestik, klaster terdepan terisi penuh dengan antrean dan mensyaratkan masa sewa minimum setidaknya enam bulan, menunjukkan dukungan nyata terhadap permintaan daya komputasi domestik skala besar; sinyal menghilangnya pasokan A800, bersama kenaikan harga H100 dan 4090 48G, memperkuat daya tawar sisi pasokan untuk model kelas atas dan langka. Pasokan platform baru terutama berbasis kontrak jangka panjang dengan harga terkunci (A100 kontrak tertutup tiga tahun, 5090 kontrak tahunan), dan sumber daya yang ada cenderung terserap melalui kontrak yang stabil.