Logam Dasar Turun Secara Luas; Tembaga SHFE, Timah SHFE, Perak NY, dan Polisilikon Turun Lebih dari 1%, Sementara Logam Ferrous Sebagian Besar Naik [Komentar Tengah Hari SMM]

SMM News pada 18 Agustus:

Pasar logam:

Hingga penutupan tengah hari, logam dasar domestik sebagian besar melemah. Tembaga SHFE turun 1,19%, dan aluminium SHFE turun 0,35%. Timbal SHFE naik 0,13%. Seng SHFE turun 0,97%. Timah SHFE turun 1,57%. Nikel SHFE naik 0,19%.

Selain itu, kontrak berjangka aluminium cor paling aktif turun 0,84%, dan kontrak alumina paling aktif turun 0,26%. Kontrak litium karbonat paling aktif turun 0,69%. Kontrak silikon logam paling aktif turun 0,92%. Kontrak berjangka polisilikon paling aktif turun 1,17%.

Logam besi sebagian besar naik. Bijih besi turun 0,21%, rebar turun 0,27%, dan baja canai panas naik 0,09%. Baja nirkarat naik 0,6%. Untuk batu bara kokas dan kokas: kontrak batu bara kokas paling aktif naik 0,36%, dan kontrak kokas paling aktif naik 1,2%.

Logam dasar luar negeri: hingga pukul 11:42, logam LME hampir seluruhnya melemah. Tembaga LME turun 0,34%, dan timbal LME naik 0,11%. Seng LME turun 0,59%. Aluminium LME dan timah LME turun tipis, dengan penurunan keduanya di bawah 0,1%. Nikel LME naik 0,42%.

Logam mulia: hingga pukul 11:42, emas COMEX turun 0,47%, dan perak COMEX turun 1,29%. Logam mulia domestik: emas SHFE naik 0,15%, dan kontrak perak SHFE paling aktif turun 0,12%.

Selain itu, hingga penutupan tengah hari, kontrak berjangka platina paling aktif turun 0,18%, dan kontrak berjangka paladium paling aktif turun 0,61%.

Hingga penutupan tengah hari, kontrak pelayaran peti kemas Eropa paling aktif naik 0,99% menjadi 1.737,5 poin.

Hingga pukul 11:42 pada 18 Agustus, kinerja tengah hari sejumlah kontrak berjangka:

Spot dan Fundamental

Tembaga:Menilik perdagangan besok, harga absolut tembaga SHFE terus terkoreksi sepanjang sesi, mendorong sebagian pelaku hilir untuk membeli saat koreksi dan melepas permintaan beli dari pedagang. Transaksi pasar membaik nyata dibandingkan kemarin, dengan tembaga kualitas standar diperdagangkan relatif lancar di sekitar premi spot 350 yuan/mt, memberikan dukungan di bawah premi spot. Secara keseluruhan, dengan penurunan harga tembaga yang memicu pelepasan permintaan kaku dan struktur backwardation memberikan dukungan, tetapi premi yang tinggi membatasi aksi borong lebih lanjut di tengah kenaikan harga yang berkelanjutan, harga tembaga spot Shanghai terhadap kontrak 2609 diperkirakan tetap berada pada premi besok, dengan titik tengah keseluruhan kemungkinan mengonsolidasi di sekitar level saat ini...

Sisi Makro

Tiongkok:

[Kementerian Perdagangan dan departemen lainnya bersama-sama menerbitkan “Opini tentang Lebih Lanjut Merangsang Vitalitas Pasar Tingkat Bawah dan Mendorong Konsumsi Tingkat Kabupaten”] Kementerian Perdagangan dan delapan departemen lainnya merilis “Opini tentang Lebih Lanjut Merangsang Vitalitas Pasar Tingkat Bawah dan Mendorong Konsumsi Tingkat Kabupaten,” yang mengusulkan percepatan renovasi dan peningkatan fasilitas komersial yang ada. Mendukung peningkatan dan renovasi toko serba ada tradisional dan pusat perbelanjaan yang menua, serta mendorong pemilihan lokasi yang optimal bagi toko rantai bermerek, peritel diskon, dan gerai e-commerce bahan makanan segar. Memperdalam inisiatif renovasi dan peningkatan “1.000 Pasar dan 10.000 Toko”, mendukung pembangunan dan peningkatan pusat perdagangan dan perniagaan tingkat kecamatan, pasar perdagangan (pertanian) tingkat kecamatan, dan pasar khas kecamatan, serta melaksanakan renovasi dan pembangunan yang terstandar dan teratur untuk toko swalayan tipe baru dan stasiun layanan logistik dan paket terpadu tingkat desa.

[Operasi Reverse Repo PBOC Mencapai Penarikan Bersih 95,8 miliar yuan pada Hari Ini]PBOC tidak melakukan operasi reverse repo hari ini, sementara melaksanakan reverse repo overnight sebesar 469,7 miliar yuan. Karena reverse repo overnight sebesar 565,5 miliar yuan jatuh tempo hari ini, terjadi penarikan bersih 95,8 miliar yuan pada hari itu. (Aplikasi Data Jinshi)

Dolar AS:

Hingga pukul 11:42, indeks dolar AS naik 0,05% menjadi 99,63. Menurut CME “FedWatch”: probabilitas The Fed akan mempertahankan suku bunga tidak berubah hingga September adalah 65%, dan probabilitas kenaikan kumulatif 25 basis poin adalah 35%. Probabilitas The Fed akan mempertahankan suku bunga tidak berubah hingga Oktober adalah 51,4%, probabilitas kenaikan kumulatif 25 basis poin adalah 41,3%, dan probabilitas kenaikan kumulatif 50 basis poin adalah 7,4%. (Aplikasi Data Jinshi)

Pada Senin waktu setempat, imbal hasil obligasi pemerintah AS secara umum bergerak naik. Imbal hasil Treasury 30 tahun, yang biasanya lebih sensitif terhadap peristiwa geopolitik, naik lebih dari 4 basis poin menjadi 5,311%, level tertinggi sejak Juni 2007. Imbal hasil Treasury 10 tahun—acuan utama untuk hipotek, pinjaman mobil, dan utang kartu kredit—naik lebih dari 2 basis poin menjadi 4,724%. Imbal hasil Treasury 2 tahun, yang biasanya berfluktuasi sejalan dengan keputusan suku bunga jangka pendek The Fed, naik lebih dari 1 basis poin pada Senin menjadi 4,182%. Harga minyak naik karena tenggat waktu 60 hari untuk perjanjian damai antara AS dan Iran akan berakhir pada Senin, dan Iran telah mengesampingkan kemungkinan perpanjangan tenggat waktu tersebut. Investor menantikan rilis risalah rapat The Fed akhir pekan ini untuk memperoleh wawasan lebih lanjut mengenai keputusan kebijakan moneter terbarunya dan arah suku bunga ke depan. Pada rapat 29 Juli, The Fed memberikan suara 9-3 untuk mempertahankan suku bunga tidak berubah di kisaran 3,50% hingga 3,75%. Tiga anggota komite yang berbeda pendapat—Hammack, Kashkari, dan Logan—mendesak kenaikan suku bunga 25 basis poin.

Jajak pendapat Reuters: Dari 104 ekonom, 94 memperkirakan The Fed akan mempertahankan suku bunga dana federal tidak berubah pada 3,50%–3,75% pada September (95 memiliki pandangan ini dalam survei Juli). Delapan puluh dari 104 ekonom memperkirakan The Fed akan mempertahankan suku bunga dana federal tidak berubah di kisaran 3,50%-3,75% pada 2026 (78 memiliki pandangan ini dalam survei Juli).

Data tenaga kerja dan penjualan ritel AS yang lemah baru-baru ini, bersama dengan data inflasi yang terkendali, mendorong investor untuk mengurangi taruhan kenaikan suku bunga. Namun, Paul Brocardo, CEO BankPro, mencatat dalam sebuah laporan bahwa jika ketidakpastian atas situasi Timur Tengah dan kekhawatiran inflasi yang diakibatkannya terus berlanjut, pelemahan dolar mungkin terbatas. Setiap eskalasi ketegangan dapat meningkatkan permintaan aset safe haven, sehingga mendukung dolar, sekaligus mengangkat harga minyak dan mendorong imbal hasil lebih tinggi. (Aplikasi Data Jin10)

Di Sisi Data:

Hari ini akan dirilis tingkat pengangguran ILO Inggris untuk tiga bulan hingga Juni, tingkat pengangguran Inggris Juli, jumlah klaim tunjangan pengangguran Inggris Juli, indeks sentimen ekonomi ZEW Jerman Agustus, indeks sentimen ekonomi ZEW zona euro Agustus, perubahan tenaga kerja ADP AS untuk pekan yang berakhir 1 Agustus, housing starts AS Juli yang disetahunkan, izin bangunan AS Juli, indeks harga impor AS Juli secara bulanan, produksi industri AS Juli secara bulanan, dan indeks penjualan rumah tertunda AS Juli secara bulanan, serta data lainnya. Selain itu, Xiaomi Group dan Baidu akan mengadakan panggilan laporan laba.

Minyak Mentah:

Hingga pukul 11:42, kedua patokan minyak mentah menguat, dengan minyak WTI naik 0,7% dan minyak Brent naik 0,63%. Seiring meredupnya prospek perundingan damai AS-Iran, kekhawatiran pasar atas pasokan minyak mentah mendukung harga.

Presiden AS Trump mengatakan bahwa ia tidak berniat memperpanjang perjanjian dengan Iran yang akan segera berakhir. Memorandum kesepahaman AS-Iran yang ditandatangani pada Juni tahun ini secara teknis berakhir pada Senin. Kedua belah pihak masih memiliki perbedaan pada banyak isu, termasuk Selat Hormuz. Pejabat lain mengindikasikan bahwa AS tidak terburu-buru mengakhiri konflik yang telah berlangsung hampir enam bulan ini. Menteri Energi AS mengatakan AS sedang memainkan permainan jangka panjang dengan Republik Islam Iran, sementara penasihat senior Trump, Kushner, mengatakan Trump akan tetap sabar dalam mencapai kesepakatan. (Aplikasi Data Jin10)

Menteri Energi AS Wright mengatakan langkah-langkah akan diumumkan dalam beberapa hari mendatang untuk membantu kilang meningkatkan produksi bahan bakar. Cadangan Minyak Strategis AS masih memiliki 300 juta barel, dan levelnya setelah konflik Iran berakhir akan lebih tinggi daripada sebelum konflik. (Aplikasi Data Jin10)

Sekilas Pasar Spot:

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►