[Penyimpanan Energi: Produk Pertama Boshi Energy Storage Turun dari Lini Produksi PACK Sel Berkapasitas Besar 587Ah]

[SMM Analysis] Pekan ini, pasar sel baterai penyimpanan energi menunjukkan divergensi struktural, dengan permintaan untuk penyimpanan energi skala utilitas tetap stabil, pola pasokan-permintaan tetap ketat, dan harga produk arus utama secara keseluruhan bertahan stabil; ESS residensial dipengaruhi oleh melemahnya ekspektasi permintaan di luar Tiongkok dan akumulasi persediaan sebelumnya, dengan laju pengambilan barang oleh integrator melambat dan beberapa kuotasi sel baterai residensial direvisi turun.

[SMM Analysis] Pada paruh pertama 2026, pengiriman baterai daya dan baterai ESS di Tiongkok masing-masing mencapai sekitar 723 GWh dan 463 GWh, sementara pengiriman baterai LFP untuk daya cadangan di stasiun pangkalan komunikasi sekitar 6,4 GWh, dengan skala keseluruhan yang relatif kecil. Berbeda dengan penyimpanan energi skala utilitas, daya cadangan untuk stasiun pangkalan komunikasi memiliki sifat khas sebagai jaminan infrastruktur; permintaannya lebih ditentukan oleh basis terpasang jaringan komunikasi, siklus pembaruan peralatan, dan persyaratan keandalan cadangan. Seiring infrastruktur komunikasi Tiongkok yang kian matang, pendorong pasar bergeser dari penyebaran di stasiun pangkalan baru ke penggantian baterai litium eksisting dan substitusi baterai timbal-asam dengan baterai LFP. Di saat yang sama, peningkatan kemampuan manajemen energi di sejumlah lokasi dapat lebih memperluas skenario penggunaan baterai, namun hal ini tidak akan mengubah sifat mendasar daya cadangan komunikasi yang berpusat pada pasokan daya andal. Secara keseluruhan, daya cadangan untuk stasiun pangkalan komunikasi lebih menyerupai pasar khusus baterai litium dengan skala terbatas tetapi permintaan relatif stabil, yang terus ditopang oleh peningkatan aset eksisting dan substitusi teknologi.

Ketika "kapasitas penuh" dan "dibanjiri pesanan" menjadi cerminan paling nyata sektor ESS pada paruh pertama tahun ini, gelombang pertumbuhan yang didorong oleh daya komputasi AI dan transisi energi tengah mengerek pasar baterai ESS global ke level yang belum pernah terjadi sebelumnya. Data dari Administrasi Energi Nasional menunjukkan bahwa pada paruh pertama tahun ini, investasi pada proyek energi utama di Tiongkok mencatat pertumbuhan positif meskipun basis tahun lalu tinggi, dengan penyimpanan energi tipe baru naik 74,3% YoY. Hingga akhir Juni, instalasi penyimpanan energi tipe baru yang telah rampung dan beroperasi secara nasional mencapai 153 GW/396 GWh (153 GW/396 GWh), naik 61% YoY. Dibandingkan akhir 2025 yang berada di 136 GW/351 GWh (136 GW/351 GWh), ini berarti penambahan instalasi baru sebesar 17 GW/45 GWh pada paruh pertama tahun ini.