Dorongan Anti-Involusi Baru Mendorong Harga Polisilikon Naik 26,96% di Bulan Agustus — Apa yang Akan Terjadi Selanjutnya?

SMM News, 18 Agustus:

Setelah ditetapkannya patokan konsumsi energi untuk industri fotovoltaik (PV) pada bulan Juli dan diselenggarakannya pertemuan penetapan harga berbasis biaya, harga polisilikon—yang telah bergerak sideways di level rendah siklus dalam waktu lama—akhirnya berbalik naik. Menurut data SMM, per 18 Agustus, harga rata-rata material padat dan isi ulang polisilikon domestik mencapai RMB 40,5/kg, naik 26,96% dibandingkan 31 Juli. Beberapa produsen terkemuka bahkan menawarkan harga hingga RMB 43/kg kepada pembeli eksternal.

Bagaimana kondisi pasar sebenarnya? Bagaimana respons para pelaku hilir? Dan ke mana arah harga polisilikon selanjutnya?

Pertama, terkait pasar polisilikon saat ini, meskipun harga penawaran dan permintaan terus meningkat, volume transaksi aktual masih sangat terbatas. Pelaku hilir umumnya skeptis apakah level harga saat ini dapat bertahan. Selain itu, pabrik wafer saat ini memiliki posisi inventaris yang cukup nyaman, dengan beberapa produsen memiliki inventaris bahan baku yang cukup untuk produksi tiga hingga empat bulan. Produsen ini berada pada posisi yang baik untuk tetap menunggu dan mengamati perkembangan pasar. Bagi mereka yang memiliki inventaris lebih tipis atau minat pengadaan aktif, SMM mengetahui bahwa beberapa di antaranya memilih untuk mencari material silikon melalui pedagang, dengan harga transaksi sebelumnya berkisar sekitar RMB 38-39/kg.

Dari perspektif pasokan-permintaan, mengingat musim hujan masih berlangsung, beberapa produsen terkemuka beroperasi pada tingkat utilisasi yang relatif tinggi. Akibatnya, polisilikon akan terus menghadapi tekanan kelebihan pasokan dalam waktu dekat—kekhawatiran yang juga dirasakan oleh sejumlah pelaku pasar.

Namun, perlu dicatat bahwa langkah-langkah anti-involusi pada putaran ini—baik yang diwujudkan melalui penerbitan patokan konsumsi energi maupun penyelenggaraan pertemuan penetapan harga berbasis biaya—didasarkan pada bukti pendukung yang kuat. Rilis standar nasional baru dan penandatanganan bersama delapan perusahaan besar memberikan jaminan untuk penegakan selanjutnya. Dengan latar belakang yang jelas berupa "penegakan tertarget melalui kasus-kasus tertentu," produsen polisilikon saat ini menunjukkan tingkat kepatuhan yang tinggi terhadap arahan pelaksanaan dan keinginan yang kuat untuk mempertahankan level harga. Segmen hilir juga mencatat kenaikan harga yang signifikan.

Mengenai profil biaya perusahaan saat ini, SMM mengetahui bahwa beberapa produsen yang memanfaatkan teknologi canggih atau kapasitas produksi unggulan mampu menekan biaya penuh di bawah RMB 40/kg. Mayoritas produsen memiliki biaya pada kisaran RMB 40-45/kg, sementara beberapa operator dengan biaya lebih tinggi berada di atas RMB 45/kg.

SMM meyakini bahwa dalam waktu dekat, dengan adanya kebijakan Section 232, harga sel telah mengalami kenaikan substansial yang memperbaiki sentimen industri secara keseluruhan. Harga polisilikon pada Agustus dan September diperkirakan akan tetap relatif optimistis.

Ke depan, terkait lintasan harga polisilikon selanjutnya, SMM menilai sangat penting untuk memantau secara ketat hasil negosiasi antara segmen modul dan pasar terminal. Dengan kata lain, di mana harga modul akhir akan berada akan menentukan dinamika penerusan di sepanjang rantai industri, yang pada gilirannya akan menentukan harga akhir polisilikon. Apakah penerimaan pasar terminal terhadap harga modul yang lebih tinggi dapat ditingkatkan tanpa mengorbankan target instalasi saat ini merupakan hal yang sangat krusial.