Mulai 1 Juli 2026, UE mengalihkan pengelolaan impor bajanya dari "safeguard" sementara menjadi rezim permanen seperti yang kini disebut industri. Hukum yang berlaku adalah Peraturan (UE) 2026/1384; kuota per negara dan per kuartal ditetapkan baris demi baris di Lampiran I Peraturan Pelaksana (UE) 2026/1457. Pada dasarnya arsitekturnya masih sama, "kuota tarif plus bea masuk di luar kuota" — tapi tiga pengungkit dikencangkan sekaligus: volume bebas bea nyaris separuh, bea masuk di luar kuota digandakan, dan asal kini ditentukan berdasarkan lokasi baja pertama kali dilebur dan dituang.

Tulisan ini tidak berhenti di ringkasan. Ia menggunakan alokasi resmi untuk menjawab pertanyaan penting bagi eksportir: tepatnya bagaimana 18,35 juta ton (Mt) terbagi, berapa yang diterima setiap negara, dan siapa yang akhirnya terdorong keluar kuota.

Pergantian rezim: safeguard sementara berakhir, TRQ permanen berlaku

Safeguard yang akan berakhir berasal dari 2019 (Peraturan Pelaksana (UE) 2019/159). Itu adalah alat sementara melawan kelebihan kapasitas global, dan aturan WTO memberinya batas waktu yang ketat — 30 Juni 2026. Kali ini Brussel tidak sekadar memperpanjangnya. Mereka memulai dengan langkah perdagangan otonom yang membuang "liberalisasi" tahunan bawaan safeguard (kebiasaan memperbesar kuota setiap tahun) demi mempertahankan volume yang ketat dalam jangka panjang. Dasar perhitungannya dikalibrasi pada pangsa pasar impor 13% dari 2013, dikombinasikan dengan data konsumsi 2024 — mengaitkan kuota dengan tingkat impor ketika utilisasi kapasitas UE masih sehat.

Hasilnya: total kuota bebas bea tahunan di 26 kategori produk sekitar 18,35 juta ton (Mt) (tepatnya 18.345.922 ton) — kira-kira 49% di bawah volume bebas bea 36,11 juta ton di bawah rezim lama, dan sekitar 47% di bawah impor aktual 2024.

Kuota dibagi menjadi empat "laci." Kuota khusus negara (CSQ), sekitar 14,29 juta ton (77,9%), merupakan bagian terbesar. Kuota terkait FTA (FTA–CSQ) mencakup sekitar 1,59 juta ton; cadangan residual bersama yang terbuka untuk semua negara lain sekitar 0,95 juta ton; dan sisanya terdiri dari segmen FTA-lainnya dan Inggris-ke-Irlandia Utara yang lebih kecil. Kolam residual pada dasarnya adalah satu pot yang diperebutkan oleh setiap negara tanpa kuota sendiri — struktur yang menentukan bagi China daratan, Malaysia, dan Vietnam.

Pertarungan produk: kue sebesar 18,35 Mt yang didominasi oleh koil canai panas

Kuota sangat terkonsentrasi pada segelintir produk pipih utama. Koil canai panas (HRC, kategori 1A) sendiri mengambil sekitar 5,2 juta ton — kira-kira 28% dari total — medan tempur yang harus dihadapi setiap eksportir. Lembaran berlapis logam menyusul (4A 1,62 Mt; 4B 1,24 Mt), lalu batang kawat (1,57 Mt), koil canai dingin (CRC, 1,54 Mt) dan pelat kuarto (1,20 Mt). Produk panjang — batang dagang 0,88 Mt, baja tulangan 0,85 Mt, profil berongga 0,50 Mt — volumenya lebih kecil tetapi menjadi tali penyelamat bagi eksportir tertentu.

Kamp negara: CSQ terkonsentrasi dan kolam residual zero-sum

Agregasikan 283 catatan alokasi berdasarkan negara, dan Turki memimpin dengan sekitar 2,86 juta ton — kedekatan geografis dan pangsa yang sudah ada memberikannya potongan terbesar — diikuti oleh Korea Selatan (2,07 Mt) dan India (1,94 Mt). Vietnam (1,10 Mt), Ukraina (1,05 Mt, dalam pengaturan masa perang) dan Inggris (1,00 Mt) berada di papan tengah. China daratan memegang sekitar 0,80 Mt, Jepang 0,80 Mt, Taiwan, China 0,67 Mt, Mesir 0,67 Mt dan Indonesia 0,38 Mt.

Fakta struktural yang mudah terlewatkan: China daratan dan Indonesia tidak memiliki CSQ di banyak kategori utama dan harus bersaing untuk kolam residual bersama. Untuk HRC, China daratan hampir sepenuhnya bergantung pada kolam tersebut — namun kolam itu hanya 0,95 juta ton di seluruh kategori dan dialokasikan secara first-come-first-served. Negara tanpa kuota sendiri yang terlambat setengah langkah pun dapat langsung tersingkir dan terkena bea 50%.

Stress test: "lari cepat" triwulanan di bawah sistem first-come-first-served

Rezim ini dikelola per triwulan: setiap bagian triwulanan CSQ's kira-kira seperempat dari angka tahunannya (HRC Turki, misalnya, 0,64 Mt/tahun, 0,16 Mt/triwulan), ditarik first-come-first-served. Di tahun pertama, kuota yang tidak terpakai dapat bergulir ke kuartal berikutnya (Pasal 3(3) IR (EU) 2026/1457), dengan fleksibilitas pembawaan yang lebih besar untuk kategori yang berjalan di atas utilisasi 80%.

Mengenai "seberapa banyak yang telah digunakan": rezim ini baru dibuka pada 1 Juli 2026 — sekitar lima minggu sebelum tulisan ini dibuat — sehingga saldo langsung harus dipantau setiap hari di sistem konsultasi kuota bea cukai UE, satu-satunya sumber resmi real-time. Akan tetapi, sejarahnya jelas: di bawah rezim lama, kuota negara HRC dan CRC yang populer biasanya habis dalam beberapa hari pembukaan — kadang-kadang pada hari pembukaan — suatu kuartal.

Untuk mengukur tekanan itu, SMM menjalankan model pada kecepatan pengiriman pra-reformasi: cakupan = kuota baru ÷ tingkat pra-reformasi, yang dikonversi menjadi berapa hari kuota setiap kuartal 90 hari akan bertahan. Hasilnya mencolok. Cakupan HRC hanya 35%, sehingga kuotanya bertahan sekitar 31 hari; pelat 34 hari, CRC 42 hari. Dengan kata lain, kategori andalan mencapai bea 50% di luar kuota sebelum kuartal bahkan baru setengah jalan.

Sederhananya, alokasi nominal adalah batas atas; yang benar-benar menentukan biaya adalah seberapa cepat Anda mencapai gerbang. Eksportir harus menyelaraskan waktu bea cukai, stok dalam perjalanan, dan tanggal pembukaan kuartal dengan presisi.

Data langsung kini mengkonfirmasi hal tersebut. Empat puluh dua hari memasuki Q3 (sekitar 46% dari kuartal), 53,3% kuota berbobot volume sudah terpakai — laju penarikan berjalan sekitar 1,17 kali lebih cepat dari jam. Dari 283 nomor pesanan, 59 (sekitar 21%) telah mencapai nol; kedatangan selanjutnya pada lini tersebut kini membayar bea 50%. Data penting:

Berdasarkan kategori, lembaran berlapis organik terpakai 92,7%, pipa gas 90%, profil berongga 89,6%, lapis 4B 68,5%, beton bertulang 63,1% — kategori ukuran menengah lah yang pertama kali mencapai puncak. Kelas HRC andalan berada pada 48,3% secara keseluruhan (jatah Turki pada nol, India dalam status kuning), sementara CRC pada 35,1% masih memiliki kelonggaran. Angka-angka terukur ini membuat prinsip pertama datang pertama dilayani menjadi sangat nyata: dalam satu kategori, yang cepat masih menunjukkan hijau sementara yang terlambat setengah langkah sudah merah pekat — dan saat Q4 dibuka pada 1 Oktober, perebutan akan dimulai lebih awal dan berlangsung lebih keras.

Tiga hambatan: volume dipotong setengah, bea digandakan, asal baja dilacak

Pertama, bea di luar kuota naik dari 25% menjadi 50%. Setelah kuota habis, bea ad valorem atas kelebihan menjadi dua kali lipat 50% — dan ini bertumpuk di atas bea anti-dumping/anti-subsidi serta biaya karbon CBAM. Dengan dasar HRC Eropa Utara sekitar EUR 635/ton ex-works (USD 733/ton), keluar dari kuota menambah sekitar EUR 318/ton (USD 367/ton) dari bea safeguard saja — cukup untuk menghapus seluruh margin perdagangan.

Kedua, pemotongan tidak merata; produk flat utama terkena dampak paling dalam. Menurut perhitungan SMM, kuota HRC dipotong sekitar 65%, plate sekitar 62%, dan CRC sekitar 53% — tepatnya kategori di mana eksportir Asia paling banyak mengirim ke Eropa dan paling sensitif terhadap harga.

Ketiga, aturan asal “melt and pour” yang pertama kalinya. Asal tidak lagi dinilai hanya dari negara pemrosesan akhir; harus dilacak sampai ke negara tempat baja cair pertama kali membeku, dibuktikan di bea cukai dengan Sertifikat Uji Pabrik (Mill Test Certificate). Pengumpulan data dimulai 1 Juli 2026; aturan ini secara resmi mengatur atribusi kuota mulai 1 Oktober 2027, dengan peninjauan paling lambat 30 Juni 2028 apakah menjadi kriteria utama. Ini langsung mengenai model “beli slab, rol ulang, ekspor”. Khususnya, empat produsen baja ASEAN — Thailand, Malaysia dan tetangganya — sedang dalam fase ekspansi kapasitas yang cepat, namun model mereka saat ini sangat bergantung pada penggilingan ulang slab impor dari Asia; mereka tidak akan bisa lagi menghindari kuota dengan mengalihkan tempat pemrosesan baja.

Lima produk unggulan: profil per profil

Memaparkan produk-produk utama yang diperdagangkan satu per satu, dengan rincian “kuota — alokasi — potongan — hari — dampak” (tranche kuartalan = tahunan ÷ 4, first-come-first-served; nomor urut adalah yang dirujuk pemberitahuan pabean):

Tanpa CSQ, China daratan hampir sepenuhnya bergantung pada pool 22.000 ton di HRC — bisa habis dalam hitungan jam setelah kuartal dibuka; Brasil, Indonesia, dan Inggris memanfaatkan tranche khusus FTA (0,170, 0,127 dan 0,154 Mt).

Produk panjang dipotong lebih ringan dibanding flat dan pool residualnya lebih longgar — tekanan kuota sesungguhnya tetap terkonsentrasi pada tiga produk flat unggulan: HRC, plate, dan CRC.

Siapa yang paling terpukul, menurut produk: HRC dan CRC

HRC (1A): Turki (0,64 Mt), India (0,60 Mt) dan Jepang (0,55 Mt) memimpin, diikuti Ukraina, Korea, Vietnam dan Mesir; Taiwan, Tiongkok 0,28 Mt. China daratan hampir tidak punya CSQ di sini dan bergantung pada pool residual — eksposurnya paling besar.

CRC (2): India (0,27 Mt), Korea Selatan (0,25 Mt) dan Turki (0,24 Mt) memimpin; Taiwan, Tiongkok 0,13 Mt, Jepang 0,12 Mt. Menurut CRU, sekitar 374.000 ton CRC bisa keluar dari kuota — di antaranya Taiwan, Tiongkok 106.000 ton (10% dari outputnya), Korea 57.000 ton (7%), sementara pangsa di luar kuota Turki dan Malaysia bisa mencapai 21%–23% dari output CRC mereka, eksposur relatif tertinggi.

Sekilas per negara

1. Taiwan, Tiongkok: tertekan di HRC (0,28 Mt CSQ) dan CRC (0,13 Mt), dengan 106 kt CRC berpotensi di luar kuota (10% dari outputnya) — salah satu ekonomi paling terdampak pada putaran ini.
2. Korea Selatan: memimpin di plate (0,32 Mt) dan CRC (0,25 Mt), meskipun 57.000 ton CRC mungkin di luar kuota (7% dari output).
3. India: pemegang kuota tiga besar dengan CSQ HRC, CRC dan coated yang besar — “pemenang relatif” dari sisi kuota.
4. Vietnam: CSQ lembaran berlapis terbesar (0,47 Mt), namun aturan melt-and-pour langsung menghantam model penggilingan ulang slab impornya — variabel jangka menengah terbesar.
5. Turki: alokasi keseluruhan terbesar (2,86 Mt) dengan keunggulan geografis jelas; tetapi CRC di luar kuota bisa mencapai 22% dari outputnya, sehingga kalah dalam perebutan berbiaya mahal.
6. China daratan: tanpa CSQ di sebagian besar kategori utama dan mengandalkan pool residual 0,95 Mt, dengan eksposur HRC terbesar (pool kategori itu hanya 22.000 ton) — tangan kuota terlemah di antara eksportir utama.
7. Indonesia: terutama CSQ plate (0,21 Mt) dan pool residual; ditambah nilai default negara tertinggi untuk baja di bawah CBAM (8,23), tertekan di kuota dan karbon.

Bertumpuk dengan CBAM: tekanan ganda

Kuota hanyalah separuh dari perangkat perdagangan dan iklim gabungan UE. Sejak Januari 2026, CBAM memasuki fase pembebanan: baja impor harus membeli dan menyerahkan sertifikat emisi langsung yang terkandung. Satu pengiriman CRC Asia bisa menghadapi bea di luar kuota 50% plus biaya karbon CBAM — dan dua perangkat aturan itu mengarah ke hal yang sama: melt-and-pour melacak asal baja cair, sementara nilai default negara CBAM juga menghukum rute panjang tanur hembus/tungku oksigen dasar (BF/BOF) dan jalur nikel pig iron (NPI) berkarbon tinggi.

Ambil contoh HRC pada nilai default Q2 2026: Indonesia EUR 581/ton, China daratan EUR 163/ton, Turki EUR 100/ton, AS hanya EUR 15/ton — coil yang sama, kesenjangan biaya karbon nyaris 40 kali lipat. Kuota membatasi volume, bea membatasi harga, CBAM membatasi karbon — Tiga sinyal yang mengarahkan pasar UE menuju pasokan rendah karbon, proses pendek, dan dari lokasi terdekat. Satu catatan: dengan pasokan skrap global yang diperkirakan tetap dalam keseimbangan ketat, bukan surplus, sepanjang 2025–2030, laju riil peralihan ke rute proses pendek (EAF) akan sangat dibatasi dari sisi bahan baku.

Skenario: empat jalur menulis ulang arus perdagangan baja global

Empat lapisan — kuota, bea, aturan asal, dan biaya karbon — menulis ulang arus perdagangan melalui empat jalur:

1. Perebutan kuota dan pemuatan di muka: Sistem first-come-first-served plus volume kuartalan yang dipotong setengah mendorong eksportir untuk menyelesaikan pabean pada hari pembukaan, atau bahkan sebelum akhir tahun, agar barang masuk ke tranche bebas bea. Ini memperkuat denyut kedatangan di awal kuartal dan membuat yang “terlambat setengah langkah” lebih terekspos bea di luar kuota.
2. Empat tujuan untuk baja di atas kuota: Begitu bea 50% berlaku, surplus baja biasanya memiliki empat rute: dialihkan ke pasar lain (Timur Tengah, Asia Tenggara, konsumsi domestik) — yang juga berarti, meskipun ada tekanan kebijakan, aset rute panjang BF/BOF di Asia Tenggara tidak akan dipaksa tutup; outputnya akan dialihkan ke pasar non-UE; bayar bea 50% — tidak ekonomis untuk sebagian besar mutu standar; negara tanpa CSQ beralih ke berlomba di pool residual (hanya 0,95 Mt di seluruh kategori); atau digantikan oleh produk domestik UE atau produk pabrik terintegrasi rendah karbon.
3. Melt-and-pour memblokir arbitrase transshipment: Jalur “slab Asia → penggilingan ulang di negara ketiga → UE” tertutup, menekan model penggilingan ulang Vietnam, Turki, dan Malaysia dan menguntungkan pabrik terintegrasi yang bisa melacak asal baja cair.
4. Harga internal UE mendapat dukungan: Seiring pengetatan pasokan, harga baja Eropa menemukan dasar — HRC Eropa Utara bertahan sekitar EUR 630–640/ton ex-works, memperkuat daya tawar pabrik domestik. Bagi eksportir yang sangat bergantung pada UE, aturan kuota dan asal menjadi “variabel plafon” baru pada volume.

Dari sisi respons, pertama, perombakan tidak terelakkan. Kuota yang lebih ketat ditambah melt-and-pour melemahkan arbitrase “slab Asia → penggilingan ulang di negara ketiga → UE” — menguntungkan pabrik terintegrasi yang bisa mendokumentasikan asal baja cair, merugikan penggiling ulang murni, dan mendorong negara tanpa CSQ semakin dalam ke perebutan pool residual.

Kedua, eksportir harus bergerak di empat front: periksa kategori produk mereka terhadap neraca kuota negara dan perkirakan probabilitas keluar dari kuota; perkuat Sertifikat Uji Pabrik dan ketertelusuran baja cair menjelang melt-and-pour; gabungkan bea safeguard 50%, bea anti-dumping/anti-subsidi dan CBAM ke dalam satu model landed cost — lapisi dengan monitor volatilitas FX untuk mengukur dampak spesifik pada penetapan harga impor/ekspor — dan kutip harga ulang secara dinamis; serta pantau saldo DDS harian untuk mengatur pengiriman dan penyelesaian pabean di sekitar pembukaan kuartal.

Linimasa dan prospek

Tanggal-tanggal penting: 30 Jun 2026 safeguard lama berakhir; 1 Jul rezim baru berlaku, kuota Q3 dibuka, pengumpulan data melt-and-pour dimulai; 1 Okt Q4 dibuka dengan carry-over kuartalan; 31 Des 2026 peninjauan cakupan pertama; 30 Jun 2027 produk hilir dinilai; 1 Okt 2027 melt-and-pour secara resmi mengatur atribusi; peninjauan dua tahunan setelahnya.

Dari “safeguard sementara” menjadi “rezim permanen”, UE mengubah kebijakan perdagangan baja menjadi kebijakan industri. Bagi pasokan Asia, jendela untuk bersaing hanya dengan harga semakin sempit. Pemasok yang bisa menunjukkan jejak karbon rendah, asal yang terlacak, dan strategi kuota yang disiplin — sekaligus — adalah mereka yang berpeluang mempertahankan pasar bernilai tinggi ini.